涨幅居前的股票就只有一个特点，那就是热门核心板块的领头羊-即所谓的龙头股。后来炒着炒着就忘记了初心。什么抄底啦，波段了，都出来了。一个人的精力是有限的，特别是一个人的金钱也是有限的，我们都不应该在市场上占据99%的品种上浪费时间。而无论如何只应该把资金投入到在占据市场不到1%的那些只股票上才行!
走势强劲的股票一定有你所不知道的理由。话说世界上牛股常有，牛人不常有；要做牛股，先做牛人。要做股市牛人，先要让自己的思维战略上牛起来。
要说做牛股的老祖宗，当然要提到杰西利弗莫尔。这位叱咤20世纪初的股坛圣手，在20世纪30年代就坐拥上亿美金财富，而且完全符合一般人的梦想，白手起家，屌丝到大神的完美逆袭。但这样的人，太可遇不可求了。股市投机数百年，大部分投机者成了股灰，功成名就的，也就是那句古话说的，一将功成万骨枯而已。可见股票市场也是如此，二八现象总是必然存在。我们今天来简单的回顾一下股市龙头战法创始人杰西利弗莫尔是怎么操作他生命中最重要的一只股票的---伯利恒钢铁之战。
杰西·利弗莫尔（Jesse LauristonLivermore，1877-1940），上世纪20年代纽约华尔街活生生的传奇人物，是那个时代最伟大的交易员，是华尔街最大的个人投资者，令华尔街闻风丧胆的大投机家。15岁开始炒股，曾经被美国证券业协会恳求不要做空，20年代亿万富翁（富有程度相当于现在的巴菲特）。杰西有一头金黄头发，蓝眼睛，身材瘦削。著有《股票大作手操盘录》，强调时间要素。后人总结为龙头战法或者最强趋势交易。
股市骄子杰西利弗莫尔在一场胜利之后抽雪茄
杰西利弗莫尔的主要交易思想：
第一是时间要素，即要等市场的走势完全符合牛市已经初具规模的特征，股价形成明显的大趋势后才介入（无论是多头还是空头趋势），通过时间来验证趋势的有效性；
第二就是如何真正把握股价开始大幅度波动前的关键时刻，即所谓的正确的交易就应该一买就大涨，关键点思想;
其交易思想主要在下图
由于1914年8-12月中，华尔街闭市，在进入1915年2-3月，利弗莫尔当时已经看好因大发战争财的伯利恒钢铁公司，那时候该股股价50美元左右，但对比大盘，道琼斯工业指数当时还没有显示强度，只是领导股出现了牛角尖。利弗莫尔坚持了耐心，期间到了1915年5月下旬，道琼斯的牛市强度开始了，而在伯利恒钢铁股价于6月初开始冲天而起3周内股价到90美元以上进入了利弗莫尔早年多次成功的“过百”经验之中，而他的成功股价过 100就会继续上攻的信心给予了他从98买入，而在145美元卖出，仅仅只要两天的时间就成功的机会，为了两天，他耐心苦候了6周。这是华尔街给予他的耐心和经验的回报，从一个破产的人，到刹那间恢复了所有的成功交易信心和股本，他用超过6周的耐心和等待，而博浪一击的成功操作仅需2天就完成了结果。由此可见，事实上对于职业投资者，心理和经验的配合才能真正找对市场的大波动方向。
后来我有些奇怪，为什么他当时不是最看好同样是钢铁股的美国钢铁US Steel呢？因为当时的伯利恒钢铁无论从规模和产能上均无法于美国钢铁公司所比。为此，我找出了美国钢铁公司和伯利恒钢铁公司从1912年三季度至 1914年三季度的纯利润，并用对数坐标加以计算，发现两年中，伯利恒公司的盈利加速度已经从6.5美元一股飞升至28美元。也就是说两年不到，公司的纯利润加速上升400%以上。而股价始终维持在40-50美元未动，其原因不是公司的盈利问题，而是美国在一次大战前夕的4年中处于经济循环的萧条中，是市场低迷的人气大大地压抑了股价应该展开的大牛走势。
而同期的美国钢铁公司虽然盈利也在继续上升，但其加速度和二级市场的供求方面，明显伯利恒钢铁公司是中型成长股，而美国钢铁公司已经是大型企业，利润摊薄后的加速度完全无法和伯利恒钢铁公司比较。当时的伯利恒钢铁则为中小盘个股，与美国钢铁公司相比，具有小盘弹性大的优势，涨幅更是领先其他钢铁股。是不折不扣的龙头股（钢铁板块领头羊）。利弗莫尔一直从50块钱开始观察此股，但一直等到98元才动手买进，因为此时他认为此股已经完全确认了上升趋势，趋势已经达到无法撼动的程度。后来以145元卖出。而实际情况是，此股最后面涨到了591美元，疯狂程度可比恒顺众昇（300208）、远大控股（000626）2015年的走势。由此可见，无论古今中外，龙头股一直都是股市疯狂和**效应的代言人。
伯利恒钢铁之战总结：
1、钢铁行业超高景气度（好行业）；
2、公司净利润爆发式增长（好公司）；
3、公司属于中小盘个股，风险偏好属性较高（资金的共同选择）；
4、公司估值很低，才2倍不到，严重低估（好价格）。
5、市场处于一个相对稳定、上升的大环境中（好市场）。
MACD这个指标可以说是家喻户晓，到了人见人爱的地步。但若要真的用好它，却不是一件简单的事情。
和KDJ不同，MACD是一个趋势指标，KDJ强调的是拐点，但MACD在关注趋势转变的同时，也兼具了监测趋势发展的作用，可以说和KDJ配合起来使用，是比较经典的组合。
MACD是对均线进行了优化的一种指标，所以要多从均线的角度对其进行理解和分析。同样的方式，抛砖引玉，希望给大家启迪。
研究一个指标，一定要从以下几个方面来看：高位、低位、多空平衡点、背离、周期共振等。天下指标是一家。
第一：0轴，重要的多空分界线
上了0轴的股票说明了一个事实，那就是它已经由弱转强了，完成了趋势的扭转。事实上，MACD上0轴的过程，就是股价站上均线的过程。因为大家不要忘记，MACD的设计思路就是对均线的一个平滑优化。细心的朋友可能会发现，MACD和0轴的关系与股价和MA60的关系大体一致。MA60压在头顶上当然操作起来不爽啦，所以在0轴之上根据MACD进行操作，相当于在一个均线发散多头的市场中**，风险将大大降低。
举例：999999 上证指数 MA60与MACD关联性及趋势的多空与0轴的关系
引入了MA60的概念，接下来的概念将不难理解。
(1).0轴的引力与弹力
就是在多头趋势中，经历了一波上涨之后，DIF线往往会有一个向0轴回调的过程，这个过程也可以用均线的引力来解释，对应均线的乖离过大，需要一个靠近均线的过程，所以说回调0轴的过程就是靠近均线的过程。
举例：600538 ST国发 0轴的引力与弹力和MA60的作用是一样的
(2).0轴上平飞
一般能在0轴上平行前进，不管怎么波动一般不轻易下0轴的股票，都是大牛股。反应到均线上来说，就是一直在MA60上运作，想不牛都不行
举例一：600623 双钱股份 十倍利润是如何炼成的
举例二：000423 东阿阿胶 神奇还在继续
第二：DIF，趋势利器
1、中短线风向标
DIF具有绝佳的趋势追踪能力，能够大大增强短线持股者的持股能力。做到手中有股，心中不慌。那它到底为何这么神奇呢？又是怎么神奇的呢？谜底马上揭开：那就是DIF的方向代表着短期的价格走势方向！
是不是很简单？但去找一找图表，是不是又很神奇？
举例：600703 三安光电 在0轴的吸引下进行了回探之后，走出了强劲的走势，在DIF线方向的指引下，成功的坐了一把庄家的顺风车 短期获利：100%
读到这，肯定有很多人开心了，这下好了，只要看好DIF的方向就一定就没问题了。要这么说的话，你一定大错特错了，为什么这样说呢？因为你只明白了一个表，没有明白其中的理。我说过学习MACD要多和均线结合，这样便于理解。实际上DIF线的方向与MA5基本吻合，DIF与DEA的交叉基本上就是MA5与MA10的交叉，大家可以验证。这样大家心里就有些底了，也许有时候庄家会骗线，知道很多人在看DIF的方向，故意来这么一招，看大家都下马没？你明白了DIF与DEA的在实际中的参照物，便有了操作的依据，也就不会把指标神化，变成一个唯指标是瞻的交易者。
举例一：600703 三安光电 在打框处，庄家做了个小小的局，但是从主图中可以发现，并没有跌破MA10,并且MA5也没有明显向下的趋势，很可能形成一个空中加油的走势，这样我们就可以选择持股观察，而不至于被震下去了。
举例二：600712 南宁百货 框选处DIF虽然是向上的趋势，并不一路坦途，但股价在MA5与MA10的呵护下缓步向上，所以可以放心持股。
2、空中加油
这个和均线又有相似之处，明白了DIF线与DEA线之间的关系和MA5与MA10相似，便不难理解这个概念。在均线理论中很多人管这种形态叫做梅开二度。均线的引力与弹力造就了短期均线向长期均线靠近远离的这么一个过程。
而结合到波浪理论中，无外乎调整浪走完以后，推动的三浪或者五浪的行情。
这种走势有一个条件：就是要在0轴之上，至少也要在0轴附近。原因很简单，如果连0轴都没有上，也就是没有冲破MA60，即使有空中加油的形态，属于低级别的可能性比较大，在这种情况下，预示着行情还没有完全的转强，还具有较大的风险性。
举例：000567 海德股份 空中加油熊市之中促成大三浪独立行情
第三：神奇的MACD柱体
1、伸头缩脚与缩头伸脚
所谓伸头是指新生成的一根MACD柱状体为正值并且比前一根长；所谓缩脚，是指新生成的一根MACD柱状体为负值但比前一根短。此两者为绝佳的买点。反之，缩头伸脚就为绝佳的卖点。
但是MACD柱状体的形状不一样，使用伸头缩脚买入的成功率也是不一样的。一般对于暴涨暴跌的股票，会在MACD柱状体上显现的界限、趋势十分分明，并且十分陡峭，成功率也相对较高。
举例：002190 成飞集成 缩脚伸头之间，陡峭的柱状体造就了翻番的神话。
2、火烧连营
当发现一个股票一直呈现红柱起伏的形态，犹如漫天大火，必定牛股无疑，可以积极买入。
举例：002192 路翔股份 漫天大火烧出了一个牛气冲天的黑马，经过最后的拉升，在缩头时卖出，获利翻番。
3、买小卖小
柱状体相对比较明显，但在股价上升的过程中，形成的红色柱状体堆却出现了后一个小于前一个的情况，则应注意风险，择机卖出；反之，在股价下降的过程中，形成的绿色柱状体堆出现了后一个小于前一个的情况，则应关注，择机积极买入。实际上这就是指标背离的一个应用范畴。红色柱状体堆的缩小，在大的上升趋势中，这种情况可能是对应的周期的上升三浪或五浪的衰竭；反之绿色柱状体堆的缩小往往对应的是下跌三浪或者五浪的衰竭走势。
举例一：002199 东晶电子 卖小，规避了大幅下跌
举例二：002215 诺普信 买小，获得了可观的收益
第四：MACD趋势线与形态学
1、趋势线
很多指标都可以画趋势线，包括我上一节所讲的KDJ，但是在我看来基本上都没有MACD的好用。MACD在趋势线上有什么优点呢？首先，它是对均线的优化，具有均线的特性，所以它和股价保持了高度的同步性；其次，具有指标趋势的提前性，能够对未展开行情进行预判。
一般情况下，通过MACD来画趋势线，会超前于股价走势，造成这个的原因，我之前提及到：通过看MACD的形成机理，DIF是核心，道氏理论理应当围绕它来进行，而DIF=EMA(12)-EMA(26),是加权平均数的做差，而加权平均数更侧重于近期数据的统计，而近期数据如果发生和原来节奏不一样的表现，反映到DIF上就会被扩大化，这点上有点像K线研究中经常遇到关键位置的关键K线，它把这种市场转势的特征放大，线性的走向自然加快了，从而具有了领先的性质。
举例：999999 上证指数（对数坐标） 大家可以参看主图趋势线与MACD趋势线
2008年11月12日 MACD突破下降趋势线
2008年12月03日 上证指数突破下降趋势线
MACD比上证指数提前15天
2009年08月11日 MACD跌破上升趋势线
2009年08月17日 上证指数跌破上升趋势线
MACD比上证指数提前4天
2010年07月23日 MACD突破下降趋势线
后面会发生什么……
同样，MACD柱状体也具有同样的作用，在此不再举例，大家慢慢体会。
2、形态学
实际上形态学和我将要讲的第五大部分有很多相似的地方，之所以单独来说一下，是认为在股票研究中设了形态学这一科，就应该予以高度的重视。实际上，学到一定程度这些东西都可以融会贯通起来，因为它们的本质都是在反应自然规律法则，我会在适当时候给予具体解答。
头肩底与头肩顶形态
在头肩底中强调右肩比左肩高，为佳；头肩顶则反之。
举例：002018 华星化工
双底与双顶形态
与股价的要求一样，在双底的形态中，右底比左底高，则为佳；双顶则反之。
举例：002059 世博股份
和KDJ一样，MACD也存在骗线的问题，实际上这个问题说是骗线，也可以归类到空中加油或者形态学中的双底双顶的形态。那到底我要说什么呢？
3.MACD“将金不金”卖出法
MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升，这是常识。但是有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高。这就好比当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。
MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升，高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉)，然后DIF再勾头下行，形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。
需要说明的是：
1.MACD两曲线死叉后股价上升，即使DIF与MACD再金叉，DIF也会形成顶背驰，股价的上升行情也走不远。
2.MACD两曲线高位死叉后再金叉，有时也会走出一波较强劲的上升行情，但这只是少数股票才会出现。
4. MACD“将死不死”买入法
特征：MACD两条曲线数值相同、刚触碰或两条曲线非常接近将要死叉（未死叉），然后DIF开口上行，红柱线重新拉长。MACD“将死不死”买入法还要同时满足下列条件：
①当天股价刚突破20天均线或已在20天均线上方运行时再出现放量阳线。
②当天成交量至少大于5天均量，5天均量要大于10天均量。
MACD“将死不死”买入法有两种类型：
①标准型（触碰型）：MACD两条曲线数值相同、两曲线刚触碰，然后，DIF开口上行。买入时机：DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。
②接近型：DIF勾头下行接近MACD（未触碰），然后，DIF开口上行。买入时机：DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。
需要说明的是：
①MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。
MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，股价已在60天均线上方运行，由此可知：MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。
由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。
②在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。
③“事不过三”。MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。
第五：背离
MACD依照KDJ精华的课程模式，我仍然讲五节。我用了比较浅显的话语来描述完MACD的前四点特性以后，大家可能会发现，第一部分所讲的MACD之0轴完全可以用MA60来代替；第二部分所讲的DIF与DEA线的关系也可以追溯到均线理论中的MA5与 MA10；第三部分所说的MACD柱状体实际上就是第二部分中所讲述的均线理论的衍生品……
我说是的，因为MACD指标本来就没有什么神秘的，所以也不必盲目的崇拜。它本质就是对均线的优化，如果没有了均线的属性反倒是忘了本，奇了怪了。
但若是只是这些，MACD可能早就被很多人所抛弃了，下面我就来讲MACD最精华的部分：背离。
事实上，背离的内容在第四部分中就有所体现，所谓的MACD形态学，细细想来，不就是背离的一个体现么？ 所以我总是在强调，学到一定程度，你就会发现，这里面很多知识都是相通的。
MACD的背离可以通过MACD柱状体高度、面积或者DIF线的形态加以区分，捕捉行情的转折点。
有人说很多时候背离了还背离，怎么办？背离不准啊。
那我告诉你：任何的背离都会产生转折，只是级别的问题。
在此我还是不多讲了，因为关于背离，它是一种自然法则，谁也违背不了的。
至于今天，我只是引导一下大家看待背离的思路，权当抛砖引玉。
我只在这里举一个例子来论证这一思路。
举例：999999 上证指数
15分钟K线 2319点在15分钟出现底背离
60分钟K线 60分钟DIF在15分钟MACD出现底背离之后，拐头向上，形成买点。
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