国家将深入推进农业机械化供给侧结构性改革,鼓励引进优异种质资源,开展种源关键核心技术攻关,加速新品种推广。
丰乐种业、吉峰科技、宏盛股份、天鹅股份、登海种业净利润有望翻倍。
以上个股非推荐,投资有风险。
近日,农业部发布《全国农业可持续发展规划(2015-2030年)》,这是今后一个时期指导农业可持续发展的纲领性文件。其中,改善农业农村环境、修复农业生态成为未来农业发展的重点任务。根据规划,全国农业将被划分为优化发展区、适度发展区和保护发展区等三大区域,国家将因地制宜、梯次推进、分类施策。今年4月,被称为“土十条”的《土壤环境保护和污染治理行动计划》己提交至国务院审核,包括划定重金属严重污染的区域、投入治理资金的数量、治理的具体措施等多项内容,有望在今年下半年出台。
一、数米观点:
1、提前布局农业环保、农业机械板块
我们认为根据《规划》强调,农业板块组织实施包括水土资源保护工程、农业农村环境治理工程、农业土壤保护修复工程、试验示范工程等在内的一批重大工程,给予环境保护、土地整治、农业机械等行业的可持续发展动力。根据相关文件表明,农机购买补贴已从2004年的0.7亿元增长到了2013年的215亿元,2015年农业机械化率达到了61%,这些数据显示农业规模化有望加速,建议关注农业环保、农业机械等行业,投资者可提前布局。
编号 | 相关个股 | 主要业务 |
1 | 中葡股份 | 推广应用农机开发,经营棉花等农业机械设备 |
2 | 江淮动力 | 布局农业装备战略升级,转型适合农垦的柴油发动机、园艺用拖拉机、收割机等 |
3 | 宗申动力 | 设立子公司,成为国内最大、最先进通用动力机械生产企业 |
4 | 云内动力 | 多缸小缸径柴油机,主要用于轻型农用车领域 |
5 | 鼎立股份 | 控股农业装备公司 |
此外,在农业板块全局上,我们认为该行业受决策层城镇化进程、农垦、土地流转政策等的推动,在环境保护、土壤污染治理、以及可持续发展重要理论的基础上,将加速布局商业创新模式,与上下游产业链结合,构建全方位农业生态圈,农资一体化综合服务;同时,行业内部分领域整体供给收紧,需求起底回升,农业板块或将在未来3-5年迅速发展,我们认为板块有望在以下三条投资主线上受益,建议投资者密切关注:
2、智能创新拥抱互联网+
未来三至五年,行业内龙头企业互联网商业模式的创新将层出不穷,包括利用农业互联网、大宗农产品电子交易平台增加销售及宣传力度、生鲜电商、开展供应链互联网金融业务、整合大数据等主题,我们认为电商平台不断涌现,率先开展转型创新的企业或将形成领先优势,为农业板块将来的阶段性爆发增长。
3、政策改革前景明朗
我们认为,农业作为民生基础,随着土地流转加快、种植大户纷纷跃起等政策性改革陆续出台,农业板块的大型国企改革步伐也将不断推进。综合来看,在国企改革的方式上,农业板块可行的方法包括:优质资产注入、国有集团整体上市、完善整合上下游产业链、混合所有制改革、以及管理层及员工股权激励等改善体制僵化措施,为农业领域注入新的活力,加速发展。
4、子领域需求端已起底
行业内部,根据农业部四月公布的数据,生猪存栏数进一步下降至3.87亿头,同比减少9.71%;全国能繁母猪存栏量也在四月末再创历史新低,同期下降15.3%;猪肉价格延续上涨势头,料于今年反映在上市公司业绩增长上,同时也会助力畜禽链的整体机会,包括家禽、疫苗、饲料等子领域。总体而言,我们认为农业行业近期去产能势头不断探底,预计二季度反弹回升为大概率事件,我们建议投资者提早布局。
二、投资建议:关注三大主线
我们认为农业板块整体将缓慢恢复,形成上涨态势,我们推荐投资者关注以上三大板块投资路线,积极布局行业中转型较快、对政策灵敏度强的龙头企业,以下筛选农业板块中基本面优异的个股,投资者可提前布局入场:
图 三大投资路线受益个股:
编号 | 投资主线 | 受益个股 |
1 | 智能创新拥抱互联网+互联网+ | 大北农、隆平高科、正邦科技、新希望、通威股份 |
2 | 政策改革前景明朗 | 北大荒、圣农发展、登海种业、敦煌种业 |
3 | 子领域需求端已起底 | 牧原股份、天邦股份、益生股份、唐人神、仙坛股份、量子高科、南宁糖业 |
三、基金投资:重仓农业消费股基金
我们推荐稳定型投资者关注以下重仓农业消费股的基金,重仓个股一般为行业内业绩优秀的龙头企业,包括北大荒、隆平高科、大北农、正邦科技等,建议投资者在当下大盘强烈震动的时点偏向基本面投资,中长期持仓。
图表 重仓农业股基金一览(筛选持仓比例大于5%的基金):
基金代码 | 基金名称 | 农业股持股比例% | 三月累计涨幅% |
270041.OF | 广发消费品精选 | 14.40 | 41.47 |
270007.OF | 广发大盘成长 | 14.35 | 45.69 |
000747.OF | 广发逆向策略 | 13.50 | 44.89 |
610007.OF | 信达澳银消费优选 | 12.79 | 96.11 |
000663.OF | 国投瑞银美丽中国 | 12.59 | 55.31 |
420005.OF | 天弘周期策略 | 8.72 | 38.48 |
217005.OF | 招商先锋 | 8.41 | 43.33 |
217009.OF | 招商核心价值 | 8.37 | 52.76 |
519678.OF | 银河消费驱动 | 8.29 | 74.10 |
420003.OF | 天弘永定成长 | 8.10 | 38.79 |
270008.OF | 广发核心精选 | 7.90 | 76.35 |
270002.OF | 广发稳健增长 | 7.22 | 40.58 |
450009.OF | 国富中小盘 | 6.49 | 63.33 |
450002.OF | 国富弹性市值 | 6.48 | 50.98 |
540009.OF | 汇丰晋信消费红利 | 6.45 | 57.08 |
217021.OF | 招商优势企业 | 6.32 | 46.81 |
450001.OF | 国富中国收益 | 6.26 | 35.62 |
000788.OF | 前海开源中国成长 | 5.99 | 60.66 |
166001.OF | 中欧新趋势 | 5.95 | 54.59 |
550001.OF | 信诚四季红 | 5.76 | 51.53 |
512210.OF | 景顺长城中证800食品饮料ETF | 5.56 | 40.49 |
166002.OF | 中欧新蓝筹 | 5.16 | 44.08 |
000480.OF | 东方红新动力 | 5.05 | 53.09 |
460007.OF | 华泰柏瑞行业领先 | 5.00 | 47.31 |
图表 基金推荐
基金代码 | 基金名称 | 推荐理由 | 农业股持股 | 比例% | 三月累计涨幅% |
270041.OF | 广发消费品精选 | 精选消费品领域细分子行业优秀个股,严格风控,业绩超越比较基准 | 圣农发展 | 7.52 | 41.47 |
新希望 | 6.88 | ||||
000663.OF | 国投瑞银美丽中国 | 美丽中国主题下个股,给基金已套期保值为目的,适度运用股指期货。 | 通威股份 | 5.22 | 55.31 |
牧原股份 | 3.99 | ||||
正邦科技 | 3.38 | ||||
217009.OF | 招商核心价值 | 混合型基金,积极主动配置大类资产,关注基本面分析,精选被低估个股及个券 | 大北农 | 4.85 | 52.76 |
正邦科技 | 3.52 |
风险提示:农业“互联网+”进程低于预期,国企改革步伐放缓