2014年，互联网金融无疑是一个主角，更是一个明星。而有一个互联网巨头京东金融俨然已经进入互联网金融巨头行列。那么关于京东金融的产品的收益与风险，大家一定很关心。本期贷出去分析师将和大家一起探讨，关于京东金融目前已有的理财产品，你是否值得投资？
目前京东金融理产品主要包括两大类，第一类是京东理财产品，其中理财产品主要包括京东小金库，基金产品，以及票据理财。第二类是京东众筹产品，主要是一些创意设计产品、活动，以及电影娱乐方面的众筹项目。当然，按照京东自己的分类还有第三类是京东白条。因为它和银行信用卡概念差不多，这里就不再过多介绍。
第一、京东理财
1、京东小金库
京东小金库目前是与嘉实基金和鹏华基金合作，推出的产品是嘉实活钱宝和鹏华增值宝，京东这两款产品都是货币型基金，就像余额宝与天弘基金合作一样。9月18日数据显示，嘉实活钱宝的七日年化收益是4.47%，比余额宝略高。这类产品是货币市场基金，具有流动性强，高效安全的特征。
不过，京东小金库在充值方面和余额宝相比就很不方便。目前只支持中国银行、工商银行、建设银行，以及一些不太入流的地方银行。不太方便的支付方式，让京东理财用户多少有些无奈。
风险评估：★☆☆☆☆☆☆（极低）
贷出去分析师点评：风险极低，收益很低。这类产品适合对安全要求高，对资金流动性强的理财用户，收益率很低。也适合初涉互联网金融理财的用户，操作也相对比较简单，对经济常识的掌握要求也不高。
2、基金产品
基金的本质是将众多投资者资金集中，形成独立资产，银行作为基金托管人，基金公司作为管理人，以组合投资的方法进行股票投资的一种利益共享，风险共担的投资方式。所以，京东上基金产品的收益是浮动的，这几乎与网点购买基金没有区别。对理财用户而言，最终收益可能赚，也可能赔。
京东金融上的基金理财产品，可以随时赎回。申请赎回资金1-7个工作日后，直接转入到京东小金库中。申购费率是0.6%，为前端收费。
以国泰金牛创新股票基金为例，它的起购金额是100元，它的最新净值（每份基金）是1.3180元。如下图所示，3个月内它的单位净值浮动变化很大，也就是说投资人投资的最终受益是不固定的，风险相对略高，但与炒股相比风险又没有那么大。[注：最终收益=本金×（赎回时单位净值—购买时单位净值）—手续费]
风险评估：★★★★★☆☆（较高）
贷出去分析师点评：收益高，风险大。因为收益是浮动的，所以盈亏损也就不固定。整体而言，这类产品的投资须慎重。对投资人要求要有一定的操作经验，以及一定的抗风险能力。
3、票据理财
京东小银票是一款借款类的理财产品。它是由融资企业以银行承兑汇票抵押，作为债权实现的担保。根据我国票据法规定，银行承兑汇票由银行承兑。
目前，京东小银票的年化收益率是6%左右，起购金额是100元，购买金额是100元的整数倍，期限是几十天到100天左右，期间不能赎回本金，到期借款人还本付息。但是，由于”小银”比较火爆，一般新产品出来理财用户都需要抢购，这也导致大多时候很多用户买不到。
风险评估：★★☆☆☆☆☆（低）
贷出去分析师点评：收益低，风险低。京东票据产品由是银行承兑，风险很低，适合初级理财用户。但小银票和小金库之间的帐号没有打通，用户资金必须要经过网银中转。从这点来看，京东金融系统并没有形成互联。这点从用户体验来看，并不理想。
第二、京东众筹
从京东金融众筹频道的项目来看，主要是创意产品，比如空气净化器、腕表、音响、智能水杯等。还有一类是影视娱乐方面，比如演唱会、电影，演讲讲座，舞蹈戏剧、服装等。
以智微电子发起的“史上最好玩的电灯泡”的众筹项目为例，这个项目有分很多档不同级别的支持，比如，第一种：无私奉献型，支持金额不限，没有回报。第二种：支持69元，限额500人，获得一枚智能电灯泡。第三种：支持金额3449元，限额50位，获得50枚只能电灯泡，优选产品当地代理权。支持档位分很多，总之获得的汇报灯泡不同，或者其它合作机会。
风险评估：★★★☆☆☆☆（低）
贷出去分析师点评：风险低，收益低。京东众筹更偏向娱乐化，所以投资回报更是自己的一种感觉，一般得到的回报基本上是市场价汇报，当然如果你获得体验很好，那么收益自然很高。
从以上京东目前推出的理财产品来看，其它理财产品没有和小金库账户打通，也就是购买理财产品必须经过用户网银，却很不方便，国有五大银行只支持工行、建行、中银，以及一些地方银行。这与阿里的余额宝、招财宝产品相比则显得有些不人性、不灵活。主要表现在，支付宝作为支付工具方便快捷，余额宝则是一个资金中转站，用户资金可以随时进入，并且也可以用它来购买招财宝产品。既为用户节省时间，带来方便，同时也给用户提高资金利用率，增加收益。
整体而言京东金融产品风险出现两极分化，从投资收益角度看，反而没有相对收益率高，而风险不大的产品。互联网金融风险评估机构《贷出去》分析师期待京东能推出，像宜信、人人贷那样综合收益率更高的网络借贷产品，这样也许对京东理财用户而言，有了更多关于收益与风险之间的选择空间。（文/贷出去分析师 郑常怀）