世纪游轮并购基金 ,巨人 *** 并购世纪游轮

jijinwang
上世纪三十年代,尼罗河上一桩离奇惨案在游船上公然发生,大侦探波洛介入调查,这个留着羊角胡子的男人神秘、有精神力量,睿智的解决了这桩案子,连大名鼎鼎的苏格兰场都好奇,谁留下了证据,或者露出了马脚,让波洛看似简单的侦破了此案?
波洛是阿加莎·克里斯蒂笔下的惊奇人物,小说《尼罗河上的惨案》被搬上银幕后,波洛成为中国观众茶余饭后谈论的有趣人物。
上个世纪的英国电影中国观众接触得少,除了卓别林和福尔摩斯,就是阿加莎克里斯蒂小说改编的电影,比如《东方快车谋杀案》中一群可怜富有的“小气鬼”各怀鬼胎,看似离奇的谋杀案,其实都是人性弱点的存在。
阿加莎·克里斯蒂拥有一个幸福的童年,先后有两段婚姻,特别是第二段婚姻最幸福。在阿加莎克里斯蒂身上我们看到一个善良、勤俭、自立的女性能在人生最关键的时候把握时机,勇敢追求爱情,跟随丈夫周游亚洲、欧洲和非洲,很多故事就是在路上完成的。
一杯茶、一把椅子、一个书桌、一支笔、几张白纸,阿加莎克里斯蒂完成了一本接着一本小说。经过多年持续创作,阿加莎·克里斯蒂成为三大推理文学宗师之一。
1914年,第一次世界大战期间,阿加莎·克里斯蒂参加了英国和红十字志愿队,从事救护工作。1920年发表《斯泰尔斯庄园奇案》,该书第一次出现了侦探波洛这个人物形象。1930年,阿加莎在《牧师家的谋杀案》中起用新的侦探形象,来自英国乡村的女侦探玛普尔小姐。1947年,应BBC之邀为玛丽王太后的八十寿辰创作了广播剧《三只瞎老鼠》。1956年,获得“不列颠帝国勋章”和埃克塞特大学名誉文学博士学位,1971年,她又获得女爵士封号。她因创作侦探小说的成就,被吸收为英国皇家文学会的会员,后被英国女王授予”侦探女王”的桂冠。
阿加莎是个幸福的女人,虽然第一段感情无疾而终,但第一任丈夫是个好男人,在生活最苦难的时候,他仍然鼓励阿加莎写作。阿加莎第一部小说《斯泰尔斯的神秘案件》被退稿无数次后最终发表,虽然稿费只有25块钱,如果没有丈夫的鼓励,我们不会看到阿加莎的更多精彩小说。更无缘认识大侦探波洛。后来,阿加莎创造力越来越强,小说也越来越畅销,但她与丈夫的感情却越来越疏远,兴趣经常背道而驰,最终婚姻走到了终点。
阿加莎的第二任丈夫是一个考古学者,想象力丰富,爱好旅行,富有创造力。恰巧阿加莎也是个旅行爱好者,对外面的世界充满好奇,两个人琴瑟和鸣则是必然的结果。
阿加莎是英国的国宝,也是女性追求经济独立、思想独立的典范。她很幸运,两任丈夫都很好,她独立的个性勇敢选择自己的爱人,不纠结、不抱怨、不怨恨,只关注最重要的事情和最值得爱的人。
阿加莎笔下人物虽然各色不同,但主旋律是阳光的,她了解人性本善,本恶。只希望通过一支笔,一张纸表述自己理解下的世界,不依赖别人,独立思考的阿加莎·克里斯蒂便是大千世界中的“猎奇者”

一:巨人网络并购世纪游轮

出售Playtika成了巨人网络的选择。

在连续多次并表Playtika失败后,史玉柱拟卖掉旗下的全球休闲社交游戏巨头Playtika。

3月10日晚,巨人网络公告称,公司参股公司拟出售Playtika的股份。公告称,公司于近日收到参股子公司巨堃网络函告,Playtika潜在交易的评估程序已启动,如潜在交易实施完毕,巨堃网络将出售其间接持有的全部或部分Playtika股份。

2016年、2018年和2019年,巨人网络三次推动重大资产重组收购Playtika,但均告失败。2020年7月,巨人网络另辟蹊径,宣布参股公司巨堃网络“免费转让”1.5%的股权给巨人网络,以实现上市公司对Playtika的并表。但该计划同样在深交所连下两份

贝壳财经注意到, 在屡次谋求并表入巨人网络失败后,2021年,史玉柱转而推动Playtika赴纳斯达克上市。但上市之后,Playtika面临市值一路缩水。其最新市值67.5亿美元,较之上市首日收盘市值130.52亿美元缩水了48%。

游戏产业分析师李文远向贝壳财经

从次日股价表现来看,资本市场对出售Playtika视作重大利好。3月11日,巨人网络开盘后不久即收获涨停,此后一直牢牢锁定涨停位置。至下午收盘,巨人网络报9.74元/股,涨幅10.06%,总市值197亿元。

收购Playtika一波三折,

6年“联姻”宣告失败

巨人网络收购Playtika最早可以追溯到2016年。当年,巨人网络借壳世纪游轮成功回归A股,同年8月,史玉柱即主导组成财团以44亿美元现金收购美国博彩巨头凯撒娱乐旗下的Playtika。公开资料显示,除了巨人网络和史玉柱外,财团的支持者还有马云、卢志强等人。

随后,巨人网络计划将Playtika装入上市公司。2016年11月,世纪游轮披露公告,巨人网络壳公司世纪游轮发布重组草案,拟以发行股份及支付现金的方式,作价305.04亿元从财团手中收购Alpha全部A类普通股。Alpha的核心资产为Playtika。交易完成后,世纪游轮将合计持有Alpha100%的股权。

方案一波三折。先是因有交易对象提出解除原《资产购买协议》并撤回本次重大资产重组的申请文件,其次是由于相关评估机构被立案调查,证监会一度中止审查巨人网络重大资产重组申请文件。2016年10月、2018年11月、2019年7月,巨人网络前后三次拟通过重大资产重组方式收购Playtika母公司Alpha股权,三次以失败告终。

最后一次尝试发生在2020年。2019年12月,一家刚成立两个月,名为重庆赐比的公司用自筹资金和民生银行并购贷款总计110亿元购买了Alpha42.04%的股权。其后的2020年7月,巨人网络参股子公司巨堃网络借收购重庆赐比,间接完成了对Playtika的参股。2021年6月,巨堃网络股东巨人投资又试图向上市公司无偿赠予其持有的巨堃网络1.1%股权。

一旦巨人网络收下1.1%股权,巨人网络及巨道网络将合计持股巨堃网络50.1%。届时,巨堃网络将从公司的参股子公司变为公司的控股子公司。若计划顺利实施,巨人网络将完成实现对Playtika的并表,由此,巨人网络的主要经营指标将实现巨大提升。

不过,在深交所连下两份

从深交所的

2021年,史玉柱转而推动Playtika赴纳斯达克上市。不过,后者上市后股价总体走势不佳。截至美东时间3月11日收盘,Playtika最新市值67.5亿美元,较之上市首日收盘市值130.52亿美元缩水了48%,但较收购成本价44亿美元则依旧有23.5亿美元浮盈。

为何出售Playtika?

并表Playtika失败,巨人借壳后市值较高点蒸发1500亿元,亟须转战新业务

巨人网络及背后的史玉柱为何此时准备出售Playtika?

游戏产业分析师李文远向贝壳财经

李文远还提到,不少券商和机构都提到,元宇宙的布局期可能在十年左右。这是一个相当长期的一个事情,加上又遇上国内外环境的巨变,一个良好的现金流就是更不可或缺的条件。不管是出于现金流还是布局需要,不只是巨人,游戏行业现在都需要以最低的成本来维持其生存和发展,度过当下。

从业绩看,巨人网络在2017年业绩达到顶峰便开始掉头向下。巨人网络曾多次谋求并表Playtika,一旦并表其能够提振巨人网络整体业绩。以2020年为例,Wind数据显示,Playtika一旦并表,上市公司营收将从22.17亿元猛增至182.26亿元;归母净利润则从10.29亿元增至26.87亿元。

Wind数据显示,2019年-2020年以及2021年前三季度,巨人网络实现营收分别为25.71亿元、22.17亿元和15.42亿元,同比分别下滑31.96%、13.77%和10.57%。净利润角度来看,由于疫情带来的“宅经济”兴起,2020年,巨人网络实现归母净利润10.3亿元,同比大增25.48%,但其较之2017年的12.9亿元依旧下滑20.16%。

股价表现也体现这一点,2017年3月,巨人网络股价最高涨到了77.53元,市值一度突破1700亿元,其最新市值约197亿元,已较最高位蒸发超过1500亿元。

多次并表失败后,出售Playtika如今成了巨人网络的选择。

贝壳财经

另外,巨人网络也在投资者互动平台上表示,公司十分重视元宇宙趋势及其带给游戏产业的机遇,将元宇宙游戏确定为长期布局的方向之一。

借出售回血?

史玉柱获益几何?

业务转型外,现金流问题或同样成为巨人网络出售Playtika的直接原因。

3月10日公告显示,如潜在交易实施完毕,并导致巨堃网络出售其间接持有的全部或部分Playtika股份,将可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大正面影响。

简单来说,巨人网络可以通过出售Playtika获得一大笔现金“回血”。

贝壳财经

根据报表,消失的现金中很大比重或流入了公司研发上。根据Wind数据统计,2017年-2020年以及2021年前三季度,公司研发费用累计约合28.67亿元。

巨人网络对Playtika持股。

据2021年1月,巨人网络在Playtika上市前夕披露的公告显示,巨人网络通过直接和间接方式合计持有巨堃网络49%的股权,巨堃网络则持有Playtika控股股东Playtika Holding UK II Limited42.04%的股权。Wind数据显示,Playtika Holding UK II Limited对Playtika最新持股比为51.8%。经过一系列计算,巨人网络累计持有Playtika10.67%的股权,如果按照美东时间3月11日的收盘市值67.5亿美元估算,巨人网络或最高回血7.2亿美元,约合45.64亿元人民币。

但这笔交易带来的收益可能不止于此。在前不久,与Playtika主营业务极其相似的社交游戏平台Zynga,被美国游戏开发商Take-Two宣布将斥资超过127亿美元、溢价64%收购。

史玉柱对巨堃网络的持股。

就史玉柱自身而言,其能从中获益几何也备受

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