一、基金的含义是什么
关于基金净值主要有三种类型，分别是基金单位净值、基金累计净值和基金复权净值。下面就来说说这三者的具体区别和含义。
基金单位净值基金单位净值，就是经常说的基金价格，即每份基金单位的净资产价值。依据监管机构规定，对于开放式基金来说，基金公司在每天收市以后都会公布当日的基金单位净值。
有了这个“单位净值”，就能清楚自己买了多少基金。比如一只单位净值为2元的基金，在不考虑买卖手续费的情况下，如果你投资500元，那么就可以买250份的基金份额。
这里有一个小知识点：因为基金的单位净值，是每天收市以后根据当日股市收盘价计算出来的，所以只要是在交易日下午3点之前购买的，那么就是按照当天的收盘价计算的。
上面提到的单位净值，是未考虑基金分红情况下计算出来的基金净值。如果把基金的分红考虑进去，那么计算出来的数字就是基金的累计净值。
累计净值=单位净值+历年的基金分红。
一般情况下，基金的累计净值都会大于基金的单位净值。如果某只基金从成立以来就没有分过红，那么其单位净值就等于累计净值。
所以基金的累计净值能较好的反映基金的历史盈利情况。
上面提到的累计净值，是假设基金投资者都采用“现金分红”计算出来的净值，但是有些基民采用的是“红利再投资”这种方式，所以这就要引入“基金复权净值”了。
举个例子，富国天惠成长混合基金(161005)
数据显示，截止到2018年10月，这只基金的累计净值为4.3801元。但是它的复权净值为8.0118元。
因为考虑到了“红利再投资”的情况，所以基金复权净值更加真实的反映了基金的历史盈利能力。因此这个指标经常被很多基金公司、第三方评级机构计算基金业绩回报所引用。
二、汇添富基金的含义是什么
首批发售的公募RElTs基金分析四、 收费公路
1、平安广州交投广河高速公路REIT（180201）
广河高速（广州段）全长70.754公里，投资批准概算69.81亿元，于2011年12月30日开通。
收费期自2011年12月17日起开始计算，收费期限25年至2036年12月16日止，剩余期限15.96年。
广河高速（广州段）特许经营权所在资产组在评估基准日的账面价值为54.33亿元，评估价值为96.74亿元，增值额为42.41亿元，增值率为78.05%。
资料来源：平安广州交投广河高速公路REIT基金
广河高速（广州段）2019年净利润为1.50亿元，2020年因疫情免通行费的原因出现收入下滑，净利润下降到5685.06万元，据预测，该路段未来15年间的车辆通行量将稳步上升。
注：pcu/d（passenger car unit per day）平均日交通量
基金2021年及2022年的预计可分配金额分别为5.38亿元和6.26亿元，预计现金分派率分别为6.19%和7.20%。
2、浙商证券沪杭甬高速REIT（508001）
浙江省境内自留下至昱岭关（皖浙省界）的杭徽高速公路（浙江段）主线路长度为 122.245 公里，收费年限截止日期在2029年末和2031年末。
资料来源：浙商证券沪杭甬高速REIT基金招募说明书
杭徽公司2018年、2019年和2020年的营业收入分别为53,609.17万元、58,642.12万元和45,673.67万元，净利润分别为14,699.66万元、9,217.51万元和471.52万元，经营性净现金流分别为36,467.23万元、40,631.01万元和29,663.75万元。
杭徽高速预计未来收入及增长率情况如下，短期内会迎来高速增长，随后区域平缓，在收费年限即将到期前几年会开始缓慢下降——
资料来源：《浙江省杭徽高速公路交通量及通行费收入预测研究报告（终稿）》、浙商证券沪杭甬高速REIT基金招募说明书
基金预计首年及次年的可供分配金额分别为5.38亿元和4.55亿元；现金分派率分别为12.4%和10.5%
可分配金额和分配率是什么？
各类REITs底层资产需关注的风险
1、各类REITs资产的风险
收费公路类：收入主要来自特许经营模式下的车辆通行费与附属设施的运营管理，风险点主要在周边新造高速、高铁带来的车流量分流。