市场解读：
俄罗斯央行:加强监控包括加密货币在内的P2P交易
3月20日消息，俄罗斯中央银行(CBR)建议国家的商业银行加强对加密货币和监管机构业务的监控。这项建议提到了对加密货币交易的审查。Yurilsaev在发给其他银行组织的信中提到了这一点，要求他们开始检查\"异常\"交易活动，其中也包括任何超出常规的消费模式。
在俄乌战争开始时，作为经济制裁的一部分，批准了特别措施，将对外汇外流进行控制。俄罗斯公民从其他国家或司法管辖区购买房地产购买、证券以及其他资产，都需要政府授权。此外，俄罗斯确保将外汇交易限制在5.000美元，并对出国旅行的人实施10.000美元的现金上限。
1000万俄罗斯公民持有约5万亿卢布的加密货币，相当于价值630亿美元的加密货币。俄罗斯用户无法使用他们的维萨卡和万事达卡同时俄罗斯政府也实施了严格的限制。这导致俄罗斯公民依赖加密货币作为他们转移资金的唯一选择。俄罗斯人民将不得不向银行提供某些文件，包括交易或业务的合法性声明。全球投资者正在买入加密货币基金和公司的股票，因为他们寻求投资于一个许多人认为可以承受俄乌冲突影响的行业。
研究公司Fundstrat在其给客户的最新报告中表示，风险投资买家在2月最后三周向加密领域投资了约40亿美元。数据显示，风投上周又向该领域的初创企业投入了4亿美元。风险投资与每周大量的资金流入一致。Fundstrat的数据显示，自今年年初以来，该行业每周平均投资在8亿美元至20亿美元之间。截至上周五，新的加密货币基金也在过去两周内筹集了近30亿美元，是今年迄今为止最多的。
Decasonic创始人兼首席执行官Paul Hsu表示：“乌克兰的冲突使我们的金融和数字经济变得武器化，真正加速了区块链的普及。”Decasonic是一只价值5000万美元的混合基金，既投资于数字资产，也投资于风险投资。Hsu还表示，投资他的基金的需求高达2亿美元。
Refinitiv Lipper的数据显示，在截至3月9日的一周内，债券基金净流出78亿美元。房地产基金同期净流出7.07亿美元，前一周净流出11.5亿美元。
加密经纪公司SFOX首席执行官George Melka表示：“加密原生公司仍在以非常高的估值进行融资，许多轮融资仍被超额认购。事实上，加密初创公司的估值可能是我见过的最高水平。”例如，私募股权公司贝恩资本旗下的贝恩资本风险投资公司上周早些时候宣布，将推出一只5.6亿美元的基金，专注于加密货币相关投资。
在危机期间，加密货币资产的表现优于股票等传统风险资产。比特币上个月上涨12.2%，以太坊上涨8.8%。自2月24日俄乌冲突升级时触底以来，数字货币已分别上涨14.5%和13.5%，而标普500指数仅上涨3.2%。
根据资产管理公司CoinShares的数据，在截至3月4日的两周内，加密货币投资产品和基金新增机构资金1.63亿美元，而流入区块链股票的资金总计约1560万美元。1.27亿美元的资金流入是今年以来最大的一次。CoinShares的数据显示，在经历了连续五周的资金流出后，1月底，加密货币行业的资金流入转为正。
根据周一发布的数据，2月份BarclayHedge加密货币交易商指数下跌1.5%。今年1月，该指数下跌了近13%，12月下跌了10%。对此，BitBull Capital首席执行官Joe DiPasquale表示：“即使是俄乌冲突，也没有真正的恐慌。得益于2月份比特币和以太币的复苏，BitBull旗下两家采用市场中性策略的对冲基金今年上涨。”
比特币走出一个震荡回调趋势很明显，目前比特币的市场币价41900在附近左右。
如图所示今日，四小时指标来看布林带张口运行，k线突破布林带中轨，并站稳其上方，MACD快慢线形成金叉向上运行，多头能量柱小幅放量。综合来看，今日思路回踩做多为主。
操作建议策略：在39500~40000区域进场做多，目标41000附近止盈出局！
一：国内对冲基金有哪些
受制于法规约束和金融工具种类，国内公募基金一般只能采用做多股票的策略，追求超越指数表现的相对收益。当系统性风险不期而至时，多数公募基金会采取降低股票仓位来尽可能规避风险。但股票型基金囿于仓位限制，收益波动巨大；去年底以来随着监管层放开对混合型基金的仓位限制，使得对冲基金公募化将成为趋势。分析人士建议，投资者要根据自己的风险承受能力选择具体产品，在挑选初期，应以稳为主，还要重点关注两点，一是产品可帮助投资人对冲股市、债市的波动风险；二是产品本身对亏损的控制较严格，风险不大。嘉实基金推出国内第一只采用对冲策略的混合基金——嘉实绝对收益策略定期混合基金。这也是我国第一个公募对冲基基金。
二：对冲基金有哪些主要特点
对冲基金大家经常听说、读到，却不了解;因为我国没有规范化的对冲基金。那么，什么是对冲基金?对冲基金有什么特点?下面就来为您介绍一下吧!
对冲基金原本是指一些基金，这些基金在运作上除了对投资市场的优质证券长期持有(Long Position)外，更结合沽空及金融衍生产品的买卖来进行对冲和减低风险。这些风险包括：市场风险，财务风险以及经济风险等，一般投资者将这种基金称为对冲基金，以此来区别于多种传统性的投资基金。传统的基金，主要是指投资于证券的基金，而对冲基金则多运用金融衍生产品和工具以及抛空等手段来进行买卖，力求在剧升的市场，或骤跌的市场中皆可把握住获利机会。
那么上述的含义解释，可能看的大家比较晕头转向，那有没有更加通俗的呢?
所谓的“对冲”，就是在交易和投资中，用一定的成本去“冲掉”风险，来获取风险较低或无风险利润，即所谓“套利”。对冲的方法有很多种，可以期现价差对冲，远近合约对冲，相同产品地域对冲，相关产品对冲，以及对赌协议等等衍生品。狭义的来讲，就是一种交易的策略。
对冲基金有什么特点?
一、操作的隐蔽性和灵活性：
对冲基金与面向普通投资者的证券投资基金不但在基金投资者、资金募集方式、信息披露要求和受监管程度上存在很大差别。在投资活动的公平性和灵活性方面也存在很多差别。
二、投资活动的复杂性：
近年来结构日趋复杂、花样不断翻新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。对冲基金将这些金融工具配以复杂的组合设计，根据市场预测进行投资，在预测准确时获取超额利润，或是利用短期内中场波动而产生的非均衡性设计投资策略，在市场恢复正常状态时获取差价。
三、投资效应的高杠杆性：
典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷(Leverage)在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。
四、筹资方式的私募性：
对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动;基金管理者以资金和技能入伙，负责基金的投资决策。由于对冲基金在操作上要求高度的隐蔽性和灵活性，因而在美国对冲基金的合伙人一般控制在100人以下，而每个合伙人的出资额在100万美元以上(不同的国家，对于对冲基金的规定也有所差异，比如日本对冲基金的合伙人是控制在50人以下等)。
以上就是关于什么是对冲基金?对冲基金有什么特点?的全部内容介绍，更多金融投资知识，请继续
三：对冲基金的投资策略有哪些
首先明白什么是对冲，对冲的意思是，单一因素对某两类资产价格的影响可以相互抵消。而对冲基金大概是把不确定因素的影响通过各种工具抵消掉，而留下确定因素的影响而获得收益。
这个表述相对比较抽象，我们讲个例子辅助理解：
1、比如说，我知道股票和债券都受到宏观经济和资金面的因素的影响
。但是影响方向不同，经济好转或者资金宽松都能刺激股市上涨，而经济恶化资金宽松有利于债券市场。如果我们只确定一个因素，经济改善。而不确定资金面是否宽松。所以这个时候就把资金宽松与否的不确定性对冲掉，于是建立股票指数的多头，而建立债券市场的空头。如果关于经济增长预测成功，那么其股票多头和债券空头都能获得收益。而资金面的影响在两个头寸上是抵消的。这大概就是对冲基金的雏形。
2、对冲基金实际情况可能建立更为复杂的对冲组合
。其影响因子种类更多，资产类别也更多，但是大体的思路差不多。由于其使用丰富的衍生品，所以可以在一个影响因子上下重注。盈利和亏损都比较大。
根据我的个人理解的对冲基金，中国还没有。中国的公募基金不能做空。但在国外有
。对冲的应用在股市上就是买入行业发展最稳定，最好的公司。卖出最差的公司来所定利润。
一、买入原材料或加工品同时卖出加工品或原材料来获利。
二、买入或卖出近期合约，卖出或买入远期合约来获利。在汇市上一般是买入或卖出一种货币时。卖出或买入另一种货币进行获利。
以上这些都是我的个人见解，仅供参考，希望对你有帮助。
四：量化对冲基金有哪些
今年以来，量化对冲基金的整体表现渐入佳境。
对比国内的主观、量化两种投资方式，它们在上半年的表现各有千秋。在国内有业绩数据更新的股票策略对冲基金中，量化多头上半年的整体表现好于主观多头，而在管理期货策略中，则是主观整体领先于量化。
为提供一份客观的量化榜单作为参考，私募排排网特推出量化对冲私募基金榜。本榜单按照股票量化中性、股票量化、管理期货量化、量化套利分为四组策略，对私募证券投资管理人所管理的量化对冲基金进行排名。
需要注意的是，若同一家私募机构旗下有多只产品上榜，仅取收益最高的产品纳入前十榜单统计。
据私募排排网统计，近期有净值更新的2963只量化对冲基金，其上半年的平均收益累计为7.36%，略优于私募证券投资管理人所管理产品的整体平均收益7.27%。不仅如此，量化对冲基金中正收益的占比高达83.32%，同样好于私募证券投资管理人所管理产品的72.46%。
在各细分策略中，股票量化策略上半年的表现是最为突出的，1161只股票量化策略产品的平均收益高达9.61%，和1-5月相比上涨了2.81%。
受期货市场行情震荡及交易量下滑的影响，管理期货策略1-6月的平均收益率较1-5月下降了3.50%，455只管理期货策略产品上半年的平均收益录得5.20%，在四组中表现垫底。
量化基金按风格可大致分为两种类型，一类是风格偏保守的市场中性产品，如股票量化中性、量化套利，另一类是风格偏进取的股票量化、管理期货量化。
从各策略的整体表现来看，凭借4月以来股市整体向上的表现，股票量化策略成功超越了上半年多次夺冠的管理期货量化策略，成为上半年最**的量化策略。其中，前海国恩资本的“国恩AI高频量化1号”以***的收益率，成为最**策略中的最**产品。
至于风格偏向保守的股票量化中性、量化套利，它们的“翻身”速度虽不及股票量化策略，平均收益率也较1-5月出现增长。
以下为量化对冲私募基金2021年上半年各策略收益前十名单：
股票市场中性产品在多头策略的基础上，往往还会同时构建多头和空头头寸以对冲市场风险，将市场涨跌进行剥离，达到单独获取管理人跑赢大盘的超额收益这一目标。因此该策略受市场行情的影响相对较小，其风险主要在于选股能力、模型风险、调整风险、卖空风险以及多头头寸与空头头寸的不匹配等。
本次纳入统计的478只有业绩记录的股票量化中性策略产品，其平均收益录得5.52%，正收益占比为85.77%。
上半年的股票量化中性策略冠军是幂数资产旗下的“幂数阿尔法六号”。
幂数资产是一家成立于2015年的上海私募，由证券业内具有十年以上投资经验的专业团队创建，其投研团队全部具备理工科与金融的复合背景。在投资策略上，幂数资产利用人工智能技术深度挖掘股票的潜在投资价值，主要选取技术面因子、基本面因子、卖方分析师因子三大类指标，建立多因子模型，实现股票池的筛选。
量化中性策略的第二、第三名，分别是念空数据科技的“念空灵活对冲2号”和砥立资产的“镝力阿尔法喵1号”。
量化CTA利用计算机系统构建的数理模型，对未来期货品种的走势进行判断，区别于依靠人的主观判断进行投资决策的主观CTA。量化CTA往往通过建立多头头寸或者空头头寸，对特定品种的趋势性收益进行捕捉。
本次纳入统计的455只管理期货量化策略产品，其上半年的平均收益录得5.20%，正收益占比为71.65%，两数据均较上期出现回落。
七禾新资管的“七禾科技传奇精选叁号”是上半年的管理期货量化策略冠军。
七禾新资管是一家成立于2014年的杭州私募，在投资中主要运用的是全品种量化短线+主观波段结合，通过多市场、多策略、多品种分散投资，及主观判断和量化分析相结合的投资模式。
另外，元亨泰来资产的“金元亨量化1期”以微弱的收益差距暂居榜单第二，大凡投资的“大凡2.0B0028”获得第三名。
区别于股票策略中的主观多头，股票量化策略运用量化的方法来完成个股选择与组合构建，从选股到交易，均以所构建的量化模型的结果为依据。常见的选股模型包括基本面多因子模型，量化多因子模型，基于大数据的另类多因子模型等。需要注意的是，榜单统计的股票量化策略产品主要包含的是量化多头策略，指数增强型产品并未纳入。
本次纳入统计的1161只股票量化策略产品，上半年的平均收益录得9.61%，正收益占比达到87.86%。
前海国恩资本的“国恩AI高频量化1号”蝉联榜单冠军，成为股票量化策略的半年度冠军，也是四榜中的最高收益产品。
前海国恩资本成立于2016年，办公地点位于深圳，是一家专注量化科技的资产管理公司，目前的管理规模为20~50亿。前海国恩资本拥有完备策略研发体系，自建海量数据库，使用机器学习、神经网络等方式深度挖掘有效因子，构建优质投资组合。
此外，龙凤飞资产的“龙凤飞量化恒升1号A”、汉唐私募证券投资的“汉唐1期”分别收获榜单的亚军和季军。
量化套利不依靠投资者的主观判断，而是利用计算机系统构建的数理模型，深度挖掘市场中存在的价格错配现象，并利用这种价格错配进行套利的策略，主要有期现套利、跨期套利、跨市套利、跨品种套利等套利模式。
本次纳入统计的325只量化套利策略产品，平均收益率为5.27%，其中85.85%的产品获得正收益。
来自广州、成立于2015年的天岸马投资，它旗下的“天岸马信睿一号量化”连续两期夺得量化套利策略冠军。
天岸马投资是一家秉承“全球视野，中国机会”，以价值投资为核心理念的专业金融服务机构，由多位资深投资人创立。“天岸马信睿一号量化”的基金经理王庆，善于运用统计套利和低延时策略，根据市场的变化进行资产配置。
此外，国晖投资的“国晖启航”、数字矩阵的“数字矩阵尊享1号”，分别夺得量化套利策略上半年的亚军和季军。