一种高级玩法叫货币ETF，创始大佬华宝添益为这一新产物制定了几条基本规则.
一是交易时间和股市开盘时间完全吻合，而且买入当天就可以马上再卖出。卖出的钱呢，又可以在当天重新再买入。就是说你每天可以无限次数不断的买卖，这叫做T+0回转交易。卖掉货币基金的瞬间资金就到了证券账户，马上就可以去买股票，或者再去买其他的基金。虽然现在很多场外货基他也能够实现赎回，瞬间到账，但是交易系统不一样，你想你每次都要把钱先从场外的余额宝的账户里面赎回到你的银行账户，再从银行账户转入到证券账户，而现在呢，所有这一切步骤都在证券账户内搞定。
二是过去场内买卖任何基金和券商都要收取佣金，但是现在已经有超过七十家券商免收买卖华宝添益的佣金。不过要注意，中国有一百多家证券公司，这意味着说还有几十家券商，他们是要收取佣金的，所以呀。在买卖货币基金的ETF之前一定要问清楚你这家券商到底收不收佣金。如果他收的话，千万不要玩这个货币ETF，很有可能你赚的钱还不如佣金多呢？像华泰，国泰君安，海通，申万宏源，国金东方这些个全国性的大券商都已经免收佣金了
三是华宝添益，无论是场外申赎还是场内买卖，都没有最限额了。而场外的普通货币基金T+0赎回一般都是有上限的，可能就两万五万啊，后来就多十万，有的比较高，一般也不过是五十万或者一百万。对于屌丝来说，我们可能不在乎，但是土豪他们可在乎这点差异啦。
四是浦东的货基的净值是一元，但华宝添益的净值是一百元，有意思吧。而根据中国证券市场交易规则，无论是股票还是基金啊，你最少必须一百份起卖，一百份称之为一手。这就意味着你每次交易华宝添益的最低金额是一百元，乘以一百分等于一万元。这个不要说你们看已经远远的高于余额宝，就算和传统货币基金一千元的门槛相比，也要高出好大一截了呀。所以说，场内货基这种高级玩法的这个产物，它确实不太适合屌丝。
五。是华宝添益既然可以在二级市场买卖，那就自然形成了两个价格。一个是场外市场基金公司公布的净值，而对于货基来说，那竟是永远是一元。对华宝添益来说就是永远是一百元。二是场内市场根据供求关系而不断变化的交易价格。这个价格他就不是这么标准一百元了它是永远围绕着一百元做上下波动的。记得我们上中学马克思主义政治经济的时候，我们学到过这个概念，叫做价格，总是围绕着价值做蛇形波动就是这个意思。当价格高于静止的时候，就会产生所谓的溢价。
六是·华宝添益它没有遵循余额宝开创的按日结算利息一种新模式，而是回归到了过去的老模式，也就是每个月结算一次利息。所以你持有华宝添益在一个月以内是看不到收益的，只有到第二个月才会结算给你。
七是·上述规则他就决定了华宝天益除了简单持有赚利息之外，它还存在着多种套利策略。套利的本质是利用了信息不对称，打一个时间差啊，把别人还没有发现的那些无风险的**机会给抓住了。而华宝添益的套利方法有两种，一种叫T+0内套利
因为华宝添益之前不是说了吗？可以当天无限次数买卖，而且无需手续费，但只要价格有波动，我不断进行低买高卖，我不就能赚到钱了吗？比如说2013年12月30日，华宝添益价格最低跌到99。94元，而下午快速的反弹到了最高100.03元。如果你正好吃到了，一天就能赚到零点零九。而
1、怎么看基金折价和溢价？
关于基金的场内溢价折价问题，为什么有的基金会随供需出现涨跌停现象？这来源于基金的场内外交易机制。
一、场内外交易机制
场外交易:基金在在银行、券商或第三方平台的申购赎回，叫场外交易。
场外交易，基金的价格由基金净值决定，收益来源是基金投资在二级市市场上的价格，就是投资的结果。
场外的申购赎回会影响基金份额，对于定期开放的这种基金，在一定期间份额固定，就没有基金份额变动问题，这些基金往往会在二级市场上市。
场内交易:就是在二级市场上，跟股票一样自由买卖。需要证券开户。
除了基金本身的净值收益外，还会有供需关系变动带来的折价、溢价:
有的时候二级市场买卖价格高于基金净值，这叫溢价；
有的时候二级市场买卖价格低于基金净值，这叫折价；
有的时候二级市场买卖价格等于基金净值，这叫平价。
场内交易对于基金管理人而言，份额不发生改动，只是持有人变化，能保留灵活仓位参与投资活动。
二、如何套利？
举个通俗点的例子，买茅台，上海不是限价吗。我在上海的一手茅台供货商（基金公司）那里，可以用出厂价（基金净值申购）1499元买一瓶，但我回头放到自由市场上（股市），我可以随行就市，赚点差价（溢价，市场价＞基金净值）。（不做个股推荐哦，纯粹为了帮助大家理解！）
啥是折价呢？iPhone12（不是Pro），iPhone12 貌似出现了倒挂现象，就是在部分零售商（市场价）价格低于官网价格，那么在不考虑退货流程上，纯理论有这种套利机制：在场外（部分零售代销商）低价买入iPhone12，然后去官网以原价卖掉，赚差价（折价，市场价＜基金净值）。（仅仅举例帮助大家理解，不建议这样操作！）
场内外套利机制
不光是LOF基金，ETF基金也有场内外套利的机制，只是通常适用于大资金量的客户或机构。
要注意的是，LOF基金份额场外转场内需要T+2的时间，如果出现溢价，就会有人开始从场外转场内了（券商转托管），供给增多，所以两个市场之间的价差，套利空间就会缩小。
折价溢价背后都是由供需关系决定的，供小于求溢价，供大于求折价，供求相当可能场内外价格趋于收敛。
折价与溢价不代表亏损与盈余，只是表明了市场供需关系，甚至部分时候，有一些标的如果看到折价反而还是好的入场机会，一些标的溢价可能是真的稀缺。我们通过近期的市场热点，为大家科普场内外交易机制。毕竟，每一次市场波动都会带来机会，而我们需要在那之前做好投资知识的储备！
宠粉活动进行中！关注抽奖微头条4月13日9：00。抽取五位幸运小伙伴各送一本《逃不开的经济周期》。有财富密码哦！
文中观点仅供参考，不构成投资建议
基金有风险，投资需谨慎
请根据风险承受能力选择适配产品。
基金折价率：当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。
封闭式基金因在交易所上市 ，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加，即产生溢价；当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金单位资产净值，即产生折价。现在封闭式基金折价率仍较高，大多在20%~40%，其中到期时间较短的中小盘基金折价率低些。对同一只基金来说，当然是在折价率高时买入时要好；但挑选基金不能只看折价率，而是要挑选一些折价率适中，到期时间较短的中小盘基金。
按国内和国外的经验来看，封闭式基金交易的价格存在着折价是一种很正常的情况。折价幅度的大小会影响到封闭式基金的投资价值。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素，对投资者来说高折价率存在一定的投资机会。