市场情绪已经非常悲观，目前，市场对欧美的加息预期都有所上升，预计美联储到9月将加息175个基点，其中至少有一次加息75个基点:欧洲央行也暗示在下个月加息25个基点，可能在9月份再加息50个基点，将是2000年以来最大加息幅度。
市场鹰派预期加剧，债市也被“血洗”。随着全球股市和政府债券市场周一下跌，投资者上调了对通胀持续高企将推动央行大幅加息的预期。
埃隆·马斯克以440亿美元收购Twitter提供资金的华尔街银行可能很快就会发现自己处于一个尴尬的境地:它们应该帮助这位全球首富破坏这笔交易，从而失去这个行业最丰厚的一笔收入吗?这事如果出现意外大概率是一只不小的靴子。
另外“鸽派已经消失了”!市场预计本周FOMC会议“超级鹰”，美联储本周有可能加息75基点。周一美国国债，也向美联储发出了一个严峻的信号，即美联储追赶通胀的努力，将加大美国经济硬着陆的可能性。
本周的第一天也是暴跌的走势价格再次跌破下方22559一线的位置，以太坊也来到下方1162的位置，
各指数比例占比负值相比昨天增大很多，很明显的下跌趋势，预计比特币和以太坊下跌概率大些。真正的靴子还未落地，三个月前喊倒计时准备资金非常正确，5-6月份行情会来。
1、为什么今年过年以后债券基金一直下跌？
一是股债有跷跷板效应，二是新债收益率相对地高于从二级市场买入的老债收益率，引发老债价格下跌，影响基金净值。
题目：防“空”警报已拉响！
前言：您的认可是我最大的动力源泉，我平时会在当日交易后写一些自己的交易心得和操作依据，及下次对应的操作计划，我写的是自己一整套操作方式，也可以说是一套自己的量化标准，只是在具体操作时会根据市场当前走势有一些细微的更改，而且所说的也不是马后炮，因为我会提前做好对应的操作计划，等待市场给出答案后再根据之前做好的计划操作，这样会避免人性参杂在交易中，也会在一些特殊情况出现时，也会写一些自己对当前盘面的分析，还有就是会写一些与交易和心态方面相关的东西，都是平时自己交易时总结下来的，真心与大家分享，如果您认可我写的东西，在阅读正文前可以关注微信平台“投资不是着急的事儿”或者转发，希望对大家的投资能有所帮助，谢谢。
今日操作：无。目前仓位1/8。
当前盘面分析：
今天要说的很简单，因为只要看标题，就应该明白是什么意思了。之前各指数只有60分钟或90分钟级别顶部结构，可是截止今日收盘，创业板指数形成120分钟顶部结构，并没有日线顶部结构，然而上证指数和深证指数的120分钟顶部结构和日线级顶部结构都已形成，120分钟顶部结构是在前天收盘时形成的，日线顶部结构是在今日形成的，所以今日很重要，原因有两个，第一，多周期顶部结构重叠形成，第二，两个重叠的周期都是大周期。由于120分钟顶部结构和日线顶部结构都是第1次出现，所以也不排除还会再有第2次顶部结构形成出现，但就目前市场风险和收益比而言，即便会出现第2次顶部结构，我们也不能加仓了，不管市场怎么走，我们目前只能考虑减仓或清仓，因为目前第1次顶部结构是我们确定的，第2次出不出现还不能确定，如果第2次要是不出现呢？
至于此次回调我们暂且定义为大二浪回调，之前说过，上涨趋势中，所有的下跌都定义为回调，这就说明在大二浪回调后，会出现大三浪的主升浪，所以让我们等待大二浪回调结束后再做操作，就回调的时间而言，大致在25个交易日左右，也就是5周的时间，但这些都只是推断，具体市场回调多长时间，还是要等待市场给出答案后我们再做计划。
至于手中个股，从我们2月12日买入半仓，2月13日加至75%仓位，2月18日满仓，到3月8日减75%仓保留25%仓位，4月7日再减1/8仓位，只保留1/8仓位，至今保持仓位不变，我们算是做完了一个完整的交易，由于我们手中还有个股，所以粗算了一下，本次全仓操作的盈利在39%左右，可以算是一次较成功的操作了。对于这样的操作与收益，我们在面对回调时可以坦然面对了，保持一个良好的心态，对于我们后面的操作，会是有很大帮助的，下面我们需要做的就是，等待市场走完大二浪回调后，再次寻找满仓的机会，开启下一轮操作。
在这次回调结束前请保留住自己的资金，不要轻易抄底，往往老手都是死在抄底的路上，切记！切记！回调过程中也会出现反弹的机会，如果出现较大周期的底部结构，我们也会考虑适当加仓，但都是以短线操作为主，绝不能恋战。只要市场存在，就永远都不缺乏机会，缺乏的是耐心。
对应操作计划：
如果出现较大周期底部结构，可以适量参与，耐心等待大二浪回调结束，不要着急抄底，投资不是着急的事儿。
2、中短债基最近连跌怎么回事？
首先回顾下债券的核心定价逻辑。债券市场的涨跌是存量债券的价格随着利率环境的变化而变化。如果货币政策处于加息周期，那么存量债券价格就会持续下跌（债市熊市）；如果货币政策处于持续降息周期，那么存量债券就会持续上涨（债市牛市）。
决定债券市场趋势的基本驱动因素，一是货币政策：如果债券市场投资者预期未来货币政策收紧、加息的概率在上升，那么债券就会跌；反之如果预期货币政策继续宽松，利率水平保持低位。二是经济预期与债券走势相反。经济越强，降息的预期就越低，因为资金需求旺盛，利率上升，而央行收紧货币政策的概率就越大；反之经济预期越差，货币政策放松的概率就越大，流动性宽松+资金需求下降，利率就会走低。三是阶段性的债券供求。如果流动性偏紧（债券需求），发债规模提升（债券供给），债券价格就会下跌。
由此来看为什么5月底以来债券市场大跌？
首先是边际货币宽松趋紧，降息预期落空。因为经济走弱及疫情冲击，上半年全球主要经济体都采取了超常规宽松政策，大力降息应对危机。中国也采取了宽松货币政策，多次降准，虽然官方利率未调整，但实际流动性宽松，市场利率水平持续下行，对应的是债券市场一波大的上涨。两会提出“降息降准”，给了市场货币进一步宽松的预期。但这一预期并未兑现，5月底央行宽货币操作保守，流动性宽松边际趋紧，市场对于货币政策进一步宽松的预期落空。
其次，经济数据好转，复苏强于预期。5月底发布的官方PMI和财新PMI都显示5月中国经济持续处于恢复扩张。经济走强，那么货币进一步宽松的概率就下降，对债市不利。
其三，央行宽信用政策强化了货币再宽松落空的预期。6月1日央行采取直接下场购买小微企业贷款的政策，宽信用意味着货币宽松放水的必要性下降，流动性边际趋紧对债市不利。
其四，债券供给大增。5月债券市场国债+地方债供给达到1.5万亿，由于流动性边际收集，这一供给冲击也对债市产生了影响。
总结以上原因，归结到两点：货币宽松边际收紧，经济复苏预期走强。这破坏了之前债市大涨时的关键逻辑；由于之前的宽松预期太强，一旦边际变化时市场也会发生踩踏式的下跌。
中短债基金是纯债基金，多配置利率债。因此债市整体下滑时中短债基金净值也会出现亏损。但这次债市的大调整还不是直接进入熊市，只是之前对债市过强预期的回调。原因是第一货币政策并不会很快转向紧缩；第二国内经济复苏进程未必一帆风顺。债券市场在短期的情绪反转后大概率会进入一个震荡修复期。
千万别买工商银行鑫添益短债券，亏本了