一：为什么定投基金不选ETF
曾有一位投资者问了我一个很好的问题：我对自己的投资很失望，我无法战胜市场，我克服不了人性的贪婪与恐惧，如果我把全部积蓄拿出来买一只基金20年不动，你说我该选什么基金呢？我毫不犹豫的回答，指数基金。
所谓指数基金，指的是以特定指数为标的指数（比如沪深300指数），并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
通俗点说，也就是如果你买了指数基金，那么大盘涨你涨，大盘跌你跌。基本不用考虑选股、买入卖出时间点等，想知道收益，直接看该指数对应的大盘涨跌幅就可以。
这也是为什么指数基金理财，会被称为“傻瓜理财”的一个重要原因。
如果你看过基金业最近3-5年的业绩排名的话，就会发现，基金业绩排行榜上TOP10里的名单，没有哪一年是重合的，甚至于连主角都是风水轮流换，去年排名第一的基金，今年可能直接掉出前50名了。
这也就是说，没有一个基金经理的投资风格或策略可，以适用于任何市场环境，尤其是在当前股市震荡环境下。
除此之外，主动型基金（也就是由基金经理自己挑选基金构成，并补仓减仓操作的基金），与属于被动型基金的指数基金相比，前者费用更高，毕竟它需要投入更多的人力成本，而指数型基金相对简单粗暴。
另外，从收益来看，由基金经理主动操盘的基金跑赢大盘的并不多，这个我们从基金业绩报告中就可以看出来。
因此，指数型基金，可以说简单方便（一看就懂）、直观透明、费用还低（管理费用低）。
那么选择什么样的指数呢？
我的答案是：优选沪深300指数和上证50指数。
沪深300指数是2005年由证监会牵头，中证公司着手创建的，打通沪深两市的一个市值风向标，集聚了两市最具价值的优秀企业。
上证50指数由上交所于2004年1月公布。该指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好且最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。
在人类的诸多行为中，没有任何事情能像炒股那样，让很多聪明人都显得愚蠢至极。然而，能被时间证明，战胜人性弱点的妙招之一，就是投指数基金。
所有的公募基金和私募基金经理都感叹：在大牛市中，几乎不可能战胜指数基金。
投资大师巴菲特16年连续8次公开推荐指数基金，他说，“个人投资者的最佳选择，就是买入一只成本费率低的指数基金”。
投资不仅是买入，更是卖出。那么，对于投资者而言，如何卖出基金呢？
尽管巴菲特强调称，要尽可能地长期投资指数基金，频繁买卖反而会使收益更低，但巴菲特绝没有说过死了也不卖。
很多基金公司和银行总是告诉基民买这个买那个，但很少指点客户如何卖出。就像种菜一样，会种，更要会收，不会收，可能就烂在地里。
故而，指数基金投资不能走极端，要根据个人情况和市场变化灵活应对。一般来说，应该坚持三个基本原则：
第一不要太急躁：短投不如长投。
短线频繁买卖，成本更高，收益更低。长期投资，坐看潮起潮落，只要经济持续增长，股市就会持续上涨，正如巴菲特所说：用屁股赚的钱比用脑袋赚的钱更多。
第二不要太贪婪：该止盈就止盈。
买入后就一直持有，死了也不卖，可能不卖就死了。
上证指数从6124点一年暴跌到1664点，让你赚到手的钱又吐回去甚至本金也亏损，就是最大的教训。**了，股市被过于高估了，该卖出就得卖出。
第三不要太固执：该止损就止损。
很多人喜欢赚了就跑，有些小利就落袋为安。有些人则走另一个极端，亏了也不卖，结果越套越深，越亏损越长期持有。其实，如果股市明显过高，该止损就要迅速止损，否则只会越陷越深。
如果你什么都不懂，没时间、没精力、也没能力，那么你战胜市场的可能性极小。这样的你，最好的选择不是去战胜市场，而是跟随市场。
就像你去购物一样，如果你不懂，一个最简单、最有效的办法是，看看哪个牌子、哪种产品最畅销，和大多数人站在一起，既安全又可靠。
更让你想不到的是，投资指数基金是最简单的投资方法，能够让你长期战胜包括绝大多数基金经理在内的专业机构投资者。
其实股神巴菲特也一直看好指数基金。在2016年股东信中，巴菲特就再次表达了对指数基金的看好，他说：
“如果要立遗嘱，去实现把现金交给守护我老婆利益的托管人。我对托管人的建议再简单不过了：把10%的现金用来买短期政府债券，把90%的资金用于购买非常低成本的标普500指数基金。”
“我相信遵循这些方针的信托，能比聘用昂贵投资经理的大多数投资者，获得更优的长期回报，无论是养老基金、机构还是个人。”
非常理性（聪明）的巴菲特自己很明白，伯克希尔过去的巨大成功，并不代表未来还能取得巨大成功。
他早就说过，即使推倒重来，他也无法复制过去伟大的成功；如果建议仅集中投资一个伟大公司，其实就是孤注一掷；而标普500指数基金就完全不一样了，相对一个公司，其风险也就是五百分之一。大多数股票基金经理都无法超过标准普尔500指数。
因此，一般而言，不管是职业人员管理的共同基金和对冲基金，还是个人股民，都落后于大盘指数。
这种指数基金投资法，其实是一种被动的投资策略，其特点是不去人为选股，完全回避投机取巧，不给基金管理者任何作短线交易的机会。
这种投资法看起来很简单，似乎不如人为选股好，但如果在金融经济学和投资学中有任何一个象力学中的牛顿定律这样的结论，那么这个结论必须是：人为管理的投资基金，无法长久打败股市大盘指数。
这个结论是美国和其他国家众多基金管理人经验的总结，也是财务金融领域几十年实证研究的一致结论。该投资策略好处很多，从长远讲业绩会最佳，可完全杜绝投机选股。
巴菲特曾说：“指数基金也许是过去35年最能帮投资者**的工具，未来更是。”
连“股神”巴菲特都这么推崇指数基金，那么我们就看看它的优势到底体现在哪里？
首先，回避单一投资风险。
买单只股票肯定存在风险，天知道这个企业会不会像三鹿奶粉和欣泰电气那样一夜间垮掉？
指数基金所投资的一篮子股票是经过权威的指数发布机构筛选出来的，包含的股票常常有业绩稳定、流通市值高、兼具行业代表性等特点。
相对于投资单一的股票，购买指数基金能良好地分散投资风险。
其次，分享市场整体收益。
主动型基金受个人的运作水平对基金的表现影响较大，但指数化基金采取了复制指数的运作方式，可以有效地分享市场的整体上涨带来的投资收益。
1942年至2017年间，标准普尔500指数，几乎每年超过积极型共同基金的平均水平约4.5%。1978年至2016年间，美国共同基金管理人中，有79%的业绩比不上指数基金。
而在A股市场，近十年来，沪深300总收益率262.2%，复合年化收益率11.12%；上证50 总收益率152.9%，复合年化收益率7.18%。
反观同期大盘，以2007年6月28日上证综指为准，当时点位3820点，截止2017年6月23日，上证综指3157点，下跌近700点，跌幅近20%。
这也就是说，从长期来看，指数基金能够战胜七成以上的主动型基金。所以，成熟的投资者会把指数化投资作为一个良好的投资选择。
如果你看好中国经济前景，但又怕踩中个股的地雷，那么买指数基金是一个非常好的选择，尤其是沪深300指数。
有人说，公募基金的业绩很差，就是指数基金收益状况也不尽如人意。
但是我们看看所有的指数基金净值，其实都在1以上。
这意味着买指数基金至少不会亏钱。而追求绝对收益的私募基金更是后起之秀，其间涌现出了一些优秀的指数基金，表现抢眼。
有的投资者不满足于指数基金只有上涨才能带来的收益，而无法规避股市下跌带来的风险。
那么，现在私募基金有了量化双向跟踪指数的基金，不仅有效的规避了股市下跌带来的风险，反而通过做空和对冲来增加收益，超越了其他指数基金，涨也**，跌也**。
如果你用所有的储蓄购买这样的指数基金20年，甚至中途不断地定投，那么恭喜你，你的收益将最终跑赢周围的大多数人。
指数基金(index fund)，顾名思义就是以指数成份股为投资对象的基金，即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票，来构建指数基金的投资组合，目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致，以取得与指数大致相同的收益率。指数型基金是指基金的操作按所选定指数(例如美国标准普尔500指数（standard&poor's 500 index），日本日经225指数，台湾加权股价指数等)的成份股在指数所占的比重，选择同样的资产配置模式投资，以获取和大盘同步的获利。
指数基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。从理论上来讲，指数基金的运作方法简单，只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有就可。指数基金根据有关股票市场指数的分布投资股票，以令其基金回报率与市场指数的回报率接近。指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。运作上，它比其他开放式基金具有更有效规避非系统风险、交易费用低廉、延迟纳税、监控投入少和操作简便的特点。从长期来看，指数投资业绩甚至优于其他基金。
指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。指数基金是成熟的证券市场上不可缺少的一种基金，在西方发达国家，它与股票指数期货、指数期权、指数权证、指数存款和指数票据等其他指数产品一样，日益受到包括交易所、证券公司、信托公司、保险公司和养老基金等各类机构的青睐。
指数型基金是保证证券投资组合与市场指数业绩类似的基金。在运作上，它与其他共同基金相同。指数基金与其他基金的区别在于，它跟踪股票和债券市场业绩，所遵循的策略稳定，它在证券市场上的优势不仅包括有效规避非系统风险、交易费用低廉和延迟纳税，而且还具有监控投入少和操作简便的特点，因此，从长期来看，其投资业绩优于其他基金。
指数型基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金。从理论上来讲，指数基金的运作方法简单，只要根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有就可。
对于一种纯粹的被动管理式指数基金，基金周转率及交易费用都比较低。管理费也趋于最小。这种基金不会对某些特定的证券或行业投入过量资金。它一般会保持全额投资而不进行市场投机。当然，不是所有的指数基金都严格符合这些特点。不同具有指数性质的基金也会采取不同的投资策略。
基金分类按复制方式
* 完全复制型指数基金：力求按照基准指数的成分和权重进行配置，以最大限度地减小跟踪误差为目标。
* 增强型指数基金：在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。
* 封闭式指数基金：可以在二级市场交易，但是不能申购和赎回。
* 开放式指数基金：它不能在二级市场交易，但可以向基金公司申购和赎回。
* 指数型etf：可以在二级市场交易，也可以申购、赎回，但申购、赎回必须采用组合证券的形式。
* 指数型lof：既可以在二级市场交易，也可以申购、赎回。
二：定投含港股的基金扣款失败
1.“定投需要去芜存菁”，那么怎么判断基金下跌是本身恶化还是市场不好？
很明显，当市场处于熊市和弱市行情下，基金很难会有一个好的表现，业绩自然会不及预期，这就是市场不好。主要表现在：指数、个股、基金普遍下跌；市场情绪恐慌或悲观。
哪些因素会导致市场表现不好呢？1）宏观环境变化，比如需求疲弱、企业盈利能力下降、经济增速放缓等；2）政策变动，比如货币政策带来的资金面趋紧，监管政策对情绪面的冲击；3）整个市场的系统性风险，比如08年次贷危机、15年去杠杆引起的股市暴跌等。如果只是单纯因为市场因素导致的基金下跌，则不用担心，继续定投。
除此之外，就是基金的基本面恶化，比如基金经理更换、投研团队发生变化、基金公司的风控能力出现问题等等。基金经理是否更换在基金档案页就能看到；投研团队、基金公司风控等变化需要投资者密切
2.我在好买掌上基金已定投了三份基金，和牛基宝推荐的基金有类同的，怎么办？18年是定投好还是买牛基宝好？
虽然基金有类同，但买基金的方式不一样。一个是定投，一个是一次性买入。18年定投好还是买牛基宝好，取决于你对18年行情的看法，以及你的资金状况、风险承受能力等。
最新一份调查报告显示：82.84%的基金经理对后市谨慎乐观，97%的基金经理认为2018年上证指数将会上涨。可以看出，基金经理对后市是较乐观的，并且多数基金经理认为会是结构性牛市。
1）如果你资金较多，不是零零星星的月结余，并且风险承受能力较高，看好18年行情，一次性买入赚的更多。但如果你风险偏好低，只有每月结余的闲钱，那就老老实实定投。
2）两者也可以综合。一部分钱买牛基宝，追求更高的收益；一部分钱定投。就算基金有类同，也没关系的，如果基金涨，那都**；如果基金跌，定投还能摊低平均成本，降低持仓风险。
3.老师，我在2017年10月运用基金排名法选了招商中证白酒指数基金，不到三个月赚了接近10个百分点，个人感觉2018年这只基金上涨压力应该很大。我想现在获利了结，您能不能给个意见呢？对了，有什么标准可以比较客观的评判一只基金是否价格过高？
1）招商中证白酒指数基金跟踪中证白酒指数，白酒这两年涨得都不错，尤其17年涨得很好，因此这只基金成为了17年最**的基金。不到3个月赚了接近10个百分点，你应该是采取了定投的方式。
定投3个月积累的资金很少，虽然赚了10%，但是收益很少，这个时候止盈意义不大，既降低了资金的使用效率，又起不到强制储蓄的作用。我们一般建议至少定投半年以上再止盈。
但如果你觉得这只基金上涨压力很大，白酒板块已经涨多了，接下来要下跌，为避免“微笑曲线倒挂”也可以先止盈出场。如果觉得白酒未来还有机会，就继续定投，但是记得一定要止盈。
2）“如何评判一只基金是否价格过高”，我的理解是你想问“如果一只基金涨了很多，还能不能涨”。
基金和股票不一样。当股票涨了很多，超出它的合理价格，不再便宜了的时候就要找机会卖出。但基金不一样，分2种情况：
①对于指数基金，跟踪标的指数，指数里包含什么股票，指数基金就买什么股票。当指数里的成份股普遍涨多了（高估），也就意味着基金的估值高了，这个时候就要谨慎对待了。
招商中证白酒指数基金属于指数基金，看它还能不能涨，估值是否还便宜，就要看它跟踪的白酒指数未来还有没有空间，白酒板块估值是否合理。
②对于主动管理型基金，别忘了，基金是可以调仓换股的。基金经理可以卖出涨了很多、超出合理价格的股票，买进估值偏低、有更大上涨空间的其它股票。所以说，如果主动管理型基金已经涨了很多，不用担心它是不是涨多了会跌，只要这个基金管理人靠谱、长期业绩可持续，那依然可以买。
4.我2017年10月份定投了国泰估值和国泰成长，现在发现两支基金风格、持仓都相近，国泰估值表现较差，定投后亏损相对较大，想赎回但又不想认亏。请问我是继续定投到扭亏，还是终止定投等到扭亏再赎回，请给点建议？
1）虽然十大重仓股有重合，但两只基金的风格侧重还是不同的。
国泰估值优势（160212）
国泰成长优选（020026）
数据
可以看出：国泰估值十大重仓股有一半都投资于创业板（个股3开头），而国泰成长更倾向于主板，这还是17年三季度的数据。从近3个月的业绩来看，国泰成长涨了5.20%，而国泰估值跌了0.92%，相差了6%。
对照市场，近3个月也是大盘股在涨（上证50和沪深300分别上涨11%、8%），中小创在跌（中证500和创业板分别下跌4%、6%）。可见两只基金的投资风格是不同的。
2）如果你想赎回但又不想认亏，建议继续定投到扭亏（定投可以不断摊低平均成本），终止定投到扭亏用时肯定更长。
但个人建议，如果你不想持有这只基金，也不看好接下来中小创的行情，就赎回吧。从17年10月开始定投，3个多月时间，投入资金应该不多，亏损也不大。把赎回的钱投放到别的基金上早把亏的赚回来啦。
5.问题1：按照课程介绍，要严格设置止盈点，定投周期在20期左右，但又有很多基金建议持有时间3-5年。如果我定投的目的是为了给孩子准备10年后的出国留学金，那肯定得长久持有，这就和课程有冲突了，我是应该止盈呢还是继续持有？
问题2：我想投一只定投做10年，这个钱作为孩子教育金一次性拿出来，一只定投做20年作为自己的养老金。这样安排可以吗？收益是不是和您统计的那样可观呢？
问题3：如果达到15%的止盈点后止盈了，那么这只基金是否还能继续进行下一轮定投？如果开启下一轮定投，前一轮里面出来的钱，我该怎么利用呢？
1）给孩子准备10年的教育金，并不是指要一直坚持定投10年才赎回，而是一轮定投达到目标收益率后止盈，把赎回的资金（旧钱）再滚入下一轮定投，同时正常每月定投（新钱），这样新钱和旧钱周而复始一起投资，才能发挥复利效应。等定投10年后，差不多也能给孩子积攒一笔可观的教育金了。
2）可以的，但是记得一定要止盈再投资。近10年A股上蹿下跳，波动较大，如果不止盈的话定投10年下来年化也就能跑赢通胀。还有，不能只定投1只基金，建议至少定投2只，分别代表大盘和小盘股，典型代表是沪深300和中证500，可以根据市场风格调整配比。另外，可以的话还可以定投1只海外指数基金，比如港股（恒生指数），分散风险。
至于收益，如果你能遵守纪律，按照年化10%止盈，相信多年后的你肯定会感谢现在的自己。
3）一轮定投结束后，如果你觉得之前定投的这只基金还不错，当然可以继续进行下一轮定投。止盈后将前一轮定投的钱全部赎回（包括本金+收益），可以分24个月平均分摊到下一轮定投，暂时还不需要定投的钱可以放入货币基金，赚取一个年化3-4%左右的收益。
如果您想了解更多的理财热点，学习更多接地气的投资理财课程，想参与我们的直播、并与我们的讲师互动，一定要
三：为什么有的基金不能定投
新手想要操作简单而且时间自由的理财方式的话，基金定投是个很好的选择。但是有一些小伙伴会这样说到，基金定投并没有**，那是因为你掉入了基金定投的几个坑里，今天就来讲讲基金定投的技巧和常见的坑。首先先列举一门对增长收入较有用的理财课程，再用7天时间学完，你会感受到理财能力的飞快进步：
限时福利！点击加入理财训练营，实现收入三倍增长。
一、基金定投一大忌：亏损时停止定投
大家比较会犯的错误就是坚持定投一两年，心情随着基金走势一起一落，后悔升值了没买多一点，损失了又怕亏得更多，最后只能在亏损的时候停止定投。基金定投的有一大忌，就是指这个。
如果你已经决定好买一支基金，就算这支基金一直跌也要买，因为只有在基金低点的时候，同样的钱才能买更多的份额，才能拉低平均成本。
只有这样，回本才有一点点可能，至少能让你找到合适的机会减少一点损失。
虽说基金定投是一种懒人的投资方式，但也不能一直不管不顾，不关注这个市场动态，甚至不关注自己买的基金的动态。
如果市场上很多基金都在涨，但你的基金却持续下跌，那就说明你可能买到了“垃圾鸡”。
所以还是建议您去看看这只基金的基金团队有没有发生了什么变动，或者这只基金是否持有垃圾股票，如果是的话，就应该及时赎回手里的基金，避免一跌再跌。
如果不懂锁定基金交易和定投时机里的门道，必然会吃亏，一套完善的基金训练课程就可以帮到你：今日仅限50个名额，
点击报名《基金训练营》，带你轻松稳健掘金！
三、债券基金、货币基金适合定投吗？
定投基金选择价格波动大的比较好。
定投从来就是平滑价格波动的投资辅助工具，但是有些人选择定投债券基金、货币基金，这类基金波动小，如果定投债基或货基，就没有任何意义了。
在单边上涨的债券牛市里，想要获得高收入，就要选择一次性投入。
因此定投的时候要选波动大的基金。基金有很多种，我比较建议选择用波动较大的偏股基金或指数基金定投。
投资需要引路人，一套成熟的基金课程能让你少走弯路：
点击了解《基金训练营》，7天开启致富之路。
以上是我对《债券基金为什么不适合定投？是风险小和稳定吗？》的回答，望采纳~
点击文中链接了解理财训练营，让你在理财的道路上事半功倍！
四：基金为什么不要每天定投
最好是每月吧，每月把钱集中在一起购买更好。当然了，如果你是购买货币基金的话，那不存在手续费，你有闲钱可以每周都购买的。