怎么区分基金的好坏(怎么知道一个基金的好坏)

jijinwang
记得上次张坤易方达限购,然后……
对限购的基金经理表示倾佩,坚守了职业底线。
关于后续的赛道股,新能源、光伏、锂电池及上下游,希望大家保持理性和谨慎。任何好坏都是与价格相匹配的

买基金,需要区分好基金和坏基金。因为即便是类型相同的基金,好基金和坏基金的收益率也可能会是天差地别。那么,一只基金好不好,有哪些指标可以衡量它呢?

哪些指标可衡量一只基金的好坏?

首先就是历史收益率。判断一只基金好不好,收益率是必须要看的。而历史收益率是基金过去已经实现的收益率,是它表现好坏的最好证明之一。

不过,用历史收益率来评判一只基金的好坏时,不能仅看它的绝对收益率,因为不同的基金,绝对收益率没有可比性。

比如,一只股票基金和一只债券基金相比,即便是二者都是好基金,股票基金的收益率肯定比债券基金高,因为基金的类型,在很大程度上就已经决定了基金收益率的上限。

又比如,两只同类型的基金,一只成立的时间较长,一只成立的时间较短,如果都属于优秀的基金,那么前者在历史上的累计收益率显然更高。

所以,在用历史收益率来衡量一只基金的好坏时,只能让基金去跟同类基金比较,并且还需要设立相对公平的标准。比如采用年化平均收益率,或者与同类基金的平均收益率比较。

当然,历史收益率高不代表未来的收益率就高,所以历史收益率只能作为一个参考,完全以历史收益率来评判一只基金的好坏也是不适合的。

其次,就是看基金经理的任期回报率和年平均回报率。一只基金好坏,跟管理它的基金经理有很大关系。尤其是对于主动型基金来说,基金收益率高低在很大程度上是由基金经理决定的。

在看一个基金经理的能力是强是弱,不是看他和她的名气是高是低,而是要用业绩说话。而最能反映出一个基金经理的业绩的,自然就是其在担任基金经理期间的回报率以及年平均回报率了。

需要注意的是,在用这个指标来评判基金的好坏时,同样只能在同类基金中比较。

再次,就是看夏普指数。夏普指数是一个结合了基金的收益和风险来衡量基金好坏的指标,它表示了在一定的风险下,基金的平均收益率能超出无风险利率多少。这里的无风险利率,可以用银行存款利率、国债利率等来代替。

按照夏普指标的计算公式,一只基金的夏普指数越高,就意味着在同样的风险下,它能获得的平均收益率也越高。所以,在同类型的基金中,夏普指数越高的自然也就越好。

最后,就是看基金的最大回撤。一只基金的最大回撤,可以反映出基金净值的波动率高低,也就是基金收益的稳定性高低。基金收益的稳定性高低,其实就是反映了基金的风险大小,收益越稳定,风险就越小。

而一只基金的最大回撤越大,说明基金的收益越不稳定。所以如果是两只类型和收益都差不多的基金,自然就是最大回撤幅度越小的越好。

当然,利用以上的这些来衡量一只基金的好坏时,需要综合起来用,单独用其中的一个指标都是不太适合的。