新华高端制造基金清盘什么意思

jijinwang

该公司不仅权益产品表现不佳、债券基金踩雷康得新,基金经理团队同样捉襟见肘

春天,看来也是一个“换人”的季节。相关统计显示,今年前四个月,已发布高管人员变动公告的中国公募基金公司,即超过20家。

新华基金也在此列。据悉,该公司原董事长陈重因退休原因离任,总经理张宗友接任其职务,并同时代任总经理。

新华基金发展迄今已有近15年历史,不过,其管理规模、产品业绩却并没有与这份“资历”相匹配。

来自天天基金网的数据,截至2019年一季度末,该公司公募管理规模仅为368.06亿元,较去年增加37.9亿元,主要贡献来自于固收类产品。而与之同期成立的华泰柏瑞基金、中银基金的管理规模,则分别为988.09亿元、3733.35亿元。

尽管固收类产品为公司整体规模增长贡献颇多,但这并不能掩盖其债券型基金踩雷的事实。此外,该基金公司投资总监、研究总监所管理的部分主动权益类产品亦表现不佳。

就投资者普遍关心的投资业绩、迷你基金等问题,《投资时报》日前向新华基金发送沟通提纲,但截至发稿未收到回复。

主动权益产品表现不佳

Wind数据显示,目前新华基金旗下共有27只主动权益类基金(各份额合并计算)。由崔建波担纲的新华行业轮换配置A/C是该公司主动权益基金中管理规模最大的产品,不过各阶段净值增长情况却不尽如人意。

以新华行业轮换配置A为例。截至4月30日,该基金今年以来、近一年、近两年、近三年净值增长率分别为9.47%、-5.8%、-5.25%、19.18%,同类排名分别为1151/1825、1416/1701、1133/1352、247/869。

截至2019年一季度末,该基金管理规模为13.2亿元,较去年减少4.11亿元。值得一提的是,该基金2016年一季度末、2017年一季度末管理规模分别达32.15亿元、29.63亿元。这也意味着其三年内规模已缩水59%。

从新华行业轮换配置最新披露的一季报来看,该基金股票配置相对积极,股票资产净值占基金总资产的比例为80.98%,行业选择上则看好以5G、人工智能、工业互联网以及物联网为代表的新经济方向。

其他产品中,新华战略新兴产业的亏损幅度较大。截至4月30日,该基金自2015年6月29日成立以来净值增长率仅为-43.5%,年化回报率为-13.75%,同类排名463/491。而其今年以来、近一年、近两年、近三年的净值增长率分别为13.91%、-2.43%、5.37%、9.15%,同类排名766/1821、1679/1701、1345/1354、866/847。

债基踩雷康得新

尽管固收产品对新华基金的产品规模意义重大,但一旦有失,同样伤害不轻。

今年年初,康得新(现为*ST康得,002450.SZ)10亿元短融债爆雷,新华增强债券A/C就不幸卷入其中。一季报显示,该基金季度末持有820.95万元的康得新债券,占该基金资产净值的18.61%,属于重仓债券。

2019年以来,新华增强债券A净值增长率为0.27%,而混合债券型二级基金的平均净值增长率为3.58%,该基金的同类排名仅为426/485。

或是受到康得新债券爆雷的影响,该基金的持有人收益大幅缩水。截至2019年一季度末,其管理规模仅为0.44亿元,较去年同期大幅减少近2亿元。

基金业绩与基金经理的管理能力密切相关。2018年以来,新华基金旗下栾江伟和路文韬两位明星基金经理相继离职,这令该公司本就单薄的基金经理队伍更加捉襟见肘,投资总监崔建波、研究总监张霖目前也参与到基金管理当中。

此外,加入该公司基金经理团队的还有刘晓晨和刘彬,不过前者在华商基金任职期间主要管理固收类产品,如今则掌舵新华高端制造、新华优选消费和新华鑫弘三只主动权益类基金;而刘彬此前是中信建投证券分析师,加入新华基金后首次管理基金产品。

清盘阴云难消

2019年一季度末,新华基金公募管理规模有所上涨,但权益类基金管理规模同比缩水10.32亿元至82.66亿元。

同时,其并没有避免基金迷你化的问题。天天基金网显示,该基金公司共有10只迷你基金(各份额合并计算),包括8只权益类基金、两只固收类基金。

其中,主动权益类基金有7只,包括新华灵活主题、新华鑫利、新华科技创新主题、新华红利回报、新华鑫动力A/C、新华鑫回报、新华高端制造等7只;一只被动权益类基金新华MSCI中国A股国际ETF;两只固收类基金新华增强债券A/C、新华丰利债券A/C。

《投资时报》研究员注意到,上述产品中管理规模最小的新华鑫动力、新华鑫利和新华灵活主题已经不是第一次跌破清盘线。

除了上述在清盘线以下的基金,今年以来该公司已有四只产品被清盘,达到2018年清算产品数量总和,分别是新华华瑞、新华惠鑫、新华精选低波动和新华安享。

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