1、什么是量化私募？
量化私募是采用量化策略进行投资的私募基金，量化策略是指通过数学模型和算法，让计算机在基于大量数据分析的基础上自动做出买卖指令的策略。其核心是模型和数据，本质是机器决策。听起来很复杂，如果大家还是不明白，可以想象类似于谷歌出的AlphaGo围棋机器人，曾经以3比0的比分横扫世界围棋冠军柯洁。
2、私募基金目前的竞争格局怎么样？
从中国证券基金业协会的数据来看，截至2021年11月末，私募基金管理人24542家，管理基金数量121522支，管理基金规模19.73万亿，其中私募证券投资基金管理人9023家，私募股权、创业投资资金管理人14979家，私募资产配置类基金管理人9家，其他私募基金管理人为531家。
3、如何在量化私募行业**？
要想在这个行业**，就先得进入这个行业。来看一条招聘信息。
可以看到，量化私募机构对人员的要求可不低，主要是三个：
①基础学历是在硕士以上；
②专业偏向理工科，技能主要是数学和计算机方面的技能
③有强大的学习能力
总的来说，量化私募行业是一个知识密集型的行业，要想在这个行业**，知识和经验是最重要的。
您觉得量化私募行业好**吗？欢迎留言。
一：投资私募基金如何退出
退出机制在进入的时候，投资方就会在投资协议中考虑到通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股，从而退出，至于选择什么方案就要实际考虑，并约定在投资协议之中。投资协议是各方之间最重要的法律文件。二：如何投资私募基金产品
很多投资者挑选基金的时候都会首选看业绩，业绩排名是大部分投资者评判一只私募产品好坏的标准。各时期“冠军”排行榜，上半年的、第一季度的、一年的，或股票权益类的、固定收益类、期货类的等收益冠军，这些都能成为投资者判断单只基金的好坏的“首选”。
我们在投资的时候，收益并不是全部，私募基金短时间的投资收益，不足以成为衡量一只私募基金产品优劣的标准，收益的稳定性和可持续性才是投资者值得
看是否合法正规
光有能力还不够，一定要记得看私募基金的“背景”，这里的背景指的是这家私募是否合规合法，要警惕那些打着私募的幌子进行非法集资的行为。既然要看私募公司的背景，当然就要去权威的地方查询，只要有备案，中基协都能查到，如果在中基协无法查询到，那对于准备要购买的基金就需要打个问号了。
在“私募基金管理人综合查询”一栏，这些指标直接关乎到该私募公司到底靠不靠谱。你认真想想，那些登记一年以上管理规模依然为零的私募机构，是不是代表募资不足?还是携款跑路了呢?
此外，在和管理人沟通的过程中也可以评估对方是否正规，程序和资质合法的私募，一般更愿意跟你谈投资的理念、思路、逻辑，会告诉你其实如何控制风险，如果取得长期稳定收益，并会告示过去不代表未来，以往业绩从来不是未来收益的保证。而那些不正规的私募，其目的往往是以敛财为主，会不断的强调公司的软硬件多么好，某某学校的博士硕士和EMBA，不愿意跟你深入谈投资逻辑，即使谈也会把投资逻辑吹嘘的天马行空，而不提示风险，具有蛊惑性。
看历史业绩
虽然业绩不是评价一家私募机构好坏的绝对因素，但也是重要指标之一，毕竟大家购买基金主要目标都是为了**。但看基金业绩的表现也是有讲究的，时间越长越好，最好有5年、10年的业绩比较，因为经历过两次牛熊市的转换，才能更好的看清楚一直基金的盈利能力，如果只是赶上牛市获取高收益，那在风控上还是无法看清楚的。一只基金经历多次牛熊交换，依然能保持较好的收益水平，在一定程度上说明其在盈利和风控上都有相应的能力。
当然在评价过往业绩的时候，不能只单纯的看绝对收益，更多的应该
看风控回撤
在投资过程中，收益固然重要，但风控同样不容小觑，相信大部分投资者都不愿意体验自己的基金收益大起大落。每家私募机构都会有自己的风控团队，会把自己的风控体系对外展示，但具体如何操作我们不得而知。因此，投资者在选择私募机构的时候，需要重点看看这家机构的长期业绩是否平稳、回撤力度和次数是否过于频繁，此外，还需要看看私募产品所投资的股票占比如何。
一家私募机构的回撤也是衡量其风险控制的重要指标，最大回撤意味着投资后该项目可能出现的最糟糕情况，回撤与投资的风险密切相关。上一年还风生水起的冠军，在下一年可能就会面临被清盘的命运，因此投资者在购买私募时一定要看清其最大回撤率。回撤越大风险也越大，回撤越小则风险相对越小。回撤的频率当然也是次数越少越好，回撤控制得好，在某种程度上也能说明该私募的投资能力会相对较强。举个例子，私募排排网有免认购费的产品，还能方便的查到回撤。
看投资团队
目前私募机构投研团队的背景呈现出多元化特征，券商、公募、银行、民间各种派别争奇斗艳，“名门正派”和“旁门左道”都各有千秋。在选择一个私募机构的时候要主要看团队中的投资总监、投资经理等背景，一般首先看两项，分别是工作背景和教育背景，强大的工作背景，比如在大的公募基金，在海外的对冲基金，或者大的投行里做投资总监，或者做的较好的基金经理。优秀的教育背景，比如说名校高材生或海外经验，都是相对的加分项。
值得注意的是，不代表没有好的工作教育背景就一定没有好的投资表现，相对而言，出身“名门正派”路线的投研团队会相对更稳定、风控能力更强一些，但在业绩可能不那么突出;而其他“民间门派”出身的私募却可能频频创造“黑马”的不俗表现。
结语
选择一家靠谱的优秀基金公司是投资过程中十分重要的一环，切记不能以传统的收益和风险来衡量私募公司，综合评价才更加重要。投资者们也可以在不收认购费的私募排排网上查询相关私募，对私募机构的备案情况、收益、回撤、夏普比率以及投资理念等做更为全面的了解。
三：如何买量化私募基金
股票策略中：主观多头和量化多头的差异，以及最近行情下我个人对这两种策略在配置上的思考。
从平均水平上看，在较长的时间结构下跑出来结果不分伯仲。
但这是指数的情况，是经过多个不同管理人（基金产品）的数据合成出来的。如果分解开，那么会发现主观多头管理人之间的数据差别会很大，有些回撤可以达到40%多，有些回撤控制在7%（极少）。而量化多头彼此之间的分化相对就小很多。
主观多头和量化多头的区别在哪里？
区别1，选股的方法
主观多头是人为选股，针对的是股票。量化多头说白了不是直接选股票，而是先把因子挖出来，用这些因子构成模型去给股票打分，然后根据分数高低去选。
因为选股方法不同，导致第二个不同，就是持仓的数量。
区别2，持仓的集中度
主观靠人选股，覆盖的行业和股票数量比较有限，所以持股数量就是几十只的等级。有些小型私募，甚至在8~10只就上阵了。
持仓集中的好处是涨起来很猛，缺点是跌的时候会很惨，这就叫盈亏同源。
量化选股持股数量很分散，基本都是好几百只，甚至上千只。持股这么多了，即便再有敞口，偏离度再高，跟指数的走势也是比较接近的。
所以在局部的行情下，我们会看到主观多头可能走出独立行情，而量化多头跟指数走势更加接近。具体来说，2020年主观多头就很好，胜过量化多头；但是2021年量化多头优于主观多头。
主观多头和量化多头哪个好？
这种谁比谁好的问题都是没有固定答案的，要放到具体环境中去讨论。比如有些理财师很喜欢推主观多头，可能不是因为这个产品好，而是因为量化策略他讲不清楚，客户也听不明白。销售起来费劲，主观多头一般牛逼的管理人从业时间长，可靠业绩也很不错，容易推动。所以对这位销售来说，当然是主观多头比量化多头“好”。
具体的还是跟投资人自身情况有关，如果你对最大回撤忍受度不能超过15%的，对收益的要求在年化20%+的，那么大部分主观多头基本上就可以排除了。即便是大白马，遇到些极端的市场环境也会出现20以上的回撤，今年很多了。老牌股多也是，有时候回撤个30~40，你自己扛吧。还不能多问，问毛了某些大佬人家可能还开直播骂你。
而根据你对收益要求（年化20%），又需要一个有进攻能力的策略（特别是市场上涨时），那就得看量化多头了。再用套利策略和CTA搭配着平滑一下，还是比较妥的。
主观多头有个地方需要注意，那就是显著的分化。同样是一流的股多管理人，每年在业绩表现上会出现各种的分化，而且这种分化还会随着市场变化急转。比如在5~6月份的时候，TB的表现相比其他同级别的头部多头策略强势许多。但随后在7~8月份这波政策潮当中遭遇重创，突然之间优势就被逆转了。
而且我们有个不好的习惯，往往都是看到这只基金涨得很好再去买。市场风格轮动的规律除了在公募基金，同样也适用于股多私募上。而且随着宏观经济、各种政策和事件带来的不确定性，风格的切换要比过往几年更加频繁而快速。
更需要留心的是，有些投资的底层逻辑可能出现变化。具体不展开了，大家可以从817会议中领略一下。
量化多头被诟病较多的地方在于“黑盒”，模型看不清楚。其实我觉得私募很多策略好像我们都看不太清楚。CTA看清楚了？套利看清楚了？主观多头也是我们觉得自己看清楚了而已。从另一方面，都彻底看清楚了，也不用自己买基金了。
所以我们面临的问题是，如何在局部能看到（还未必看清楚）的情况下去投好这些私募基金？不要纠结什么看得清看不清，我写个很简单的决策树ID3，去预测这个男生是不是渣男，也基本上不打开底层代码也是看不清的。看不清楚是个常态，前几年不是好多人连非标都没看清楚么？
需要心知肚明的是：当持有一只主观多头的时候，应该准备好迎接市场风格切换之下业绩发生不如预期的可能。对此给与更多的时间和等待，如果你觉得这是只值得自己去做时间的朋友的好基金。
股票量化策略配置的简单框架
我自己觉得这个部分有点废话：就是管理人分散，不要单压在某个管理人，或者某个策略上。从头部的管理人依次分散，有些新秀也可以尝试（但要做好心理准备）。
策略上也分散下，有1000指增了，配点500；有500了，配点全市场选股；加点灵活对冲，或者中性。
要注意的是，指数分散和管理人分散有时候会有交叉，比如某管理人有500指增，1000指增，300指增。你都配了，觉得分散了。但如果仔细看会发现1000和300都挺像500的，因为股票池子比较偏500。
不同管理人的股票池子会不一样，但肯定也有点交叉重叠。所以无论怎么分散，总有一部分交叉的地方，这里出现风险是无法通过分散降低的。
所以在管理人、策略、对标指数上进行分散之后。就要考虑策略大类的分散了，比如逻辑和底层有较大差别的额CTA、套利、债券等，单只基金（策略）解决不了的问题靠组合和FOF会改善一些
四：量化投资私募基金周文军
量化投资不只是私募基金的发展方向也是公募等机构的方向。阿尔法狗的智能如此让人感叹了，程序化、量化类型的大数据一定是投资发展的未来的方向。
水木星和量化多策略私募基金投资于股票、债券、证券回购、公募基金、期货、期权、权证、收益互换、 信托、资管、理财产品、私募、融资融券、沪港通等金融工具等，运用量化手段，结合市场宏观和基本面的研究，通过多种因子的优化组合建立模型，用大数据的手段，通过模型捕捉最佳的交易时机和机会，运用优化多策略带来的多样化优势来获取稳定收益、较好的流动性和降低风险。
【水木星和量化多策略私募证券投资基金】：
封闭期： 6个月，封闭期内不得申购与赎回，临时开放除外。封闭期满后每年1、4、7、10月的20日为开放日，非交易日顺延至下一个交易日。
预期年化收益: ①单位净值在【1--1.2)之间的，业绩报酬比例为 20%；
②单位净值在【1.2--1.5）之间的，业绩报酬比例为 30%；
③单位净值在【1.5—2.0）之间的，业绩报酬比例为 40%；
④单位净值在 2.0（含）以上的，业绩报酬比列为 50%。。
【水木星和量化多策略私募证券投资基金的资金用途】：
股票、债券、证券回购、公募基金、期货、期权、权证、收益互换、 信托、资管、理财产品、私募、融资融券、沪港通等金融工具。
【水木星和量化多策略私募证券投资基金的投资策略】：
运用量化手段，结合市场宏观和基本面的研究，通过多种因子的优化组合建立模型，用大数据的手段，通过模型捕捉最佳的交易时机和机会，运用优化多策略带来的多样化优势来获取稳定收益、较好的流动性和降低风险。
【水木星和量化多策略私募证券投资基金的项目亮点】：
证券的风险基差（risk premium）在不同的行业中不稳定也不持久，但不同种类的超额收益源（alpha source）可以通过量化的方式找出来，这其中组合优化需要综合考虑收益、风险及流动性三要素，所以建立系统化的研究和交易是实现量化投资的基础，通过组合策略、组合分散及选择流动性好的证券的方式来综合控制风险，同时算法交易系统为量化投资策略的实施提供了保障。
恒大惠州棕榈岛基金 收益8% 规模：3亿 期限：18个月
坦沃资产-政信303号 收益9.3%-10% 规模：2亿 期限：24个月
全名通聚银量化基金 收益9.8% 规模：5亿 期限：12个月