麦格理基础设施基金 (麦格理基础设施投资)

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挪威主权基金卖出李宁港股
公司新闻☆ ◇02331 李宁 更新日期:2022-03-15◇ 通达信港股F10
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2022-03-14│【港股通】李宁(02331)再挫9% 麦格理:李宁遭挪威基金剔除将影响运动服装股走势
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李宁(02331)延续往日下跌趋势,今日低开低走,再挫9%,报53.65港元,成交额3.67亿港元。麦格理发研报指,2021年9月30日,挪威银行投资管理公司执行委员会宣布决定剥离李宁公司的股份。该行认为,随着投资者密切关注该行业的供应链发展走势,运动服装行业的股价仍将保持波动。此外,阿迪对其中国区管理层进行了重组,这可能意味着对滔博等零售商持续支持。
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2022-03-11│【券商聚焦】麦格理:李宁(02331)遭挪威基金剔除 将影响运动服装股走势
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麦格理发研报指,2021年9月30日,挪威银行投资管理公司执行委员会宣布决定剥离李宁公司的股份。该行认为,随着投资者密切关注该行业的供应链发展走势,运动服装行业的股价仍将保持波动。此外,阿迪对其中国区管理层进行了重组,这可能意味着对滔博等零售商持续支持。同时,也会给裕元集团和申洲国际等供应商的订单前景注入信心。麦格理认为挪威主权财富基金抛售其所持李宁公司股份的决定,将影响运动服装行业的股价走势。
据悉,李宁今日突然暴跌,主要受一则利空消息影响。挪威政府养老金表示,已经将李宁剔出基金投资。一石激起千层浪,李宁被剔出挪威政府养老基金,无疑是在当下低迷的港股市场环境中雪上加霜。
此次将李宁剔出投资组合的挪威政府养老金,是目前全球最大的国家主权基金,目前其资金规模达到12683亿美元。作为知名的福利国家,挪威在养老资产方面储备颇丰。旗下两支基金,其中有一只便负责海外资产投资。在全球资产中,优质的海外股票是其重仓的对象。
据挪威政府养老金最近持仓情况来看,这家主权基金前十大重仓股中不乏苹果、微软、谷歌、亚马逊等美国科技蓝筹股,港股中的腾讯也位列其中。而其投资中国的前十大重仓股中,也不乏阿里、美团、建设银行、贵州茅台、工商银行、招商银行、中国平安、京东、药明生物这些国内股民耳熟能详的权重股。
此前,李宁也被其纳入旗下的全球基金组合中。截至去年底,挪威政府养老金共持有李宁0.59%的股票,价值达到15亿克朗,约合人民币10.61亿元。
但在当地时间3月7日晚间,挪威央行在一份声明中表示,由于该公司助长严重侵犯人权的不可接受的风险,将李宁从挪威国家养老金组合中剔出。
因为挪威政府养老金的剔出,加之近日国际局部动荡导致全球投资者避险情绪严重,港股市场行情较为低迷,今日李宁在港股遭到了较大的资金抛售压力。
此外,据香港《信报》报道,有分析人士指出,今年1月至2月的运动装销售额同比下跌18%,行业表现未超出预期,加上去年二季度因为新疆棉花事件导致销售额基数较高,给今年二季度业绩带来一定的增长压力。
国内的多地突发新冠疫情,给线下门店销售带来冲击;而线上渠道又因为直播带货行业受到整顿被拖累。总体而言,市场给予了李宁较为悲观的预期。

一:麦格理基础设施投资

从经济发展动力来看,投资无疑是拉动经济增长的主要动力之一。而且,从短期效益看,投资拉动效果最明显,需要的附加条件最少,因为投资主要由政府主导。

投资是对增长乏力的经济注入的强心针和兴奋剂。短时期内能够提振经济活力。但由于政府投资不可无限持续,因此投资必须适时、适度,适可而止。为此政府应该把握好投资的时机、力度和投资方向的选择,既要达到刺激经济增长的作用,又不能留下太多后遗症。投资基础设施,无疑是最为稳妥的选择。

适当超前的基础设施投资,对经济持续健康增长的负面影响较小。要保持适度的经济增长,调控好经济增长周期律,那么,适当超前的基础设施投资也是可行的。

当前基础设施投资方向已经发生了变化。国家重点投资新基础设施项目。这些项目包括:一是信息基础设施。主要是指基于新一代信息技术演化生成的基础设施,比如,以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施,以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施,以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等。二是融合基础设施。主要是指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术,支撑传统基础设施转型升级,进而形成的融合基础设施,比如,智能交通基础设施、智慧能源基础设施等。三是创新基础设施。主要支撑科学研究、技术开发、产品研制的具有公益属性的基础设施,比如,重大科技基础设施、科教基础设施、产业技术创新基础设施等。

钢材是旧基础设施投资中必不可少的材料。而新基建中钢材已经不再是重点。所以,问题中说的节后钢市大好,是旧基础设施投资的必然结果。新基建下恐怕难以实现。