增长型基金组合配置 (买基金怎么组合配置)

jijinwang
【图说】热门赛道走到哪了?(九)
下半年行业选择:兼顾脚下的路和远方的风景。脚下的路:一是疫情好转,消费场景打开,线下消费修复的机会;二是稳增长发力的方向,如受益于促消费政策的汽车、家电,还有地产、基建等;三是通胀受益的能源品和食品等。远方的风景:即科技创新、碳中和、消费升级等长周期投资机会。
(市场有风险,投资需谨慎)

一:稳健型基金组合配置

有一些关于公募基金从业人员如何给父母选择基金的话题,引起大家的强烈共鸣。
对此,我个人深有体会。这和自己的关系比较特殊,再加上自己戴着专业的帽子,本来很简单的事就搞的非常敏感。
在基金投资方面我可谓身经百战,自然有对付他们的办法。对这些投资懂的不是很多,保本预期很高,但收益预期不是很明确的人群而言,
。在此基础上,收益做到超越银行理财产品,基本就可以保平安。至少不会出现因亏本而跪CPU的情况。
要实现这个目标其实也简单,就是我经常给大家提到的“
”。对这类基金我们介入研究较早。在两年前,全市场严格符合我们要求的仅有5-6只产品。这两年随着“固收+”的蓬勃发展,有越来越多的基金经理采用绝对收益策略运作,又跑出了一批产品。
如何从全市场7000多只基金中识别出这类绝对收益策略产品,
。因为受合规限制(公募基金不得承诺保本保收益),基金的名称是体现不出来的,基金公司也不会去公开宣传所谓的“绝对收益”。
对此,我之前提出了五条标准,即
识别绝对收益目标基金须“五看”
。一看投资策略:主要是固收+和对冲两种策略。二看回撤控制:最大回撤一般不要超过3%。三看波动率:年化波动率一般不要超过5%。四看净值创新高的频次和时间:创新高频次越多越好,间隔时间越短越好。五看夏普比率:优秀的绝对收益目标基金的夏普比率一般不会低于2.0。
按照“五看”的标准(范围有适当扩大),我们在全市场范围内进行了全面筛选,给大家找了
基金经理。这基本上就是这类产品全市场的顶级选手了。需要说明一下,这仅是使用“固收+”策略的基金,不包括对冲策略。限于篇幅,对冲策略产品我们下次再专文讨论。
谭昌杰是业内较早采用“绝对收益”的理念管理公募产品的基金经理。在2015年1月接手广发趋势优选后,运行已超过6年。在定位于绝对收益产品后,其年化收益率超过9%,最大回撤基本控制在3%以内。这只基金的净值曲线接近于一条15度斜率的直线,教科书一样的标准。(数据来源:Wind,下同)
这也是一只“教科书”级别的产品。之前是李娜和王艺伟共管,去年12月19日之后由王艺伟单独管理。这只基金自2016年4月成立以来,迄今为止所有季度全部实现正收益,最大回撤仅1.45%,夏普比率高达2.42。该团队管理的“**回报”系列产品有七八只,都采用这种运作策略。绝大部分都采取了较为严格的限购保护措施,最严格的交银优选、优择是单日限1万元。
中银基金李建是这一领域的重量级人物。中银多策略混合自成立以来一直由李建管理,成立以来年化收益超过12%。与前面两只不同,这只基金股票仓位中枢是15%-20%,策略要更积极一些。李建通过多资产配置,将最大回撤控制在2.86%以内(发生在股市全年下跌),使得这只基金具备较高的风险/收益比。
银华汇利是一只老牌的绝对收益目标基金。自成立以来就一直采用绝对收益的思路运作。先后有胡娜、哈默、邹维娜等人参与管理,现任基金经理为吴文明、赵楠楠。银华汇利是目前市场上按绝对收益目标的策略运作时间最长的基金之一。经“股灾”、“熔断”、股市全年下跌的情况下,基金的最大回撤仍锁定在2.19%。
易方达固收团队高手如云,韩阅川资历不算最深的。但我们认为他的思路可能更接近于“绝对收益”:采用固收多策略,自带回撤控制指标。韩阅川2018年1月加入易方达,目前管理的产品很多,大多都是中途接手的,还有一些是不对普通渠道销售的。韩阅川接手易方达瑞景,除了管理时间稍短之外,其他挑不出什么毛病。
工银瑞信也是我比较欣赏的一个固收团队。工银似乎还没有专门做这个方向的选手。在现有基金中,何秀红管理的二级债基:工银产业债与之最为接近。虽然没有明确自带回撤控制指标,但实际运行中还是比较注重回撤控制的。你把这个基金当“绝对收益目标基金”使用,一点问题都没有。
黄华现任中欧基金资产配置总监,曾在保险资管管理过大资金,在资产配置方面具有较深的造诣。中欧琪和原先是定位于打新基金,2019年1月黄华和蒋雯文接手后定位于固收+,按照绝对收益的思路进行管理。中欧琪和自成立以来运行一直比较稳健,最大回撤为2.75%,净值一直不停的创新高。
博时乐臻在王申接手后定位于绝对收益目标基金。在上一个封闭期,王申做出了10.49%的收益,最大回撤只有0.73%,让人惊叹不已。因为同类产品在此期间的最大回撤一般接近2%。王申在回撤控制方面表现非常优秀。博时乐臻进入下一个封闭期后表现依然不错,有望延续辉煌。
天弘安康颐养成立后,定位于养老金投资的保值增值。虽然并非是完全的绝对收益策略,但养老金投资同样注重低风险、低回撤,这一点是相通的。自成立以来,姜晓丽几乎全程参与管理。股票部分先后有钱文成、田俊维参与管理。目前这只基金已完全定位于“固收+”,更加注重回撤的控制。
在中国公募基金版图中,长城基金并非传统意义上的固收重镇,但这并不妨碍他们在某一方向上做出顶级产品。长城新优选就是他们打造的一只绝对收益精品。自成立以来,这条净值曲线挑不出任何毛病,最大回撤迄今仍锁定在1.82%。现任基金经理马强管理这只基金已三年半,具备较强的多资产管理能力,是这一方向的顶级选手。
招商基金是银行系基金公司的固收重镇,其绝对收益产品实力强悍。招商基金的这类产品一般由权益和固收基金经理进行两两配对,共同管理。比较经典的是余芽芳、王垠管理的招商瑞庆混合。这只基金定位于偏债混合型基金,股票仓位一度接近于40%。虽然回撤稍大一点,但总体上是在不断创新高,具备较高的风险收益比。
万家瑞祥由万家基金固收总监苏谋东执掌,接手后,按照绝对收益的思路管理。此前8.45%的最大回撤是在前任管理期间产生的。苏谋东管理期间,基金的波动和回撤符合绝对收益特征,净值一直在不断创新高。
光大安和债券名义上是一只二级债基,但实际上是按绝对收益的策略来管理的,自成立以来最大回撤为2.04%。光大安和采取相对保守的策略,股票仓位一般不超过10%,波动幅度不大,回撤较小,相对比较稳健。
邱世磊虽然算不上是资深人士,但在绝对收益策略的运用上,研究的却是相当透彻。民生加银鹏程这只基金到现在运行已接近3年,业绩已经算是跑出来了。邱世磊以2.76%的最大回撤,实现了接近12%的年化收益。后面如果保持这种节奏继续做下去的话,那可不得了。
绝对收益策略的指导思想是源自保本基金。之后,由于资管新规的原因(公募基金不得保本保收益),保本基金作为一个历史产品已经不复存在了。国内保本基金的鼻祖非南方基金莫属,孙鲁闽正是管理过中国第一只保本基金——南方避险增值的基金经理。在绝对收益策略的运用方面,绝对是属于骨灰级的人物。南方安泰是一只非常经典的绝对收益目标基金。
鹏扬基金是由固收顶级大佬杨爱斌发起设立的个人系基金公司,在固收、大类资产配置等方面优势明显,近两年在主动权益方向也在不断发力。严格来说,鹏扬景欣属于偏债混合型基金,并非以控制回撤为目标的绝对收益目标策略。但这只基金实在是太好了,我不想让大家错过。除了波动稍大一点外,其他与绝对收益目标基金并无太大的区别。放大一点波动之后,收益也高了很多,性价比是相当高的。如果能接受一点波动,这只基金完全可以考虑。
泓德基金可视为一家保险资管风格的基金公司,非常重视风险和回撤的控制。泓德基金的主动权益类产品这两年风生水起,固收产品也相当不错。泓德裕康债券是一个典型的二级债基,本身并没有要求回撤控制指标。但由于泓德基金非常重视风险控制,硬是把这只基金做出了绝对收益的味道。这只基金的最大回撤是3.24%,完全不逊于一些绝对收益目标产品。
陈圆明现任上投摩根绝对收益投资部总监,旗帜鲜明就是做绝对收益策略。这也是业内罕见的以“绝对收益”命名的部门。陈圆明加入上投摩根后接手了多只产品,虽然时间不是很长,但都表现出了相当高的水准,不论是收益还是回撤,是一位值得托付的基金经理。
吴江宏接手汇添富双利之后,将这只二级债基打造成汇添富固收+的旗舰产品。和前面的几个二级债基一样,这只基金完全可以当作绝对收益目标基金来使用。
上面这些基金,净值曲线都相当漂亮,看着就养眼。基金本身都是没啥问题的。不过,即使同为绝对收益目标基金,其风险收益特征还是有一些区别的。这20个基金我再给大家细分一下。
第一类:自带非常严格的回撤控制指标,波动较小。
广发趋势优选000215、交银优择回报519770、银华汇利灵活配置混合001289、中欧琪和灵活配置混合001164、博时乐臻定期开放混合003331、长城新优选002227、光大安和债券003109、安信稳健增值混合001316
由于对风控要求非常严格,配置权益类资产不会太多,这类产品的收益你也不要有太高的预期。长期下来年化5-8%是正常水平。如果能超过8%,那就是非常厉害的了。
第二类:偏债混合型基金的风格,发力于大类资产配置,股票配置弹性空间较大,对回撤控制并没有严格的要求。
中银多策略混合000572、天弘安康颐养混合420009、招商瑞庆混合002574、鹏扬景欣混合005664
这类基金,年化收益通常能做到10%以上,而且上不封顶。因为股票配置有较大的弹性空间,有时抓住一次牛市,就能把收益率打上去。当然,你付出的对价就是要承受一些波动。
第三类:介于两者之间。讲究多资产配置,但不像第二类那样赋予过高的股票仓位弹性空间。关注回撤控制指标,但不像第一类那样进行非常严格的约束和控制。
易方达瑞景混合001433、工银产业债000045、万家瑞祥混合001633、民生加银鹏程004710、南方安泰混合003161、泓德裕康债券002738、上投摩根安隆回报004738、汇添富双利470018
这类基金的年化收益空间大致是在7%-13%之间。这也是绝大多数固收+类产品希望的收益预期。

二:基金组合配置思路

手里有一些钱,是投资「小目标」,还是「大鱼计划」?应该配置多少资金?本期快乐投资学院我们就聊聊这个大家最关心的话题,面对多个基金组合,我们该如何配置。

主讲人:孙龙孙龙,基金豆资深分析师,北京大学本硕,4年基金行业研究经历,对基金投资策略及主流私募基金有深入研究。

1

投资资产的演变过程

1990年,上交所和深交所成立,股票资产出现;千禧年前后,封闭式基金、开放式基金等陆续出现。

基金开始出现的具体原因可能有很多,但分析起来可能主要有两方面原因:

一股票投资对专业度要求很高,普通投资者不知道该买什么;

二是股票买卖最低为1手,对最低投资金额也有一定限制。

因此,基金是一个优选股票的过程,当然如果考虑债券等资产的话,基金本身也有配置的逻辑在。

基金出现之后,也陆续出现了一些非标准化的FOF产品,以及一些基金代销平台。2017年,标准化的公募FOF基金开始出现,代销平台也逐步发展为基金组合服务平台,也就是目前资产管理的状态。无论是FOF基金,还是三方平台,本质上都是为投资者筛选基金,构建基金组合。

那么,为什么会出现基金组合呢?目前股票只有不到4000只,但基金数量已经达到了近6000只,而且基金也和股票一样,良莠不齐,并且基金评价比股票评价要难得多,投资者同样不知道该买什么基金。因此,基金组合的出现,就是为了优选基金和配置。

投资资产的发展演变,可以简单总结为:股票多了,我们不知道该买什么股票,所以出现了基金;基金多了,又不知道该买什么基金,所以出现了FOF、基金组合服务平台。那么,现在的问题是什么呢?基金组合产品现在也不少,我又不知道该买什么基金组合了。

资产-组合-资产-组合-……的循环,一层一层递进,但似乎还是没有解决投资者的需求。不过,随着包括智能投顾在内的,这种一站式解决投资需求服务的出现,投资者的最终需求终归会得到解决的。

另外,到了当前这个阶段,其实很多逻辑已经比较简单清晰了,所以自我理解和学习起来,难度也没有那么高。下面仅就基金组合的配置问题来聊一下。

2、

不同基金组合如何配置

无论是基金组合的配置,还是基金的配置,或是其他投资产品的配置,在逻辑上其实是有共性的。因此,后面我们统一称之为产品。

对于不同产品的资金配置问题,最为基本的原则,就是产品特性和资金属性是否相匹配。

产品特性

豆妹在知乎的一个回答中,提到过“投资中不可能的三角”,也就是所谓的高收益、低风险、高流动性产品是不存在的。这是产品特性的第一个层面。

收益都是与风险并存的,就底层资产而言,风险和收益从低到高为:货币基金、银行理财、债券基金、混合基金、股票型基金等。流动性对于无封闭要求的开放式基金而言,都是一样的,随时可以申购和赎回。不过,从赎回时的收益来看,高风险资产如果想要保证在赎回时本金是不亏或者有盈利的,那么流动性也应该是比较低的。

此外,产品特性还包括产品逻辑和产品形式。不同的产品逻辑包括:满仓股票、满仓债券、资产配置、资产轮动等;其中,股票配置还包括均衡配置、风格轮动、单行业配置等等。比如「小目标」就是满仓股票、风格轮动的一个产品;「大鱼计划」就是资产轮动的一个产品。产品形式包括:一次性投资、定投、目标投等。

此外,可能还有其他的产品细节需要投资者

资金属性

在标准普尔家庭资产配置中,将家庭资产分为要花的钱、保命的钱、生钱的钱和保本升值的钱。我们所讲的资金,只是指生钱的钱和保本升值的钱这两类投资理财类的资金。

需要说明下,保本升值的钱,既包括固定收益类产品,也包括养老金和子女教育金等,这些也有专门的配置逻辑,但在基本的原则上,是共通的。

资金最重要的属性,我们认为是投资期限和风险偏好。

其中投资期限在一定程度上也会对风险偏好产生限制,比如一年以内的短期投资,首先要保证资金安全,再追求收益,这就要求风险偏好不可能太高。此外,风险偏好也受个人自身的风险偏好水平和对行情的判断影响,无论对行情的判断是基于自身的认知还是受别人观点的影响。

另外,对于养老、教育这类有明确目标的资金,一方面可以选择相对应策略的产品,另一方面也可以将之拆解为投资期限、风险偏好等属性,再根据属性来决定配置逻辑。

所以,在搞清楚产品特性和资金属性之后,如何选择产品就比较清楚了。

比如在中等风险偏好下,投资期限如果只有一两年。那就尽可能配置固定收益类的产品,也可以考虑配置资产轮动类的产品,但对于高风险的股票基金组合就非常不推荐配置。

投资期限如果有超过3年或5年,则可以考虑将比较多的仓位配置到股票基金组合里,其他产品也可以少量配置一些。之后随着时间的推移,投资期限也会缩短,相应的也需要对底层产品配置比例作出调整。

在上面的基础上,可以根据实际的风险偏好做一些相应的调整。风险偏好高一些,就多配置些高风险的产品;反之类似。如果觉得市场点位比较低,比如说现在,那也可以多配置一些股票类的产品。

但需要说明的一点是,对于低于一年投资期限的这种很短期的资金,即使市场点位再低,也尽量不要配置股票类的产品。短期市场的影响因素太多,无法完成保值的需求。

上图给出了一个数据模型下的结果,在长期投资的条件下,不同风险偏好下,固定收益类资产和权益类资产的配比,供参考。如果是特别稳健的投资者,即使是长期投资,也可以把大部分资金放到固定收益类资产里;如果是相对比较激进的投资者,则可以考虑加大权益类资产的投资,甚至绝大多数资产都投资到权益类资产里。

除了产品特性和资金属性的匹配性之外,还有一点也是我们需要认识到的,那就是人性对投资的影响。

从人性角度讲,投资者很难坚持长期投资,尤其是在市场不断下跌的时候,而入场通常又会在比较高的点位。因此投资者在选择产品的时候,就不要高估自己对人性的控制,尽可能“顺人性”去投资。

比如,对于定投而言,在市场下跌,浮亏扩大的情况下,自己真的能够做到坚持纪律投资吗?真正赚到钱的投资,才是好的投资。因此,我们不要过分追求正确的理论,比如长期价值投资;更要充分考虑自身的承受能力,尽可能不要在投资过程中低位割肉。所以,选择适合自己的投资产品,才是最主要的。

另外,对于资金配置这点,没有完美的配置。根据基本逻辑,给资金找到基本合适的配置结果即可,不要纠结最优配置,而且最优配置也不一定会带来最好的结果。

3、

基金豆旗下基金组合配置思路

从产品逻辑上讲,大鱼计划是资产配置和轮动的基金组合,会根据信号在货基、债基、股票、商品之间进行切换;「小目标」、全明星计划、微笑定投都是满仓股票基金的组合。

其中「小目标」做的是风格轮动,每个季度调仓,单季度基本都会侧重某一个或某几个风格;全明星计划和微笑定投则是均衡配置;小确幸是满仓债券基金的组合。以上产品目前只考虑国内资产。海投计划是资产配置的基金组合,底层资产包括港股、美股、商品等。

从产品形式上来说,微笑定投是定投产品,「小目标」是目标止盈的产品。

因此,从收益风险的角度,自高到低基本为:全明星计划、微笑定投、海投计划、「小目标」、大鱼计划、小确幸。其中,全明星计划、微笑定投、「小目标」这三个均满仓股票的产品,其收益风险特性的差别主要在于产品策略。

对于长期不用的钱(至少5年以上),投资期限确定好了,来看风险偏好。

期限较长,因此风险偏好可以高一些;个人风险偏好,自己判断;市场目前处于低估区域,也支持风险偏好高一些。整体来看,是建议配置些高风险的,以便长期获得较高的收益。

产品配置优先选择全明星计划、大鱼计划、海投计划,「小目标」和微笑定投也可以考虑,小确幸配置价值较小。其中,全明星计划需要个人择时,市场涨上去之后,什么时候卖出是需要考虑的;「大鱼计划」在牛市里股票可能不会满仓,会错过一部分收益,但是产品自身会做择时,相当于买进去就不用管了;海投计划看个人对海外资产的偏好;「小目标」如果要投的话,需要准备好多期跟投的钱,不建议一次性买入;微笑定投就是比较磨人,相对比较“逆人性”。

经过了这样的分析确定好配置方案后,基本上一年看一次就差不多了,也不会纠结一天的涨跌了。另外,随着时间的推进,当资金的投资期限变得比较短了之后,就需要调整自己的组合配置,逐步向低风险的资产上转移了。

中短期的话,大鱼计划和「小目标」是更好的选择,可以再加点小确幸,将风险进一步降低。全明星计划和海投计划也可以考虑,但是对个人就有一定要求了,对市场要有一定的判断。

这里需要说明一点,我们说大鱼计划建议持有2-3年,并不是意味着2-3年以内的资金就不能投资大鱼计划。因为大鱼计划本身是资产轮动策略,会进行择时操作,因此稍微短期一点的资金,也可以考虑投资大鱼计划,这与我们希望大家选择长期投资并不矛盾。

投资期限再短一些,比如1-2年或更短,则建议较多仓位配置到小确幸里。「小目标」和大鱼计划可以酌情考虑少配置一些,但其他高风险的资产不建议配置。

「小目标」因为没有择时的策略在里面,因此建议大家多期跟投,分散自己的择时风险。如可以考虑将自己想投入「小目标」的资金分为10期左右;每期的资金量可以是相等的,也可以根据市场行情酌情增减,下跌时多买点,上涨时少买点。


三:母基金进行组合配置的方法

  南方现金基金是我国规模最大的货币市场型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验。另外,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。4。对于防御型的投资者,要求无风险套利,推荐组合:(1)如果投资者有超过15天不用的资金,建议用招商安本基金,这只基金80%投资债券,20%“打”新股,最好的一点是它不用任何购买和赎回的费用,从招商银行赎回只有两天的时间,速度跟一般的货币基金一样。

四:基金组合配置的五大基本原则

众多基金产品为我们进行开放式基金投资提供了越来越大的选择空间。但是,面对这么多的基金,让人如何挑选呢?以下几点是我们总结的挑选开放式基金应该遵循的几点原则:
———开放式基金的业绩表现,在选择投资时最为重要
对于投资规模比较庞大的机构投资者,不论是从投资的安全性来考虑,还是从资产的流动性考虑,投资的重点应关注具有较强现金分红能力的开放式基金;
———基金业绩的风险大小以及投资者自身的风险承受能力,每个投资者都有自己的风险承受水平,我们认为,重要的是根据资金用途的不同,把基金的业绩和风险与投资者的风险收益偏好特征相匹配,即寻找最适合自己的基金投资,这一点显得尤为重要;
———基金各项成本高低,开放式基金的投资成本分为两类:一类是显性成本,包括认购费、申购费、赎回费,由投资者单独支付;一类是隐性成本,包括管理费、托管费等,从基金资产总额中扣减。对于规模较大的机构投资者而言,虽然可以免掉申购赎回等显性成本,但隐性成本的高低也是需要考虑的因素,它会影响基金的长期业绩表现。
———选择最适合当前市场特点的基金品种,不同的市场行情下,不同类型的基金表现差异很大,根据我们的判断,今年股市长期向好的格局已经基本确立,投资机会集中于以下几类股票:有业绩支撑的大盘蓝筹股;符合产业政策的成长类股票;实质重组类股票。因此,选择投资基金时,可以多关注蓝筹指数类、行业类别类的股票型基金。
———进行开放式基金组合投资,对于有一定规模的资金,我们建议进行基金的组合投资。开放式基金组合投资的好处首先在于可以分散市场风险,避免因单个基金选择不当而造成较大的投资损失;其次在于可以较好地控制流动性风险,即开放式基金的赎回风险,如果投资过分集中于某一只开放式基金,就有可能在需要赎回时因为流动性问题无法及时变现。我们认为亿元以上资金规模的机构投资者适宜投资的基金数量应在10只左右;资金规模较小的个人投资者适宜投资的基金数量为2~3只。如果数量太多,则会增加投资成本,降低预期收益;太少则无法分散风险,赎回变现时会遇到困难。
如果投资者一般对其资金有较强的安全要求,同时又对投资收益有一定的目标,那么,如何在不同基金之间做出恰当的资产比例配置决策,就成为投资者能否取得预定投资目标的关键。

五:基金组合配置比例怎样算

上次有个粉丝问我,她一共有20万理财资金,买20个基金,算不算多?要怎么分配?

其实有很多粉丝都有这类困惑,有一笔钱要投资基金,也听别人说鸡蛋不要放在同一个篮子里,那到底是买几个基金最妥当呢,有没有固定基金个数的配置可以抄作业呢?

那,今天我从三个方面来教大家怎么决定自己要买多少只基金!

下文包括:

  1. 基金买太多带来的隐形亏损
  2. 怎么根据自己的情况决定基金数量
  3. 可参考的基金配置模板
基金买太多带来的隐形亏损

基金买太多并不是好事,过于分散的持仓会导致很多的隐形亏损!

那基金买太多一般有两种情况:

1.撒网式买基,每个基金买“10块”

因为基金的购买门槛很低,所以很多小伙伴就会买个10块、100块,试试水。

但其实这种试水行为完全没必要,有这子弹留着给好基金补仓,不是人间美事吗,干什么给垃圾基金送钱呢~

2.看对眼就买来试试

之前有个粉丝,5000块钱,买了200个基金,就算用基护宝管理,截图录入都录得手酸。

这数量,都快赶上量化基金买的股票数了~

他也坦诚跟我们说,自己根本没空天天去看这么多个基金,有些就是看对眼了就买,有些是追热点买!

结果现在亏得只想关灯吃面。

以上两种买太多的情况你有吗,那买太多到底会带来哪些隐形亏损呢?

持有的基金可能持仓高度相似

假如你买了

张坤的易方达蓝筹精选混合、易方达优质精选,

萧楠的易方达消费行业,

王宗合的鹏华匠心精选,

刘彦春的景顺长城新兴成长混合,

恭喜你,这些的基金的持仓,都有好多好多白酒!

别看鹏华匠心精选持仓占比没那么高,但王宗合买的股票多,分配到每个股票上的占比本身就不高,在他的持仓里,3、4个点的占比已经非常高了。

像这样高度相似的持仓,要是你不幸都买了,那白酒行业下跌的时候,可真是没地方哭了~

当然了,不止白酒,像很多粉丝又买了诺安成长又买了半导体ETF,就很没必要,还有很多基金,大部分基民都是不明所以买了,殊不知大家都是差不多的持仓,差不多的思路~

无法控制风险

买太多基金,就容易造成风险太大。

我说过很多次了,行业基金的波动很大,而且在风口是猪,行情不好可就汤都没了。

即使基金不是都买行业基金,那买其他混合型基金也无法控制风险啊!

遇上行情不好的时候,没有抵御型资产,只能仍由市场鞭打你,天天看着一个个都是亏,这心态很容易就崩了。

需要卖基金的时候,不知道怎么卖,甚至优先卖赚最多的

这个问题,上次我在基金太多怎么瘦身这篇文章里,已经跟大家聊过怎么处理基金太多不知道买卖的情况。

但上次依然有个粉丝,不会给自己的持仓做减法,遇到紧要用钱的时候,不管三七二十一,先把赚最多的给卖了一批。

结果我一看,这留下的要么持仓过于集中,要么本身就是个垃圾基金,对于垃圾基金上次我也出了垃圾基金怎么判断和处理的文章给大家了,大家有这情况的话, 一定要看,这时候不应该偷懒!

当然了,我不是说卖基金的时候不能卖赚最多的,而是应该根据我们的配置,基金具体的情况去做分析,不要瞎决定,不然可能会让我们后面的收益惨不忍睹!

不知道自己的收益主要都源于哪些基金,无法深度跟踪

基金买太多了,就会有应接不暇的感觉。

赚了也不知道是什么赚了钱,是什么投资逻辑赚了钱,亏了也不知道是暂时市场波动,还是真买到垃圾基金。

完全没精力深度跟踪自己买的基金,只能是听天由命,这样的持仓可是相当危险,这就算牛市来了,都不一定能把握住,那不就是白白的忍受亏损吗!

小结

总而言之,基金买太多,不是很明智的投资选择,带来的隐形亏损,可能让你亏光了底裤都不自知。

那到底买多少只基金最合适,应该怎么因人制宜的决定基金数量呢?

下面基姐我就给大家出出招。

怎么根据自己的情况决定基金数量

1.把自己的行业偏好列出来,行业基金建议1-3个

这里是指大家自己特别看好的行业,一般有1-3个就差不多了,可不要行行都看好,这样可就成“渣男”了。

行业基金波动很大,加上如果买太多行业基金,同一行业的持仓过于集中增加风险,不同行业的,等于把A股买个遍,回头收益此消彼长,等于没赚。

所以大家可以筛选出自己最看好的1-3个行业,从中去挑选基金经理实力最好的基金作为长期定投的目标。

2.把自己的风格偏好考虑清楚,同一风格的基金只买1-2个

我们大致可以将风格简单分成大盘成长、大盘价值、小盘成长、小盘价值。

这些风格对应着不同的基金,当然了,我们大人可以都要,但这样的话市场风格轮动的时候,我们可能赚不到钱(因为买得太平均)

这里我们要有侧重点,要取舍,比如你是偏好价值类,那就买银行、地产等价值股持仓多的主动型基金。

注意了,不要买一堆的成长类基金也不要买一堆价值类的,这样会让我们的风格过于集中,尤其成长类的在市场震荡情况下波动很大,如果你的投资心态不好,很容易大起大落。

3.债基更应该分散配置,建议买3-5个

很多小伙伴以为债基都是波动比较小,买个做稳健配置就行了,于是十几二十万的,就买一个债基,然后其他资金都买股基。

这个行为大漏特漏!

债基由于本身的特性,一般不会跟股基一样回撤三四十个点,但债基要是回撤2个点,就已经是很大的回撤了!

还有的遇上这种暴雷的债基就更惨,跌幅超出你想象!

所以不能单看回撤的百分数就觉得稳定,亏不多,买一个就行了,这样一是没有起到稳健配置、平衡配置的效果,二是单买一个债基,一旦出现债券熊市或流动性危机,那就不知道要绿多久了。

所以,债基也要分散配置,3-5个比较合适,分散一下风险,真正起到配置作用。

搞钱基地有话说

买基金,不求多,但求精,配置要做好,才能真正起到应对市场的作用,不要跟风炒热点,也不要追涨杀跌,更别听朋友推荐购买基金。

自己心里要对配置有想法,自己是稳健型、平衡型还是激进型,这些都对应着不同的配置思路。

投资,最大的敌人不是市场,而是自己!

我们没办法预测市场,但一定要学会应对,管理好自己的基金,就是第一步。

群里很多大佬也会分享自己的配置,可以进群和大家聊聊哦~