一：合理市盈率怎么计算
市盈率是我们投资时经常使用的估值指标，英文简称是“PE”。
通常来说，一家公司的市盈率在0~20倍之间比较好。其中，市盈率在10倍以下的公司处于绝对低估状态；10~14倍处于一般低估状态；14~20倍处于正常水平。买股票最好买处于20倍市盈率以下的股票。
一、两重含义市盈率有两重含义：一指投资回本的年限，二代表了市场热度。
01投资回本年限
市盈率的计算公式为：PE=市值/净利润。
从公式中，我们可以看出：市盈率是公司市值与净利润的比值。用大白话说就是，多少年才能够再赚回一家公司，即投资回报的年限。
举个例子。假设张三的公司上市后，如今的市值是100亿元，而每年张三的公司能赚10亿元。那么张三需要10年才能够再赚回一家公司，即投资回本需要10年的时间，市盈率就是10倍。
再举个例子。假设李四开了一家儿童游乐场，每年能够赚200万。有一天，李四觉得”世界那么大，我要去看看“。于是，他打算把儿童游乐场卖掉，但卖多少钱合适呢？
首先，肯定是不能卖200万的。游乐场一年就能赚上200万，卖这么低岂不是亏大了？左思右想，李四报了一个心中比较高的价位：1000万。没想到，还真用这个价格卖出去了。
那么，买的人需要多少年才能回本呢？花1000万买的，每年净利润是200万，那么大概需要5年才能回本，即市盈率是5倍。
作为一名投资人，我们肯定希望回本的年限越短越好，即市盈率越低越好。但需要注意“市盈率陷阱”——一家公司市盈率低，不一定就是赚的钱多，还可能是因为它的下一重含义：市场热度低。
02市场热度
在大A股中，一直都有“牛市”和“熊市”之说，这说的其实就是市场热度。对整个市场而言，股民情绪高涨时，市场热度就高；情绪低落时，市场热度就低。
具体到单只股票上，市场热度代表了股民对该只股票的看好程度。越是看好某只股票，买的人就越多，市场热度就越高。市值高涨，而净利润不变，继而导致市盈率越高。
比如大家都看好贵州茅台，所以买的人就很多，各种基金、机构、土豪都抱着茅台不放。于是，茅台的市值比宇宙第一大行都高，成了大A股当之无愧的市值扛把子。
如今，贵州茅台的市盈率在43倍左右。如果从投资回本年限来看，茅台需要43年才能够回本。你会买一家需要半辈子才能够回本的公司吗？当然不会。可事实上，很多人都在买贵州茅台。
所以，我们不能单纯地从投资回报年限来看市盈率，还应该结合市场热度来思考。
工商银行的滚动市盈率是5倍。从投资回本年限来看，只需要5年就能回本。可它的股价却一直不温不火，常年稳定在5元上下。
贵州茅台的43倍市盈率备受股民追捧，工商银行的5倍市盈率无人问津，不是股民想不通，而是贵州茅台的人气太足，市场热度太高。
二、多少合适市盈率第一重含义是投资回本的年限。这里面有个隐藏的潜台词：收益率。假如王五的公司目前是10倍，那么它就需要10年才能回本。这样一来，它每年的收益率就是10%。
因此，我们可以从收益率方面来衡量市盈率到底多少才合适，参考的标准是银行定期存款利率。
如果投资一家公司的收益率还没有银行定期存款利率高，那我们干嘛要去承担股票的高风险去获得更低的回报率？脑子没病的人是干不出这事儿的。
目前，银行定期存款利率最高也只有4%点多，我们就算作5%。那么，在银行存一笔钱需要20年才能回本，即市盈率是20倍。这也是市盈率的上限标准。
如果一家公司的收益率达到了7%，即市盈率是14倍，只能说一般。可如果收益率达到了10%，即市盈率是10倍时，那就比较厉害了。所以，10倍、14倍的市盈率也是一个分水岭。
小结市盈率的三个分水岭是10倍、14倍、20倍。
公司市盈率处于0~10倍，要么是公司价值被低估，要么是市场极度不看好；处于10~13倍，公司的价值比较低估，市场热度一般；处于14~20倍，公司比较正常，不低估不高估，不热也不冷。
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二：平均市盈率怎么计算
计算股市平均市盈率的常用方法有三种，其一是将个股的市盈率简单地进行平均，其计算公式为：股市平均市盈率＝所有股票市盈率之和／股票只数（1）
其二是加权平均法，其计算公式为：
平均市盈率＝（所有股票市盈率分别乘以各自的总股本）之和／所有股票的总股本之和（2）
以上两种方法都是用的简单平均法，虽然计算出的市盈率会有一些偏差，但由于证券类的报刊每天都公布有各种股票的市盈率，所需采集的数据比较方便，在实际中应用得非常广泛。
从理论上讲，股市的平均市盈率就是买下股市所有流通的股票所需的投入与这些股票产出的税后利润之比，而买下所有股票的投入就是股市流通股的总市值，故股市平均市盈率的计算公式如下：
股市平均市盈率＝流通股的总市值／流通股的税后利润之和（3）
简单来说：市盈率即是市价与盈利的比率。比如当期每股收益为0.5元，股价为10元，那么市盈率为10/0.5=20。
严格意义：市盈率分为静态市盈率与动态市盈率。
市盈率（price earnings ratio，即p/e ratio）也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）”。
动态市盈率=静态市盈率/(1+年复合增长率)n次方。
动态市盈率，其计算公式是以静态市盈率为基数，乘以动态系数，该系数为1/（1+i）^n，i为企业每股收益的增长性比率，n为企业的可持续发展的存续期。
比如说，上市公司当前股价为20元，每股收益为0．38元，上年同期每股收益为0．28元，成长性为35%，即i=35%，该企业未来保持该增长速度的时间可持续5年，即n=5；则动态系数为1/（1+35%）^5=22%。相应地，动态市盈率为11．6倍，即：52（静态市盈率：20元/0．38元=52）×22%。两者相比，相差之大，相信普通投资人看了会大吃一惊，恍然大悟。动态市盈率理论告诉我们一个简单朴素而又深刻的道理，即投资股市一定要选择有持续成长性的公司。于是，我们不难理解资产重组为什么会成为市场永恒的主题，及有些业绩不好的公司在实质性的重组题材支撑下成为市场黑马。
三：公司市盈率怎么计算
市盈率是某种股票普通股每股市价与每股盈利的比率。所以它也称为股价收益比率或市价盈利比率。 其计算公式为： 普通股每股市场价格 15元老派 市盈率 ＝ ---------------------------------- =市盈率30 普通股每年每股盈利 0.5元 上述公式中的分子是指当前的每股市价，分母可用最近一年盈利，也可用未来一年或几年的预测盈利。这个比率是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。一般认为该比率保持在10-20之间是正常的。过小说明股价低，风险小，值得购买；过大则说明股价高，风险大，购买时应谨慎，或应同时持有的该种股票。但从股市实际情况看，市盈率大的股票多为热门股，本益比小的股票可能为冷门股，购入也未必一定有利。 股票中的市盈率越低越好四：预测市盈率怎么计算
绝对估值体系，就是15倍
15倍市盈率，所有股票一口价。是应该的市盈率。看客莫着急，我们来谈谈原因和应该有的变化。
15倍估值的合理性15倍市盈率是一个股票应该有的市盈率，这相当于6.67%的年收益率。一家公司，他的融资有股票和欠债。欠债的利率是固定的，大约债权人一年可以赚到5%的收益。一年后，100元变为105元。而股票投资，因为股票和债券不同，股票是拿不回本金的。牺牲本金这个权利，你要获得相应的报酬，所以你的收益应该高于债券。那么15倍市盈率=6.67%的收益率，相对来说是合理的。这个15倍，在上个世纪1990年代以前，一直就是价值投资者死抱着的教条。很多财务管理和风险管理的教材依然是这个形式。股票风险高于债券，那么股票的收益率应该高于债券。而15倍市盈率，是合适的。
刻舟求剑这种方法似乎没有问题。但现实是有问题的。老祖宗称之为“刻舟求剑”。你在15倍市盈率刻舟，可是来年还能达到15倍市盈率吗？还有就是，企业业绩是波动的，如果企业业绩向上和向下波动，其当年的市盈率，就没有意义。
不可行的未来现金流现值，是真正的估值方法更加复杂的精算，是要算未来每一年一家企业能够赚到的现金流，然后折现。所以，已知的价格和市盈率，你估不出这只股票真正的价值。而你要通过一个预测模型去推导一家公司未来数年的现金流，其本身也不是很准确。比如今年1季度，新冠肺炎。你怎么预测？
估值企业，本身是个系统工程所以，估计一家企业，不得不通过非量化的方式。我们总结一下几个方面：
1、计算天花板。一个公司有一个药物专利，还没推向市场，此时他的业绩为负数。你要计算的是这个药一旦推出，全球这种病的病人有多少，竞争对手有几家，大约能占到多少的份额。这就是一个公司该有的天花板。也就是其极端好或者极端坏的状态。
2、大趋势里面的小趋势。牛市里面买金融地产。牛市是大趋势，货币宽松，大家有钱，金融地产是小趋势。同样的，医药股也是大趋势里面小趋势，大趋势是老人越来越多，他们需要健康药物。小趋势是这家企业生产的药刚好是老龄化需要的，而且没有太多竞争对手。
3、遇难成祥，凤凰涅槃。在一家公司不佳的时候出手，比如中国国旅，最近一定不好，因为新冠疫情，未来一定还可以，因为旅游和免税店，他有优势。公司不被看好的时候往往是低估的时候，此时区分这家公司的利空，到底是真利空，死翘翘了，还是一个障眼法。
绝对估值向相对估值转变。开头，就是15倍，大约前提就是，政策利率在4%左右，通胀率水平稳定，经济增长只有1%-2%的成熟经济体。但是估值更多体现是相对的。如果现在利率是0%，那么企业债券融资只需要1%不到的利率而不需要5%，而股票我们只需要有2%的回报就心满意足了。你看，2%相当于50倍市盈率。所以低利率利好股票。
同样的，你在一个增长6%的经济体的公司，比如中国，和一个增长0%的国家比如欧洲，你觉得哪里的公司钱好赚？当然是中国，那么中国的股票该不乖贵一点。
还有，有些行业已经基本停滞，比如劳动密集的鞋袜制造业，但有些行业每年产生不一样的需求，比如电子制造业。芯片制造业。
所以，15倍市盈率是底数，如果满足下面条件，那么我们应该提高这个市盈率参考：这家公司在一个经济高增长的国家，从事一个高增长的行业，并且处在一个低利率的时代。那么我们应该将这些BUFF加上去。
仅供参考一般在中国，成长股30倍，价值股20倍，市盈率都较为合理。这只是个参考。就如百济神州，他的药物已经有突破性疗法，有泽布替尼和PD-1，但是业绩依然是亏损。我们就认为他高估了吗？不，投资人考虑的是，这些东西一旦进入市场，他会怎么样。
既然亏损都能够忍受，我们要不要还要用市盈率刻舟求剑。实质上不太需要。看未来，看这家企业和其他企业不同之处。才是估值的根本。
这就是价格的形成过程。一斤苹果3块，在平安夜，买过10块，在滞销的时候，买过几毛钱的。苹果还是那个苹果，事是不一样的事。
五：负市盈率怎么计算的
市盈率为负值说明公司在亏损。提起市盈率，既有人爱也有人恨，即说有用，又说无用。那到底是否有用呢，怎么去用呢？
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市盈率就是股票的市价除以每股收益的比率，这个比例就可以非常明白的反映出一笔投资回本所需要的具体时间。
可以像这样去计算：市盈率=每股价格(P)/每股收益(E)=公司市值/净利润
举个例子，一家上市公司有股价，比如20元，20元就是你买入的成本，过往的一年时间里每股收益5元，这时的市盈利率就是20÷5=4倍。你投入的钱，都是公司去赚回来的，花费时间为4年。
那就说明了市盈率越低表示是越好，投资价值也就是越高的？不，市盈率是不能够简单粗暴的拿来直接套用，为什么呢，接下来好好说下~
二、市盈率高好还是低好？多少为合理？
因为行业不一样市盈率就有了差异，传统行业的发展前景会有限制，市盈率通常较低，但高新企业的发展前景较好，投资者就会给予很高的估值，因此，市盈率就会较高。
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那市盈率合理应该是多少？在上面讲过行业和公司的不同，它们的特性也有区别，所以很难说市盈率多少才合理。我们可以把市盈率拿来运用，还是非常不错的，这样一来给股票投资者做了一个极好的参考。
总的来说，使用市盈率的方法有以下这几种：第一点分析公司的历史市盈率；第二个方法就是，将这家公司和同业公司市盈率、行业平均市盈率进行比较；三用来分析这家公司的净利润构成。
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相比较而言，我认为第一种方法的实用性最强，由于考虑篇幅原因，这里就跟大家说下第一种方法。
我们都知道，股票的价格波动性极大，令人难以预料，无论哪种股票，价格都不可能一直上涨的，当然，众所周知，同一支股票，在价格方面，是不可能一直下跌的。在估值太高时，股价就会回调，同样当估值过低，股价也相应的高涨。也就是股票价格总是围绕它的内在价值上下波动。
以XX股票为例，XX股票的市盈率有多少呢？近十年，已经超过了8.15%，即xx股票的股票市价与每股股票收益比值比近十年来低91.85%的时间，也就是他是低于百分之三十的，处于低估区间中，可以考虑买入股票。
买入股票，可别一次性的全部投入。怎样分批买股票？我们接下来教给大家。
现在XX股票的股价是79块多，假设你有8万块钱，你可以总共买10手，但不用一次买那么多，分成4次。
通过查看近十年的市盈率，发现了市盈率的最低值在这十年里为8.17，现在有个股票它的市盈率是10.1。那就把8.17-10.1的市盈率大区间平均的分成五个小区间，每降到一个区间对应的就去买一次。
做个假设，接下来市盈率为10.1的时候我们就可以开始第一次买入了，买入一手，等到市盈率下降到9.5的时候再进行第二次的买入，买入2手，第三次买入是在市盈率降到8.9的时候，买入3手，第4次的买入是在市盈率到8.3的时候，可以买入4手。
入手后就不用担心持股的问题，市盈率每下降一个区间，按照计划来进行买入。
相同的，假若股票的价格升高了，可以将高估值的放在一个区间，依次将手里所持的股票全部卖出。
应答时间：2021-09-07，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看