一：160632基金净值
基金净值与估值相差很大的原因，主要有三个——
1、基金经理暗中调仓，而基金还没有更新最新的持仓基金净值是根据基金的实际持仓和股票、债券等资产的收盘价计算的，由基金公司、托管银行双方同时独立计算，数据核对一致后才能对外发布。
基金估值是估值平台会根据基金定期公布的报告的内容去提取估值需要的信息，像是基金配置的行业、前十大重仓个股/债券、具体的比例等等，再使用一定的算法对基金进行估值。
基金持仓是每个就季度更新的，一般在每个季度结束之日起十五个交易日内发布。而还没有到更新的时间的三个月内，基金经理可能是暗中调仓，那么基金估值就不准确了。
简单来说，假如基金A第二季度10%的资金持仓腾讯股票，现在还没有十月份，那么在这三个月基金经理可能看到腾讯基本面发生了变化，就会暗中调仓，减少或者增加持仓规模。而原来净值估算是没有及时更新的。
所以，这就出现了基金净值与基金估值出现较大的差距。
2、基金的估值受到基金供需的影响基金供需指的是投资者买卖基金。如果某只基金最近涨得很好，那么就会吸引人来投资，基金的资金池变大了，那么其基金净值就会低于基金估值；
反之，如果基金收益不好，大家也不看好这个基金经理，就大量卖出基金，那么基金净值就会高于基金估值。
3、基金估算平台的模型与算法不一样投资者可能会发现，不同平台的基金估值是不太一样的，它们之间存在差异性。
背后的原因是平台采用一些模型和算法，根据基金过去的净值表现尽可能还原基金的真实持仓情况，各个平台采用的模型不一样，所以估值数据也会存在差距。
总结：其实，基金估值只能当做参考，并不能当做真实的涨跌。我们应该要客观地去看待它们两者之间的真实差别。
我是@钱钱投资笔记，喜欢玩基金的记得
二：鹏华酒160632
鹏华酒分级基金近期震荡大，该基金跟着大跌，建议近期不要操作，下次找机会入。市场低迷，酒板块稳健配置价值愈突显，今年国内整体宏观经济局面较为低迷，缺乏亮点，整体预期也较为平稳，市场偏震动走势。趋势性行情缺乏，并在今年以来板块整体迎来较大涨幅，进而影响投资者预期的情况下，白酒的稳健配置价值愈加突显，下半年可作为长期配置持有的品种。
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将日均跟踪偏离度控制在0.35％以内，年跟踪误差控制在4％以内。
投资组合比例投资于股票部分的比例不低于基金资产的80％，其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80％。
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％。
百度百科-鹏华中证酒指数分级证券投资基金
三：160632基金估值
鹏华酒分级(160632)持仓前十的都是白酒类的股票，贵州茅台，五粮液、古井贡等都在榜上，喝酒吃药想来都是熊市的口号，在股市下跌时都会选择白酒和医药类股票作为避险股票，可是为什么今天白酒、医药和科技股基金大跌哪？
因为涨得太多了，看看白酒医药科技类基金最近2年的表现，像诺安成长混合、银河创新成长、广发双引擎都涨了2倍多了你还能指望它涨上天去啊。
鹏华酒分级(160632)和招商中证白酒分级今天位列跌幅一二位，因为贵州茅台被官媒点名而造成贵州茅台崩盘了，一下跌了9%，结果带坏了整个白酒板块，整个大盘。白酒跌了科技股跌，科技股跌了医药股跌，都是因为涨得太高了，就拿鹏华酒分级(160632)来说近3年：147.95%，年化收益率不低吧，半年又涨了40%多，是酒多还是水多啊！贵州茅台从400元一直涨到1700多元，涨了多少倍，贵州GDP还没茅台估值高，机构一直抱团在医药科技白酒股里面对低市值的券商银行保险房地产视而不见，白酒医药股是已经超过2015年牛市的估值了，结果今天突然崩盘了，还带坏了其他股票的走势。
阶段性涨幅情况
机构持仓情况
没有只涨不跌的基金，也没有只跌不涨的基金，估值合理才有投资回报。