采纳股份值得申购吗？
第一，减分项：发行价50.31元，发行市盈率83.85倍。无论发行价，还是发行市盈率，都远高于可比公司。截至2022年1月14日，康德莱、三鑫医疗的动态市盈率分别为36倍、34倍。公司就是个生产针头和注射用针管的公司，看不出有什么特别牛的地方，敢要这么高的发行价，除了黑心圈钱，其他还能干什么？
第二，减分项：去年业绩增长停滞。公司自2018年以来每股收益分别为：0.34元；0.52元；2.05元。去年前三季度每股收益为1.29元；预计2021年1-12月业绩略减，归属净利润约1.09亿元至1.26亿元，同比下降8.07%至20.47%，营业收入约3.98亿元至4.48亿元，同比下降11.29%至21.19%，扣非净利润约1.049亿元至1.219亿元，同比上升85.89%至116.01%。
公司营收中，一次性因素比较大。2020年，受新冠肺炎疫情影响，公司口罩业务大幅攀升，当年实现营收2.55亿元，占总营收比重为50.58%。2021年，剔除口罩业务后，预计业绩大幅上涨，主要系注射器产品收入将出现大幅上涨。但这些收入，都跟疫情有关。
第三，减分项：疫情左右着公司业绩走向。公司主要从事注射穿刺器械及实验室耗材的研发、生产和销售，通过ODM/OEM等方式为包括纽勤、麦朗、赛默飞世尔、麦克森在内的全球知名企业提供穿刺针、注射器、实验室耗材等相关产品。
公司把营收分为兽用产品、医用产品和实验室耗材，2018年至2020年，公司兽用产品分别为9256万元、1.09亿元及1.01亿元，几乎没有成长性；医用产品主要为医用注射器和口罩，营收分别为2383万元、4930万元及3.35亿元，即便剔除约2.55亿元的口罩收入，公司2020年的医用产品营收为0.80亿元，仍然出现了大幅增长，应当跟打疫苗有关。
第四，减分项：产能过剩。2020年，公司穿刺针产能2.5亿支、注射器产能3.5亿套，产能利用率均不足100%。公司募集资金投资项目之一是年产9.2亿支(套)医用注射穿刺器械产业园建设项目，投资额30,895.62万元。募投项目建成后，公司产能将成倍扩张，产能过剩明显。
第五，减分项：高成长有很大的水分。公司不仅营收的半壁江山来自一次性的口罩业务，而且增长的实验室耗材业务、注射器订单也受新冠疫情拉动；从财报看，公司业务完全依赖海外市场，客户集中度也远高于同行竞争对手。
第六，减分项：过度依赖美国市场。美国是采纳股份的最大销售市场，2018年至2020年，公司对美国市场的销售额分别为1.01亿元、1.31亿元和1.85亿元，占同期营收的比重分别为70.8%、72.26%、74.06%。据美国疾控中心数据，截至2021年10月底，美国疫苗接种完成率为57.4%，即便考虑加强针的因素，美国大规模疫苗注射阶段也将过去，公司注射器订单能否持续增长，是个巨大不确定性。
第七，减分项：贴牌生产，缺乏科技含量。公司主要采用ODM和OEM的方式获取收入，除了2020年生产口罩销售外，此前自有品牌销售占比几乎为零，即便2021年开始发力自有品牌，但2021年上半年，自有品牌占比只有13.83%，从某种意义上看，采纳股份基本算一个代工厂。
第八，综合评估：公司的主导产品是针头和注射用针管，近两年业绩高增长，与新冠疫苗接种对针头和针管需求的增加有关，但不具有可持续性。尤其值得重视的是，美国是公司最大销售市场，产品也主要用于美国疫苗接种，如果这个需求下降，公司业绩将会爆雷。鉴于发行价和发行市盈率远超可比公司，因此有较大的破发风险；不过，如果美国新冠疫情趋于严重，疫苗接种需求显著增加，那么，这只股票可能会被炒作。上市后，股票在新冠疫情没有结束前，可能会随时有行情，前提是，疫苗接种需求有大幅增长，可以时刻关注疫苗接种方面的信息。
第九，建议：激进投资者可以申购，保守投资者谨慎申购。
重组股。涨的少是因为现在087不是市场热点
第一，减分项：发行价50.31元，发行市盈率83.85倍。无论发行价，还是发行市盈率，都远高于可比公司。截至2022年1月14日，康德莱、三鑫医疗的动态市盈率分别为36倍、34倍。公司就是个生产针头和注射用针管的公司，看不出有什么特别牛的地方，敢要这么高的发行价，除了黑心圈钱，其他还能干什么？
第二，减分项：去年业绩增长停滞。公司自2018年以来每股收益分别为：0.34元；0.52元；2.05元。去年前三季度每股收益为1.29元；预计2021年1-12月业绩略减，归属净利润约1.09亿元至1.26亿元，同比下降8.07%至20.47%，营业收入约3.98亿元至4.48亿元，同比下降11.29%至21.19%，扣非净利润约1.049亿元至1.219亿元，同比上升85.89%至116.01%。
公司营收中，一次性因素比较大。2020年，受新冠肺炎疫情影响，公司口罩业务大幅攀升，当年实现营收2.55亿元，占总营收比重为50.58%。2021年，剔除口罩业务后，预计业绩大幅上涨，主要系注射器产品收入将出现大幅上涨。但这些收入，都跟疫情有关。
第三，减分项：疫情左右着公司业绩走向。公司主要从事注射穿刺器械及实验室耗材的研发、生产和销售，通过ODM/OEM等方式为包括纽勤、麦朗、赛默飞世尔、麦克森在内的全球知名企业提供穿刺针、注射器、实验室耗材等相关产品。
公司把营收分为兽用产品、医用产品和实验室耗材，2018年至2020年，公司兽用产品分别为9256万元、1.09亿元及1.01亿元，几乎没有成长性；医用产品主要为医用注射器和口罩，营收分别为2383万元、4930万元及3.35亿元，即便剔除约2.55亿元的口罩收入，公司2020年的医用产品营收为0.80亿元，仍然出现了大幅增长，应当跟打疫苗有关。
第四，减分项：产能过剩。2020年，公司穿刺针产能2.5亿支、注射器产能3.5亿套，产能利用率均不足100%。公司募集资金投资项目之一是年产9.2亿支(套)医用注射穿刺器械产业园建设项目，投资额30,895.62万元。募投项目建成后，公司产能将成倍扩张，产能过剩明显。
第五，减分项：高成长有很大的水分。公司不仅营收的半壁江山来自一次性的口罩业务，而且增长的实验室耗材业务、注射器订单也受新冠疫情拉动；从财报看，公司业务完全依赖海外市场，客户集中度也远高于同行竞争对手。
第六，减分项：过度依赖美国市场。美国是采纳股份的最大销售市场，2018年至2020年，公司对美国市场的销售额分别为1.01亿元、1.31亿元和1.85亿元，占同期营收的比重分别为70.8%、72.26%、74.06%。据美国疾控中心数据，截至2021年10月底，美国疫苗接种完成率为57.4%，即便考虑加强针的因素，美国大规模疫苗注射阶段也将过去，公司注射器订单能否持续增长，是个巨大不确定性。
第七，减分项：贴牌生产，缺乏科技含量。公司主要采用ODM和OEM的方式获取收入，除了2020年生产口罩销售外，此前自有品牌销售占比几乎为零，即便2021年开始发力自有品牌，但2021年上半年，自有品牌占比只有13.83%，从某种意义上看，采纳股份基本算一个代工厂。
第八，综合评估：公司的主导产品是针头和注射用针管，近两年业绩高增长，与新冠疫苗接种对针头和针管需求的增加有关，但不具有可持续性。尤其值得重视的是，美国是公司最大销售市场，产品也主要用于美国疫苗接种，如果这个需求下降，公司业绩将会爆雷。鉴于发行价和发行市盈率远超可比公司，因此有较大的破发风险；不过，如果美国新冠疫情趋于严重，疫苗接种需求显著增加，那么，这只股票可能会被炒作。上市后，股票在新冠疫情没有结束前，可能会随时有行情，前提是，疫苗接种需求有大幅增长，可以时刻关注疫苗接种方面的信息。
第九，建议：激进投资者可以申购，保守投资者谨慎申购。
一：康德莱股票股吧
个人认为这个股，还不错了重组股。涨的少是因为现在087不是市场热点
二：603987康德莱股吧
格隆汇6月16日丨康德莱(603987.SH)公布，公司H股上市子公司康德莱医械(01501.HK)于近日向中国证监会递交了关于H股公司境内未上市股份申请“全流通”事项的申请材料。2021年6月16日，康德莱医械收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》(受理序号：211430)。
根据受理单的内容，中国证监会对康德莱医械递交的申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，决定对该行政许可申请事项予以受理。
三：康德莱股吧东方财富网
同花顺，通达信，东方财富，大智慧包括指南针我都使用。有时需要对比其中的数据。我炒股21年最开始使用的大智慧后来使用的同花顺中途东方财富推出。就喜欢在东方财富的股吧里发发帖。有的时候像是在给看帖的人洗脑最终把自己也洗了，本身我是做短线的3~5天最长了。发帖发着发着把自己也装进去了。通达信翻查数据对比较多开盘时一般我不看。指南针是纯粹的随时把盘中涨停的股分个类在进行推介对新股民倒是有点作用。我用的最多的同花顺的两个软件。我一般把筹码集中度的90%的数据和70%的数据进行对比从周线上看再从日线上看。70%的集中度在2.5%~5%之间。90%的筹码集中度在。5%~8%之间。在个股直线涨停时仔细观察数据的变化判断走势，任何一个盘中的主力操盘的指导思路就是筹码运动的。小盘股中盘股甚至大盘股。都必须在。90%的筹码集中度，70%的筹码集中度中来回翻倒推移。一般其在盘中的推散。它数据的推算小盘股中盘股及大盘股是不尽相同的。但都离不开这数据。主力资金靠着这些来操纵盘中的趋势。能随时在盘中高抛低吸很好的把握进退。我由于脑淤血导致偏瘫不能打字只能语音转换。其中有很多错别字和不同的地方希望各位理解。