二、基金定投第51课：如何用EXCEL制作定投计划账本
（一）如何制作定投计划账本
这就需要用到excel了，包含以下要素：定投日期、基金净值、定投金额、定投份额、累计定投金额、累计定投份额、平均成本、定投收益、定投收益率（累计）、年化收益率。
- 定投日期：即扣款日期，如“2018/12/20”。
- 基金净值：基金申购价格，每个交易日晚上基金公司公布。
注意：如果基金分红，基金净值会下降，这时就要对表格处理了。这里我们默认选择红利再投资，所以分红后份额变多了。
多出多少份额呢？分红应得的现金免申购费除以当天基金净值。举例：持有1000份基金，基金净值1.1元，总资产是1000*1.1=1100元。基金公司分红，每份分红0.1元，分红后的基金净值是1.1-0.1=1元，分红换成份额1000*0.1/1=100份，即总共有1100份基金，总资产不变还是1100*1=1100元。
3.定投金额：即扣款金额。除了每月定投，中途单笔加仓的金额也可以加进来。
4.定投份额：定投金额/基金净值。为了方便可以不把申购费扣除。如果扣除申购费，定投份额=定投金额/（1+申购费率）/基金净值。
5.累计定投金额：所有定投金额之和
6.累计定投份额：所有定投份额之和
7.平均成本：累计定投金额/累计定投份额
8.定投收益：（基金净值-平均成本）*累计定投份额。或总市值-累计定投金额。用后者需添加一栏“总市值”，总市值=基金净值*累计定投份额。
9.定投收益率（累计）：定投收益/累计定投金额。
10.年化收益率：考虑定投时间因素，年化收益率计算公式在excel表输入函数=POWER（1+定投收益率，1/已定投年分数）-1.
上述年化收益率的计算方法虽然考虑了定投的时间因素，但没有考虑资金效率。如果把每笔定投资金的时间价值和金额价值同时加入考虑，就要用XIRR来计算了。举个例子：把定投日期、定投金额（资金流出显示-值）和当前基金市值（资金流入显示+值）单独列出即可计算年化收益率，更简单。
（二）定投优化策略的测算
我们以富国沪深300为例，假设从2016年1月末开始定投，来看哪种策略更好？
1.定期定额投资
可以看到，截止到2018年1月末，总投入24000元，赚得7913元，累计收益率33.0%，年华14.7%。用XIRR计算，年化收益率为29.87%。
2.急速偏离定投
由于市场处于震荡向上，定投浮亏没有跌破过10%，所以不存在增投。
3.价值平均策略
考虑到通货膨胀和市场内在增长因素的影响，假设初始基金市值增加1000元，每月市值增加额固定增长1%。可以看到，截止2018年1月末，总投入21595元，赚得7516元，累计收益率34.8%，年化15.4。如果用XIRR法来算的话，价值平均策略年化收益率可以达到30.03%。
1）第1个月基金市值增加1000元，第2个月基金市值增加1000*（1+1%）=1010元，则第2个月目标市值=1000+1010=2010元，以此类推
2）当月市值=上月累计定投份额*当月基金净值
3）定投金额=目标市值-当月市值，负值代表赎回
4）尽管期间发生赎回，但累计收益率=累计收益/最大投入本金（橘色部分）
通过和定期定额投资对比，从收益率说，价值平均策略比定期定额更有效；但从整体收益看，定期定额赚得多。因为价值平均策略更适合震荡市。