85后肖建海掌控的私募深圳轩鸿爆雷事件有了最新进展。
6月4日晚间，深圳市公安局福田分局在官方微信公众号发布关于深圳市轩鸿基金管理有限公司（以下简称“深圳轩鸿”）涉嫌非法吸收公众存款案的案情通报，经初步审计，该公司共募集资金57.22亿元，支付募集端团队提成佣金总额约3.7亿元。
而肖建海的经历颇为传奇，从房产中介出身做到自称的“百亿规模”，旗下公司曾获胡润百富“中国最具投资价值标杆企业”，还邀请过“世界金融期货之父”参与集团顶层设计。
前述通报显示，警方已对24名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施，其中包括深圳轩鸿实际控制人肖某海、财务总监肖某银、业务部总裁叶某辉等。目前案件正在持续侦办中。
通报显示，经初步审计，深圳轩鸿共募集资金57.22亿元，累积向投资人兑付本金约41.34亿元。支付募集端团队提成佣金总额约3.7亿元，派发投资人利息约4.55亿元，通过信托转入证券亏损5.97亿元，另外用于公司运营约1亿元。
通报显示，该审计已作8级资金流转分析，目前尚在进一步审计中。
据《证券时报》去年7月报道，2019年5月初，鸿轩集团出现多只产品逾期。这些产品均号称投向真实底层资产，如高档小区、学位房、人才公寓、赎楼基金等实物资产，但却都无法退出。众多投资人随后于5月中旬和6月初分别向经侦和证监局报案。
报案材料显示，尽管轩鸿方面一直宣称从事房地产投资12年，“但是轩鸿基金实际购买的资产屈指可数，除2016年购买前海世贸三栋商铺外，余下的仅有2018年认购的22套前海嘉里的商务公寓，目前这两块资产的产权不知道被肖建海转移到何处，且大量募集资金投资去向不明。”“金融公司成立5年来共发行39期赎楼产品，每期产品规模均8000万元，却没有任何赎楼业务团队，采用资金池和借新还旧手段……”
一：私募股权投资基金基础知识
在如今经济转型、增速放缓的宏观背景下，跨周期、主要投资新经济的私募股权投资，也越来越受到高净值人群的青睐，成为其资产配置的首选。
历史数据表明，过去10年，私募股权投资是表现最好的资产类别之一。 根据全球另类资产的权威数据公司Preqin提供的数据，截至2020年中去评估过往10年的内部收益率（IRR），并购型基金约为15%，成长型基金约为18%，VC约为12%。根据私募通相关数据，2010年-2019年，我国PE基金投资整体回报率均在13%以上。
私募股权基金作为另类资产配置的重要组成部分，发展至今天，已经成为高净值人群的标配。
我们通常把私募股权基金简称为PE，由于投资门槛比较高，一支PE基金会投资于多个项目，PE基金的运作流程可以细分为四个环节：募资、投资、管理、退出。
1、募资：PE的资金
2、投资：PE在筹足资金成立后，即进入投资阶段。他们先从投资银行、经纪人、投资顾问、律师和会计师方面获得投资信息，然后进行尽职调查，根据对创业者的素质、市场前景、产品技术、公司管理等方面的判断，选择认为可靠的目标企业，确定投资类型、投资规模、投资策略、投资阶段，并与被投资企业就股份分配、绩效评价、董事会席位分配等达成投资协议后再进行投资，最后真正能够得到PE资本支持的项目仅在1%左右。
3、管理：不同PE基金对于企业投资后的管理要求有区分，多数PE不希望干预企业的日常经营管理，只是在企业决策时积极出谋划策。基金公司一般会指派专门的股权管理负责人入驻企业的董事会，并要求企业董事会不能过于庞大，以免基金公司无法对企业发展决策起作用。
PE基金与企业会签订对赌协议（又称估值调整协议）、反稀释条款（后进投资人不能稀释之前投资人的股权）、优先清偿条款（企业管理人不得先于基金公司退出企业）等。
4、退出：PE投资一个重要的特征是基金都是有存续期限的，存续期满基金就会解散，投资者应得到支付。因此，在投资伊始PE就开始考虑套现退出的问题。一般而言，PE投资的退出有四种方式：境内外资本市场公开上市、股权转让、将目标企业分拆出售、清算。
随着国内宏观环境的不断变化以及金融市场的不断改革，私募股权投资作为一种重要的财富增长方式，在资产配置中扮演越来越重要的角色。未来，私募股权基金也将拥有巨大的发展空间。
二：私募股权投资基金考试
2016年4月基金从业统考考前中投创对基金业协会的喊话，要求区别对待证券私募这些股权投资(创业投资)基金从业者。原先的科目二证券投资基金基础知识考试内容与私募基金从业者工作相差较大，存在不少“怨念”。基金业协会此后表明：为了适应行业发展和人才储备需要，下一步基金业协会将进一步完善和优化基金从业资格考试形式和科目，积极组织私募股权投资基金(含创业投资基金)的考试大纲和教材编写。
科目三的增设正是对中投创呼吁的政策落实，等于是细化了基金基础知识考试的内容，新增的《私募股权投资基金基础知识》考试，将使私募股权投资（含创业投资）基金从业人员更具专业性。投资还是要到一些正规的平台，像腾讯众创空间
中国基金业协会2016年2月5日发布了《关于进一步规私募基金管理人登记若干事项的公告》，关于私募基金管理人高管人员基金从业资格相关要求如下
从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员(包括法定代表人\执行事务合伙人(委派代表)、总经理、副总经理、合规\风控负责人等)均应当取得基金从业资格。从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人\执行事务合伙人(委派代表)、合规\风控负责人应当取得基金从业资格。各类私募基金管理人的合规\风控负责人不得从事投资业务。