时限2020年1月1日——2050年1月1日。
2021年8月08日笔记:
主动基金被动投(图一)、被动基金主动投(图二)理念践行者。
每个月2000老老实实定投，已经一年零7个月了，雷打不动，累计本息4.3万。
为什么理财要尽早，希望年轻人越早越好，你可能看不上一个月2000，觉得人生得意须尽欢，青春就该挥霍。
一年半之后就能提现差距，一个月光族一年半后还是啥也没有，一个刚开始苦一点的年轻人这时候已经有了4.3万积蓄了，假如两个人收入一样，只是一年半的差距，十年后呢？可能是上百万差距……
理财也是一种自律、也是一种延迟满足，这两个账户会坚决锁定，我们一起穿越牛熊，一步一个脚印，不需要暴富、不需要羡慕嫉妒恨别人的好运好资源，拉长看一样可以有一个还算不错的结果。
一：基金定投收益计算
01
今日市场震荡分化，三大指数涨跌不一，沪指收跌0.13%，创业板涨0.99%。两市成交8800亿元，北向资金小幅净买入12亿元，总体上个股依旧是涨多跌少，两市超2700股上涨，不过**效应一般。
最新基金更新，昨日回血7500米。
今日市场大小指数分化，板块还是以轮动为主，持续性较差，不过小票投机热情不减，每天都有上百只个股涨停。具体从盘面上看，小市值国企央企继续活跃，不过内部开始分化；受新一轮汽车下乡利好刺激，汽车板块大涨；此外，彩票概念、科创板次新股、港口航运、煤炭等也都有过拉升。我持有的主动基金今天净值涨跌参半，上下变动幅度也都不大，属于大涨过后的正常调整。
白酒今天微跌0.5%，这在连涨4天后消化一下获利盘也很正常，并且量能上明显减少，说明卖出的人不多，从技术上看，昨日大涨后，白酒向上突破了4月份的高点，脱离了前期底部震荡区间，短期指标KDJ尚未显示超买，后续还可以继续拿好。消息上，自今日起，白酒新国标正式实施，其中最明显的规定是白酒必须是粮食酒，不能够使用任何添加剂，像之前的牛栏山白牛二、红星二锅头将被剔除出白酒的范畴，给了一年的缓冲期，只有将产品调整过后才能重新上市。也正是因为新国标对酿酒原料和工艺提出了更严格的约束，这在一定程度上提高了生产成本，一些中低端白酒受影响较大，不排除会开启新一轮涨价，不过对高端白酒影响甚微，可能给行业带来马太效应，强者愈强，两极分化。
而对于高端品牌，除了在行业内扩大市场份额外，也开始纷纷夸界扩圈。像白酒一哥茅台推出冰激凌产品，首发日销售额就超过了270万元，可见热度也非常高。此次推出冰激凌品牌，主要还是想贴近吸引年轻人，众所周知，传统的高端白酒，未必会受到年轻人的喜爱，起码现阶段真正能消费得起的还是少数。从行业数据上看，白酒被认为是中年男性专属消费品。2021年，消费群体以男性、30岁以上人群为主体。其中，30-39岁人群占比最大，为33%；18-29岁的年轻群体占比最小，仅为20%。同时，白酒市场出现明显的男性消费特征，男性消费群体占比超70%。而茅台目前要做的就是成为年轻人喝的第一口白酒。
医药也是微跌0.5%，技术上昨日放量突破20日线出现回踩也属正常，短期指标KDJ底部金叉，走势转暖信号未变。估值上，医疗当前PE33.79，百分位5.25%，适中。
近十几年来，医药主要经历了三次大幅度的牛熊转换。第一次是在2008~2012年，医疗指数从1122点，涨到了约5000点，两年涨幅4倍多。之后从5000点，跌到2012年的最低2500点，腰z。第二次是2012~2018年，医疗指数从2500点涨到2015年牛市最高的17115点，上涨了6倍多，指数估值也达到了历史上最高的140倍市盈率。之后，医疗指数开始下跌，到2018年，叠加集采影响，最低的时候，跌到5800点。相比2015年牛市高位，跌幅70%。第三次是2018年~至今，2018年年底的时候，指数估值出现了历史最低估值，当时大约是32倍市盈率。随后上涨到去年7月，涨幅3倍多。然后就开启了大伙儿熟知的下跌模式，目前跌幅47%。市盈率也跌至18年底部位置附近。至于下一轮牛市是不是从现在开启，这没人能说的清，但至少估值上已经够低了。
新能源今天上涨近2个点，已经完全收复5月24日大跌的跌幅，创下本轮反弹的新高。累计涨幅已经超过了30%，有种王者归来的架势。从技术上看，新能源车连续3天站在了60日均线之上，今天继续拐头向上，不排除延续上涨的可能。消息上，新一轮汽车下乡活动正式开启，2.0排量以下的车型均享受购置shui减半的优惠，这部分车型大约占总销售量的96.8%，因此有望拉动新车销量200万辆、消费额超3000亿元。这还只是整车销售，不包含上下游产业链的拉动，根据乘联会秘书长的预测，这部分也将带动5000亿元的消费。不过市场炒的是预期，最开始都是按乐观情况对待，至于后面效果到底如何，只有等数据出来后才能真正知晓。
半导体微微涨，从技术上看，K线上已经3连阳，走势算比较稳健，不过量能上有所欠缺。
众所周知，半导体是我们由世界工厂向高端制造进阶无法忽视的一道坎，3年前还被重重卡过一次脖子，随后在提出相关战略及支持措施后，从2019年初至去年，半导体板块掀起了一轮轰轰烈烈的暴涨。但热闹总是那么的短暂，2021年以来，半导体板块基本上处于大幅下跌的走势。不过经过这段时间的下跌，估值上半导体已经重新跌回绿色低估区间。
军工也是微涨，技术上已经完全突破了60日均线。跟新能源、半导体类似，作为高弹性板块，近一个月已经涨幅不少，并且在这哥仨之中走势最为稳健，虽然涨幅小但连续5周都是上涨。主要还是地缘因素加快了换装，叠加最近两军工企业合并影响。
美股昨晚调整，联储缩表即将开始落地，缩表步伐先是每月475亿，3个月后提高至每月950亿。米老头也亲自与老鲍见面，说不会干预他联储的工作。目前两者都关心的问题还是通胀。不过中概是逆市上升的，但互联网ETF却是微跌，场内溢价减小了不少。
02 基金定投比一次性买入收益要高140%！
不少基金投资者也有逃不过“宿命”，明明想通过择时提高收益结果却深陷到追涨杀跌的怪圈，最终收益反而愈加惨淡。这也曾引发 “基金**但基民不**”的讨论，成为基金行业面临的一大痛点。
不过，目前已经有越来越多的人了解到，定投是一种老少皆宜的投资方式。对新基民来说，定投帮助用户分批买入、平摊成本，降低了择时风险。对老基民来说，是“盲目自信”交了学费后重新发现的宝藏。
不久前，华夏基金调研了525万名投资者数据，其中不少结论对我们还是很有参考意义。
对于用户喜欢定投什么样的基金品种，31%的用户选股票型指数基金，这部分人看重行业景气度、成长性，还有17%的人看重产品风险收益特征与自己的投资偏好和目标是否匹配。有意思的，仅有9%的用户
对于定投为用户创造的收益，从实际盈利情况来看，定投的确为用户创造了更高收益。近15年的盈利用户数据显示，盈利的定投用户中，49.3%的用户收益率超过10%，而盈利的非定投用户中仅有38%收益率超过10%。
定投用户获得30%以上收益率的占比为22.8%，是通过一次性买入的1.4倍。
这说明定投确实为部分用户创造了可观的收益，且盈利体验相较于一次性买入更佳。
PS:
播报仅供参考，不构成具体的投资建议。
基金有风险，投资需谨慎。
二：基金定投怎么计算
基金定投，收益如何计算方式如下：定投分批买入，每次买入时的基金净值都不一样。因此，定投的持仓成本又称为“平均成本”。持仓成本=总投入/总份额，总投入就是每次定投金额的总和，总份额是每次定投份额的总和，而定投份额=定投金额/基金净值。
如题：假设一只基金的净值表现如下表，开始投1000元，每月投入100，定投5个月，赎回时基金净值为1.10元。
总投入=1000+100*5=1500
总份额=1000+117.65+142.86+125+111.11+90.91=1587.52
平均成本=总投入/总份额=1500/1587.52=0.945
定投收益率计算方法有两种：
方法1：定投收益率=总收益/总投入=(市值-总投入)/总投入。如上例，为（1.10*1587.52-1500）/1500=16.4%；
该方法在计算时无需考虑定投次数、定投周期，只需简单的加和投入资金作为本金，把现有的(市值-本金)作为收益，计算出简单收益率，这就是以上我们所用的方法，适用于不知道买进和卖出时的基金净值的情况。
方法2：定投收益率=（基金净值-平均成本）/平均成本。如上例，为（1.10-0.945）/0.945=16.4%
在买卖基金的时候，收益率=(卖出价格-买入价格)/买入价格。这是一次性买入策略的收益率。而定投分批买入，因此“买入价格”应该是“平均成本”，而“卖出价格”就是“卖出时候的基金净值”。
基金定投是一种稳妥的投资方式，它的最大好处是平均投资成本，避免选时的风险。它的风险相对较低，具有定期投资、聚沙成塔、平均成本、分散风险的优点。所以不论熊市、牛市，基金定投都是一种比较适合普通投资者的理财方式
所以，基金定投要避开三大误区：
误区一：等市场明朗时再进场。很多投资者想在底部出现、或者市场明朗时才开始进场投资，而实际上市场永远没有看明朗的时候，站在现在看过去的K线图，市场总是很明朗的，市场中，当你看明白时，机会已经过去了。
误区二：已经买了基金，就不必做定投了。正确做法：闲置资金分为现有资金、每月节余两部分。基金定投主要针对节余部分，让你的薪水动起来
误区三：弱市中停止基金定投。基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略，同样的资金在牛市获得较少的份额，在熊市获取较多的份额，从而最终实现摊平成本，获取平均收益。
中国经济网-基金定投收益更胜一筹
三：基金定投复利计算器
所谓复利是要在盈利的情况下才能产生。例如今年收益率为5%，这个5%的收益会在以后基金净值上涨时，同样产生复利。另外选择红利再投资，在基金分红分红以后，免费拿到的基金份额，等待基金净值上涨时，也是会有复利效果的。在亏损的情况下是不可能有复利的。四：基金定投计算方式
基金定投和普通申购相似，只不过定投是每月固定日期进行申购，因为每期扣钱的时候，基金净值是不同的，因此每月申购的基金份额不同。基金定投的收益不是每个月结算一次，也不是将上个月的收益投到下个月，而是将每月定投的收益累计相加得出的。其中，每月定投的收益＝每月申购基金份额×收益计算日基金净值－赎回费用－购买本金。种方法比较麻烦，我们一般可参考基金定投时间内的年收益率，通过计算公式来计算基金定投收益。基金定投收益的计算公式：
M=a(1+x)[-1+(1+x)^n]/x
其中：M表示定投n年后总金额（包括收益和本金），a表示每年投入的金额（比如每月投入200元，其a＝2400元），b表示年收益率（比如年收益为15%，其b＝0.15）,^n表示n次方（因无法打上标，只好这样表示）。
比如某只基金的年收益率为15%，某人每月投入金额1000元，如果定投20年，20年后收益加本金为：
M=1000×12×[1-(1+0.15)^20]/-0.15≈123万元
收益＝123万-20×12×1000≈99万元
基金定投是一种稳妥的投资方式，它的最大好处是平均投资成本，避免选时的风险。它的风险相对较低，具有定期投资、聚沙成塔、平均成本、分散风险的优点。所以不论熊市、牛市，基金定投都是一种比较适合普通投资者的理财方式。
目前股市震荡调整，是进行基金定投的较好时期。现在进行定投有机会在低位买到更多的基金份额，可以摊低成本，降低投资风险。由于市场的基本面并没有发生根本性的变化，股市长期向好的趋势不会改变，进行定投不必在意短期市场的涨跌，只要能坚持长期定投，最终一定会获得不错的收益。
直接去基金产品说明书里看一下，基本上都是有的。
其次，如果通过公式来计算就有点麻烦了，可以去某平台上搜索定投计算器，利用工具直接就可以计算定投收益了。
您好！ 我是学金融的，定投的原理跟每年存入一定的金钱，最后计算年金是一样的，您需要计算每一年年末的基金市值，基金净收益，基金收益率分别为多少就是要计算年金的终值，那么您还需要您定投的这只基金的年平均收益率，这个可以跟基金公司咨询 计算过程如下：普通年金终值＝每年投的年金*年金终值系数，其中年金终值系数为：每一年 1/（1+平均收益率）的n次方的加和。n为年数 基金净收益为：年金终值—本金 基金收益率为：（年金终值—本金）/本金 希望可以帮到您，如果您问清楚这只基金的年平均收益率，我可以再帮您具体算，有什么疑问我也会继续为您解答的！
基金定投的收益率是固定的吗？不是!是随着基金净值波动的.没有固定的“利率”？
收益率计算方法:累计所买份额X赎回日净值X(1-赎回费率)-累计投入金额
我是学金融的，定投的原理跟每年存入一定的金钱，最后计算年金是一样的，您需要计算每一年年末的基金市值，基金净收益，基金收益率分别为多少就是要计算年金的终值，那么您还需要您定投的这只基金的年平均收益率，这个可以跟基金公司咨询
计算过程如下：普通年金终值＝每年投的年金*年金终值系数，其中年金终值系数为：每一年
1/（1+平均收益率）的n次方的加和。n为年数
基金净收益为：年金终值—本金
基金收益率为：（年金终值—本金）/本金
希望可以帮到您，如果您问清楚这只基金的年平均收益率，我可以再帮您具体算，有什么疑问我也会继续为您解答的！
五：指数基金定投计算器
如果你是抱着“基金定投=**不赔”的想法开始定投，那么小夏可能要泼一下冷水了。
随着市场起伏，定投并不是100%**的，对于很多人来说，几乎都曾处于定投亏损的状态，一个好的定投过程，往往是“苦尽甘来”，承受短期的“失利”，是为了日后的成功做准备。
来跟小夏看一组数据：假设在2015年6月8日~2021年9月24日的6年多，按月定投沪深300指数，会发生什么？
定投沪深300指数收益率走势
数据
如果在这期间一直坚持定投，可能面临以下窘境：
2015年股灾中持续亏损，持续磨人；
2018年下半年将赚的钱亏回去了，“煮熟的鸭子飞了”。
但如果克服困难，熬过2015年、2018年继续坚持定投，当市场开始反转的时候，定投收益开始慢慢积累，坚持至今也收获了亮眼的投资回报。
统计数据显示，2015年6月8日至2021年9月24日，期间最高的定投收益率超过50%，最终收益率为27.53%，同期沪深300的涨幅为-7.27%（数据
也正是因为亏损是正常的，在定投过程中，不建议大家反复查看基金净值。如果你在意下跌，但每次打开账户都是亏损，坚持下去就很有难度了。制定定投计划以后，一年中200多个交易日的净值涨跌都不重要，唯一重要的只有你止盈的那一个净值，相比于
定投，本身就是一种很慢的、延迟满足的投资方式。也许你听很多专业人士说过，一次完整的定投，要经历至少一个牛熊周期。那么定投要坚持多长时间才能看到效果？
根据海通证券研报，以上证综指刻画，海通证券认为1991年以来A股已经经历了五轮“牛市-熊市-震荡市”周期不断交替的过程，牛熊周期分别是1991/1-1996/1、1996/1-2005/6、2005/6-2008/10、2008/10-2013/06、2013/06-2018/12。透过这些历史数据可以看出，A股一轮牛熊周期短则3、5年，长则8、9年。
A股历史上经历的牛熊周期
资料
此前，申万宏源证券也曾用上证综指做过测算，从2012年1月到2020年6月，假设不做任何择时，从任意月份开始定投，定投时间为三年，收益为正的概率为61%（数据
因此，在定投时不要以日、周、月为单位来衡量得失，而是要以“年”为维度来评判，可能坚持1年多还在亏损，但如果能够保持耐心和信心持续投入，往往能获得不错回报。定投就是先苦后甜，风雨过后方见彩虹。
（来自：华夏基金，2021.10.14，观点仅供参考，基金投资有风险）