基金学费没交怎么办(水利基金少交了怎么办)

jijinwang
刘彦春等众多明星金奖基金经理群体跑输年轻新人基金经理。交学费长见识了。


今年出师不利啊!


从股票转向基金是从两年前开始的,股票这东西不好研究,风险又大,说实在的,这些年没赚到钱。所以,为了追求更加稳定及更高的收益率,开始了量化策略投资基金。

人总是不满足当下的,为了追求更高的收益,也就不断的尝试新的基金策略,目前实盘测试的策略就有5个,基本都是满仓。

也就因为满仓轮动,导致了今年大幅回撤,今年到现在亏了15.3%,仅仅跑赢沪深300的1%,跑输上证指数3.05%。

但放到近两年来看,还是比较满意的,总体收益38.52%,跑赢沪深300的30.83%,跑赢上证指数25.99%,有足够的超额收益。

今年回撤为什么会这么大呢?虽然沪深300回撤更大,但这并不导致投资收益回撤大的原因,原因是春节前大幅加仓中概互联和恒生科技等香港股票ETF,最终导致仓位占到50%左右,那么分摊下来回撤自然大了。

那么为什么会大幅的加仓中概互联和恒生科技等香港股票ETF呢?因为交了学费了啊!刚刚得到一个想法,就盲目的去认证——乖离率策略。

上面已经提到目前正在测试的策略就有5个,这其中就包括乖离率策略,而在春节前盲目的使用乖离率策略,对大幅下行的中概互联和恒生科技等香港股票ETF大幅买入,而后来没有像样的反弹,等反应过来,已经重仓50%多了——最终导致大幅回撤,特别是3月份。

还有一个仓位比较重的是科创板块,也是一个无底洞啊!

所以说,今年出师不利啊!如今再去调仓就没有必要了,特别是中概互联、恒生科技和科创板块——躺平了。

当然,策略本身追求的是XIRR收益率,特别是乖离率策略,快进快出(有快出的机会才好,呵呵……),所以,有资金会持续买入,毕竟当下市场处于相对低估的位置,而不应当选择减仓或者清仓——躺平到这份儿了,也该醒一下了吧!


需要减仓或清仓吗?


购买的基金大幅亏损,需要减仓或清仓吗?

只要是大幅亏损,原则上都不建议减仓或清仓,因为他几乎就是触底了。

那么多大幅才算大幅呢?例如百分之四五十了,你去看那些主动型基金,它的最大回撤也就是百分之四五十。

我们以上图易方达张坤管理的易方达亚洲精选股票为例,它的最大回撤为55.59%,已经跌去了一半有余,跌回2017年的水平,相当于4年赚的钱一年亏完。那么你现在持有的是5年前的净值,你觉得他还有多大的下跌空间?毕竟企业是要**的,它最终会以股价的形式表现。

一个主动基金回撤50%,这样的基金经理是没有多少水平,令人唾弃的。但他仍是一个受资金追捧的基金经理啊!留着青山在,不怕没柴烧。

主动型股票基金回撤百分之四五十是较为常见的,但若你买的是被动型指数基金,基金回撤了百分之四五十,那么更没有必要减仓或者清仓了,因为指数从整体来看它都是震荡上行的,特别是宽指基金——买的是国运。

所以说,如果你的基金已经亏损了百分之四五十,那么原则上不建议减仓或者清仓,特别是牛叉经理管理的主动型基金和被动的指数基金,应当择机持续买入,因为它几乎触底了。

当然,如果你缺钱,或者有更好的投资标的,而且胜率更高,那么可以适当的减仓或者清仓。但对于很多基金小白,更建议躺平,因为你琢磨不透哪些是更好的投资标的,有更高的投资胜率,否则你也不可能大幅亏损。

基金的分类和买入时机参考上图,投资应当匹配自身的风险承受能力,以及择机买入,不要盲目的跟从,更不要看到哪个收益高就去买哪只基金——基金跟股票是截然不同的产品,股票具有单一性,而基金它是一个集合,不要用投资股票的眼光去投资基金,盲目的追涨杀跌。

基金更加注重的是估值,更加适合左侧交易,即越跌越买,而不是盲目的减仓或清仓。

当市场上没有比这个更低估的基金,或者更牛叉的基金经理,那么请相信市场原有价值,或牛叉基金经理的个人能力。但若你觉得市场上有更加低估的指数基金,或者跌的时候回撤更小,涨的时候幅度更大的主动基金,那么你才去考虑要不要减仓或者清仓。