基金持仓收益亏赚怎么看

jijinwang
【开心养基厂】Come on! 如何读懂成绩单,选拔基金中的“优等考生”?
(你会挑选基金中的“优等生”吗?)
作者:鹏华基金
 
各地高考成绩陆续公布,十年寒窗苦读,终于化作一张张成绩单,有人欢喜有人愁。在我们的基金考场中,面对市场的波澜起伏,各位基金考生们的成绩也是有高有低。对于广大基民来说,学会看懂基金的成绩单,挑选基金中的“优等生”,才能更好地进行有效投资哦!
 
本文将从What-Where-How的脉络展开,手把手教你如何快速看懂基金的成绩单~~
 
➱(一)What:什么是基金的成绩单?
 
基金定期报告代表了基金过去一段时间的成绩单,基民们可以从中分析基金的业绩表现、基金持仓变动、基金经理投资策略以及后市看法等信息,包括季报、中期报告和年报三种。很多基民们在挑选基金时,对基金定期报告不管不顾,这是不可取的哦!
 
各个定期报告的披露时间:
 
1.季报:每个季度结束之日起十五个工作日内;
2.半年报:上半年结束之日起两个月内;
3.年报:每年结束之日起三个月内。
 
➱(二)Where:哪里找基金的成绩单?
 
基民们可以从以下三种渠道下载成绩单哦:
 
1.基金公司官网或APP:如在鹏华基金官网,查找具体产品,点击产品公告;
2.指定媒体网站:如中国证券报、上海证券报、证券时报等;
3.第三方销售平台:如天天基金网蚂蚁财富等,通过产品公告栏目即可查阅。
 
➱(三)How:如何看懂基金的成绩单?
 
获取了成绩单后,面对数万字的报告,基民们常常一头雾水,那么,如何快速读懂呢?这里偷偷告诉大家,其实大多数定期报告都是基于固定模板copy,只有部分内容是新的哦,因此抓住新内容就能把握重点!
 
上述提到的季报、半年报和年报的时效性各有所不同,其中基金季报的时效性最强,是我们把握一只基金运作情况的重要文件。这里我们主要以季报为重点进行介绍,分为四大必读板块:
 
必读一:基金业绩表现
 
基金的业绩表现最直观的指标就是基金净值增长率,代表了基金的**能力,包括两个方面:
 
(1)基金净值的增长情况:反映基金在报告期内是赚了还是亏了;
(2)基金净值增长相对业绩基准的表现:反映基金是否获得了超额收益,这里的业绩基准就相当于基金考试的“及格线”,超越比较基准越多,超额收益越高。
 
此外,另一个代表指标是标准差,衡量了基金或者业绩基准的波动程度和投资风险,数值越大,通常意味着基金波动越大,稳定性越差。
 
必读二:投资组合
 
投资组合包括三方面:
 
(1)资产组合:反映基金各大类资产之间的分布;
(2)行业分布:反映了报告期内的行业分布,重仓行业集中度等;
(3)重仓股:反映前十大重仓股的集中度,通过重仓股的表现还可以判断基金经理的选股能力。
 
必读三:基金份额变动
 
基金份额变动情况反映了投资者参与的程度,也代表了市场对这个基金的态度。通常情况下,基金在单季度内份额的规模上下波动10%都属于相对正常的范围,倘若份额发生大幅度变化,就需要特别注意哦,一般要结合其他内容,比如基金的业绩表现、持仓变化、基金经理观点等信息具体分析。
 
必读四:报告期内的基金投资策略和运作分析
 
报告期内的基金投资策略和运作分析是基金季报中的重要内容,主要回顾了报告期内产品的运作情况,以及基金经理的投资策略等,包括对当前宏观经济、行业配置的分析与展望,同时还会与业绩比较基准进行比较并进行相应的解释说明。值得注意的是,这部分内容一般由基金经理亲自撰写,重要性不言而喻,大家走过路过不要错过!
 
以上四个方面是我们快速掌握基金成绩单的重点法宝,当然,除此之外,基金的中报以及年报中会有更加详细的信息披露,投资者还可以结合基金持有人结构、股票投资明细等内容进行具体评判,选择基金中的“优等生”投资。
 
 
文末彩蛋
 
下图是课代表附赠的重点归纳,广大基民们要好好复习哦!
 详细请看下图!!!
注:以上内容仅基于一般性理解的总结,并不保证任何情况下上述结论的绝对正确性。
 
(市场有风险,投资需谨慎!本文不作为投资参考指导,读者需要对自己的投资负责!)
/// 本文共三部分,更多精彩请继续阅读↓↓↓:
一、What:什么是基金的成绩单?
二、Where:哪里找基金的成绩单?
三、How:如何看懂基金的成绩单?