第二类“保命的钱”就像保险账户，通过定期存储或买保险产品（比如医疗险、重疾险）形成一个可靠的安全网，以应对突发大额开支可能造成的冲击。这一类的钱一定要专款专用，就好像是一个备胎，平时不会起什么作用，但是到了关键时刻，需要它来保障我们不会为了着急用钱而卖车卖房“卖肾”、股票低价套现、到处借钱，甚至出现因病致贫、因伤致贫的严重后果。
第三类“生钱的钱”是指专门用来投资的钱，重在收益，可以通过承担一定的风险（比如投资股票、债券、基金、房地产等金融产品）为自己换取较高的回报。然而，作为用来搏一把的钱，我们必须要赚得起，也亏得起。也就是说，这一部分的钱无论盈亏都不能对自己的生活有致命性的打击，这样才能作出从容的抉择。
第四类“保本的钱”是指长期储蓄、留在遥远未来使用的钱，追求安全稳定（比如未来的养老金、子女的教育基金、留给子女的钱等）。作为保本升值的钱，这类投资必须保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，所以收益未必很高，但长期的稳定性必须很好。
在标准普尔资产配置模型中，保本增值的钱占的比例是最多的，达到40%。这是因为，这部分投资目标在于跑赢通货膨胀。
1.关于通货膨胀
大家都知道，通货膨胀就是我们常说的“钱不值钱了”。它产生的根源在于中央银行对货币供应量的调高。为刺激经济发展，中央银行需要保证信贷的增长。为此，就会通过增发货币或者用利率调节工具来保证货币流通有一定的增量。
这种情况在当下尤其明显。美国政府为缓解疫情对经济的冲击，从3月下旬起就启动了“王炸”级的操作：进行无上限的量化宽松政策。据有关数据，到5月13日为止，其资产负债表规模已达到6.98万亿美元。国际贸易以美元为主要结算货币。美元的大规模增发，相当于对各国征用了一大笔钱。为了对冲这种效应，很多国家也跟进，加大货币供应。由此，长远来看，将造成全球性的通货膨胀。
货币“放水”造成通货膨胀
通胀背景下，让手里的钱保住它的价值很有必要。我们来看衡量通货膨胀的方法。衡量通货膨胀有两个重要指标，分别是CPI物价指数和M2。 CPI是衡量物价的涨幅，对应的是我们手里钱的购买力。而M2更能代表货币的供应，货币超发除了促进经济规模扩大，也带动了物价上涨。
对我们的投资来说，仅仅跑赢购买力还不行。我们需要跑赢“M2增速-GDP增速”。这样，才算是真正享受到了经济发展带来的红利。
2.想保本增值，买指数基金
保本增值的钱投哪个产品好呢？这里推荐的是指数基金。
指数基金是由指数编制公司选择具有代表性的公司编制而成。人们往往根据指数的表现来判断股市的发展走向。例如，美国的道琼斯工业指数、标普指数等，都是重要的经济衡量指标。
正因为指数能代表经济的走向。而从长期来看，由于生产力的提高，经济是向上螺旋式发展的。所以说，投资指数基金，就能分享经济长期增长带来的收益。
经济的增长
3.投资指数基金的关键
投资指数基金有四大关键：长期、定投、微笑曲线、止盈。这四点是紧密联系的。
第一，长期。不少人买了指数基金之后，每天都忍不住要看一下行情。就这样，情绪随着指数的涨跌而起落。这样做有两点不妥。首先，将太多情绪耗费在这笔投资上，会影响自己的生活质量。跟别人进行同样的投资，获得同样的收益，自己的投入产出比将变低（这里之所以说低，是指牺牲掉了自己的幸福感）。其次，由于情绪上患得患失，难以长期坚持，这样投资收益必将大打折扣。
第二，定投。定投，是一种定期定额投资的方式。它是相对于“一次性买入”而言的。一次性买入，需要抓取到市场的底部，这样才能发挥其优势。但是，市场的变化是任何人都不能准确预测的。即便是最善于择时的人，也难免犯错。所以，对于我们普通投资者，定投是投资指数的最好方法。
指数基金要“定投”
定投的基本逻辑就是“越低越买”。对买股票来说，股价波动很大。如果公司基本面变差，“越低越买”反而会被套牢，产生巨大损失。但是，定投指数基金则不存在这种问题，这是因为经济具有周期性。另外，指数公司编制指数时，用固定的标准对成分股进行了“优胜劣汰”式的筛选。所以，指数基金不存在套牢问题。指数基金是特别适合定投的，能有效地摊薄购买成本。
第三，抓住微笑曲线。所谓“微笑曲线”，就是指数价格从目前价格开始下降，接着持续走低，然后又恢复到原来价格的过程。同样是走过微笑曲线，“一次性投资”在这段时间的收益是0。而定投通过“分批买入”，抓住了低点，从而实现了正收益。定投在这里的优势一目了然。
基金定投的“微笑曲线”
第四，定投务必要止盈。所谓止盈，就是在牛市来的时候，将基金全部或者分批次卖出，从而锁定收益。否则，坚持了一个周期获取的收益，会随着新一轮牛熊周期的到来而被对冲掉。
4.小结
实现保本增值，定投指数基金是很好的选择。定投虽然对择时要求不高。长期坚持，注意抓住微笑曲线，就能获得可观收益。定投可以不止损，但是要注意止盈。在获得期望的收益率时，“落袋为安”方为上策。