大年初五迎财神，2022年上半年哪些板块机会比较大？从目前已有数据看（图一），在双碳国策下，新能源依旧是行业增速最快最确定的，这是毫无疑问的。但近期新能源板块持续调整，新能源板块还有机会吗？
图一：新能源汽车销量继续大幅度增长
关于这个问题，我们先看看该板块下的几个次级板块自2019年11月底以来的走势情况，为什么这个时间算起？因为整个新能源行情就是从那时候开始的。
图二：风能2019.11至今涨幅109%
图三：氢能源2019.11至今涨幅74%
图四：锂电池2019.11至今涨幅139%
图五：太阳能2019.11至今涨幅144%
从图二至图五可以看出，太阳能涨幅最大，锂电池次之，风能第三，氢能源最小，如果再从较短的近三个月走势来看，锂电池涨的最少跌的最多，其余三个板块涨幅相近，但氢能源和风能跌的最少，谁强谁弱已非常明显。
造成这样的原因大概有两个：一是政策上的不同，锂电池补贴明确退坡直至明年取消，其他三者没有政策利空。二是锂电池和太阳能涨幅很大了，估值有待业绩消化，这个消化时间跨度可能需要一年以上。而风能和氢能源既有政策驱动，涨幅也相对较小，在没有更好的成长行业出现的大环境下，风能和氢能源还有估值扩大（虚涨）空间，这就是本文想要表达的观点─2022年上半年股市的投资机会在风能和氢能源，我这个观点既有政策驱动也有机构动向数据的支持。
政策驱动我已经讲的足够多了，不再赘述，今天重点讲讲机构动向。如何看机构动向？每个季度结束后次月的20日后机构都要披露前十大持仓数据，上市公司半年报和年报还会披露所有机构持仓数据，所以更全面，但年报半年报的数据滞后太多，参考意义较小，而机构季度前十大持仓数据次月公布完毕，比如春节前很快就看到了所有机构去年四季度的前十大持仓数据，而第三季度的数据也是前十大持仓数据，那么这两个季度的数据就很有参考意义了，哪些股票被机构增仓了，哪些个股被机构减仓了都可以查到。
春节期间，很多人陶醉于春节长假，而我花了些时间在股海搬砖，将所有股票走势翻看了一遍，机构持仓占流通量5%以上的增仓股也翻看了一遍，因为搬砖工作量太大，机构持仓占流通量3-5%的就没有看了，其实这个数据段的股票更可能是机构想要隐藏动向的地方。
长话短说，以下几个板块是四季度增仓较明显且走势不错：一是绿色电力（风能氢能），二是证券板块，广发、华泰、同花顺，三是养猪，四是地产，五是交通运输。其中被增仓个股数量最多的是绿色电力，交通运输季节性行情可能性较大，去年也是上半年有一波不错的行情，地产的保利、华发、万业等都有增仓，随着恒大困境的暴露，地产行业寒冬似乎迎来了拐点，但行业成长空间有限，机会应该不大。
具体到个股，以下几个可以关注一下，广发证券、华能国际、福莱特、明阳智能、东方电缆。
温馨提示：以上观点仅供参考，请勿据此操作，祝大家虎年大吉投资顺利。
2022年2月5日16:00
于深圳莲塘