一：股权投资基金流程包括
股权投资基金的项目主要有三个来源：(1)依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点;
(2)与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资;
(3)跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息。
投资经理在接到项目商业计划书或项目介绍后，对项目进行初步调查，提交初步调查报告、项目概况表，并对项目企业的投资价值提出初审意见。
项目初审包括书面初审与现场初审两个部分。股权投资基金对企业进行书面初审的主要方式是审阅企业的商业计划书或融资计划书，股权投资基金在审查企业的商业计划书之后，经判断如果符合股权投资基金的投资项目范围，将要求到企业现场实地走访，调研企业现实生产经营与运转状况，即现场初审。
对通过初审的项目，通常由项目投资经理提交立项申请材料，经基金管理人立项委员会或其他程序批准立项，经批准的项目方可进行下一步工作。
项目完成立项后，通常会与项目企业签署投资备忘录。投资备忘录，也称投资框架协议，或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。
投资备忘录中的内容，除保密条款和排他性条款之外，主要作为投融资双方下一步协商的基础，对双方并无事实上的约束力。
立项批准并签署投资备忘录之后，项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写完成企业尽职调查报告、财务意见书、审计报告及风险控制报告等材料，尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的投资建议书。
股权投资基金管理机构设立投资决策委员会对投资项目行使投资决策权。投资决策委员会的设立应符合关联交易审查制度的要求，确保不存在利益冲突。通常，投资决策委员会由股权投资管理机构的主要负责人、风险控制负责人、投资负责人和行业专家等组成。
投资决策委员会审查同意进行投资的企业或项目，经法律顾问审核相关合同协议后，由授权代表与被投资方签署“增资协议”或“股权转让协议”等投资协议、“股东协议”或“合资协议”以及相关补充协议。
投资协议生效后，项目投资经理具体负责项目的跟踪管理，管理内容包括但不限于企业的财务状况、生产经营状况、重要合同等方面，以进行有效监控，更要利用自身的业务特长和社会关系网络帮助企业改善经营管理，为企业提供增值服务，包括帮助企业规范运作、完善公司治理结构、提供再融资服务、上市辅导及并购整合等，使企业在尽可能短的时间内快速规范、成长、增值。
项目退出是指当所投资的企业达到预定条件时，股权投资基金将投资的资本及时收回的过程。股权投资基金在项目立项时，就要为项目设计退出方式，然后随着项目进展及时修订。具体的退出方式包括上市转让或挂牌转让退出、股权转让退出、清算退出。
二：股权投资基金投资流程
股权投资基金（含创业投资基金）基础知识 ；对应教材 章名 节名 编号 学习目标(掌握/理解/了解） 1.股权投 资基金概 述 1.股权投资基 金的概念和特 点 1.1.a 理解股权投资基金的概念 1.1.b 理解股权投资基金的特点
2.股权投资基 金的发展历史 1.2.a 了解股权投资基金的起源 1.2.b 了解国外创业投资基金概念的发展 1.2.c 了解国外股权投资基金概念的发展 1.2.d 了解我国股权投资基金发展及监管的 主要阶段 1.2.e 了解我国股权投资基金发展的现状
3.股权投资基 金的基本运作 模式 1.3.a 掌握股权投资基金的基本运作流程 1.3.b 理解股权投资基金运作中的关键要素： 基金规模及出资方式、管理方式、投资 范围、投资策略、投资限制、收益分配 方式
4.股权投资基 金在经济发展 中的作用 1.4.a 理解股权投资基金在经济发展中的作 用 1.4.b 了解我国股权投资基金行业的发展趋 势
2.股权投 资基金参 与主体 1.股权投资基 金当事人 2.1.a 掌握股权投资基金当事人的权利、义务 和职责 2.股权投资基 金市场服务机 构 2.2.a 理解股权投资基金市场服务机构的权 利、义务和职责
3.股权投资基 金监管机构和 自律组织 2.3.a 理解股权投资基金监管的目标和原则 2.3.b 理解股权投资基金政府监管和行业自 律的主体 3.股权投 资基金分 类 1.创业投资基 金与并购基金 3.1.a 理解创业投资基金的概念和运作特点 3.1.b 理解并购基金的概念和运作特点 3.1.c 理解创业投资基金和并购基金的区别 2.公司型基金、 合伙型基金与 信托（契约）型 基金 3.2.a 理解公司型基金的概念和特点 3.2.b 理解合伙型基金的概念和特点 3.2.c 理解信托（契约）型基金的概念和特点 3.2.d 理解不同基金组织形式的区别 3.人民币基金 与外币基金 3.3.a 了解人民币股权基金和外币股权基金 的概念
4.股权投资母 3.4.a 理解股权投资母基金的概念和业务 3 基金 3.4.b 了解股权投资母基金的作用和特点 3.4.c 理解政府引导基金的概念和运作 4.股权投 资基金的 募集与设 立 1.募集与设立 概述 4.1.a 理解股权投资基金的募集与设立 2.募集对象 4.2.a 理解国内外股权投资基金投资者主要 类型 4.2.b 了解建立合格投资者制度的必要性 3.募集方式及 流程 4.3.a 了解募集方式的主要分类 4.3.b 掌握募集一般流程与募集所需主要资 料 4.3.c 了解募集机构的责任与义务 4.组织形式选 择 4.4.a 掌握基金组织形式选择的影响因素 4.4.b 掌握公司型股权投资基金的所得税 4.4.c 掌握合伙型股权投资基金的所得税 4.4.d 了解信托（契约）型股权投资基金的所 得税 4.4.e 掌握股权投资基金的增值税 5.股权投资基 金的设立 4.5.a 理解基金合同的基本要求和主要内容 4.5.b 理解不同组织形式基金设立的条件及 流程
5.股权 投资基金 的投资 1.股权投资的 一般流程 5.1.a 理解股权投资基金一般投资流程 2.投资调查与 分析 5.2.a 理解尽职调查的概念、目的和作用 5.2.b 掌握业务尽职调查的重点内容 5.2.c 掌握财务尽职调查的重点内容 5.2.d 掌握法律尽职调查的重点内容 5.2.e 理解尽职调查的方法 5.2.f 了解尽职调查报告的基本内容 3.投资项目估 值 5.3.a 理解企业价值与股权价值的联系和区 别 5.3.b 掌握相对估值法的原理和适用 5.3.c 掌握相对估值法的计算 4 5.3.d 掌握折现现金流法的原理和适用 5.3.e 掌握加权平均资本成本的计算 5.3.f 掌握股权自由现金流折现法和企业自 由现金流折现法的计算 5.3.g 掌握创业投资估值法的原理与方法 5.3.h 理解成本法和清算价值法的原理与方 法 4.投资协议主 要条款 5.4.a 理解投资框架协议和投资协议的关系 5.4.b 掌握估值条款和估值调整条款 5.4.c 掌握优先认购权条款 5.4.d 掌握第一拒绝权条款 5.4.e 掌握随售权条款 5.4.f 掌握反摊薄条款 5.4.g 掌握保护性条款 5.4.h 掌握董事会席位条款 5.4.i 掌握回售权条款 5.4.j 掌握拖售权条款 5.4.k 掌握竞业禁止条款 5.4.l 掌握保密条款 5.4.m 掌握排他性条款 5.4.n 理解不同投资条款的运用
6.股权投 资基金的 投资后管 理 1.投资后管理 概述 6.1.a 理解投资后管理的概念、内容和作用 6.1.b 理解投资后管理中获取信息的主要方 式 2.投资后项目 跟踪与监控 6.2.a 理解项目跟踪与监控的常用指标 6.2.b 掌握项目跟踪与监控的主要方式 3.增值服务 6.3.a 理解增值服务的价值和主要内容
7.股权投 资基金的 项目退出 1.投资退出概 述 7.1.a 理解项目退出的概念和主要方式 2.上市转让退 出 7.2.a 理解上市转让退出的概念和境内、外上 市的主要市场 7.2.b 了解境内直接上市的流程 7.2.c 理解新《证券法》证券发行注册制的主 要内容 7.2.d 理解境内间接上市的主要方式 7.2.e 理解境外上市的主要方式 5 7.2.f 掌握我国二级股票市场的主要交易机 制（竞价交易机制、大宗交易机制、要 约收购机制、协议转让机制） 3.挂牌转让退 出 7.3.a 了解我国主要场外交易市场 7.3.b 了解全国股转系统挂牌条件 7.3.c 了解全国股转系统挂牌流程 7.3.d 了解全国股转系统挂牌后的退出方式 4.协议转让退 出 7.4.a 理解协议转让退出的主要方式和流程 5.清算退出 7.5.a 理解清算退出的方式和流程
8.股权投 资基金的 内部管理 1.投资者关系 管理 8.1.a 了解股权投资基金投资者关系管理的 意义 8.1.b 理解股权投资基金各阶段与投资人互 动的重点 2.基金权益登 记 8.2.a 理解公司型股权投资基金增资、减资、 股权转让、收益分配、清算 8.2.b 理解合伙型股权投资基金的入伙/增加 出资、退伙/减少出资、份额转让、收 益分配、清算 8.2.c 理解信托（契约）型股权投资基金的认 缴出资、退出、份额转让、收益分配、 清算 3.基金估值与 核算 8.3.a 理解基金估值的概念、原则和主要方法 8.3.b 理解基金费用、基金会计核算和基金财 务报告 4. 收益分配与 基金清算 8.4.a 掌握基金收益分配的基本概念及方式 8.4.b 理解基金清算的基本含义、清算原因与 清算程序 5.基金信息披 露 8.5.a 了解信息披露的作用及原则 8.5.b 理解基金信息披露的内容和安排 6.基金托管 8.6.a 了解基金托管的作用及原则 8.6.b 了解基金托管的服务内容 7.基金服务业 务 8.7.a 了解基金服务业务的发展背景 8.7.b 理解基金服务业务的服务内容 6 8.7.c 了解基金服务业务中基金管理人应承 担的责任 8.7.d 理解基金外包服务中可能存在的利益 冲突 8.基金业绩评 价 8.8.a 了解基金业绩评价的意义 8.8.b 了解基金业绩评价需考虑的因素 8.8.c 掌握内部收益率的计算方法 8.8.d 掌握已分配收益倍数的计算方法 8.8.e 掌握总收益倍数的计算方法
9.基金管理人 内部控制 8.9.a 了解管理人内部控制的作用和原则 8.9.b 了解管理人内部控制的要素构成 8.9.c 了解管理人内部控制的主要控制活动 要求 9.股权投 资基金的 政府管理 1.政府监管概 述 9.1.a 了解政府管理的历史演变过程 9.1.b 了解政府管理的主体及各主体的管理 内容 2.政府管理的 主要内容 9.2.a 了解政府监管的法律依据 9.2.b 掌握对股权投资基金的基本合规要求 9.2.c 掌握对股权投资基金管理人的基本要 求 9.2.d 掌握合格投资者制度 9.2.e 了解基金募集的一般规则 9.2.f 掌握投资运作中的禁止行为 9.2.g 掌握股权投资基金信息披露的监管要 求 9.2.h 了解对股权投资基金服务机构的基本 要求 9.2.i 了解境外投资者在境内参与设立股权 投资基金的相关制度 9.2.j 了解境外股权投资基金境内投资的监 管规则 9.2.k 了解境内股权投资基金境外投资的监 管规则 9.2.l 掌握以股权投资基金业务为名的非法 集资的种类和构成要件 3. 政府管理的 形式与手段 9.3.a 了解监管机构的调查手段 9.3.b 理解违反法律法规时的处理方式 4.对创业投资 基金的政策支 持 9.4.a 掌握对创业投资的税收优惠政策 9.4.b 了解财政性引导基金的主要政策和作 7 用 9.4.c 了解促进创业投资发展的相关政策措 施 9.4.d 理解上市公司创业投资基金股东减持 股份的特别规定
10.股权投 资基金的 行业自律 管理 1.行业自律概 述 10.1.a 了解中国证券投资基金业协会的性质 及工作职责 10.1.b 了解行业自律的主要内容 2.登记与备案 10.2.a 了解基金管理人登记和基金备案的原 则和基本要求 10.2.b 了解基金管理人登记和基金备案的方 式 10.2.c 掌握股权投资基金管理人登记的主要 内容 10.2.d 了解出具法律意见书的基本要求 10.2.e 了解出具法律意见书应重点核查的内 容 10.2.f 掌握股权投资基金管理人重大事项和 持续报告的自律要求 10.2.g 了解股权投资基金管理人会员信用信 息报告 10.2.h 掌握股权投资基金备案的主要内容 10.2.i 掌握股权投资基金重大事项和持续报 告的自律要求 10.2.j 了解登记与备案的自律管理措施 3.其他自律管 理 10.3.a 掌握股权投资基金募集的自律要求 10.3.b 掌握基金特殊风险揭示的主要要求 10.3.c 了解基金募集的禁止性行为和禁止性 推介渠道 10.3.d 掌握股权投资基金信息披露的自律要 求 10.3.e 了解信息披露的禁止性行为 10.3.f 理解信息披露的自律管理措施 10.3.g 了解股权投资基金管理人内部控制管 理的相关要求 10.3.h 了解基金合同中必备条款和主要内容 10.3.i 了解股权投资基金服务业务管理的相 关要求
三：股权投资基金投资流程包括
1、“股权投资基金管理公司”与“股权投资基金公司”的区别是在于公司的负责的工作的不同。管理公司主要是负责基金公司基金的管理、运营等。而基金公司负责资金募集、资金向其它企业的投资。 2、股权投资基金：Private Equity（[1] 简称“PE”）在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。四：股权投资基金运作流程
一个完整的股权投资基金投资流程通常包括项目收集、项目初审、项目立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资后管理、项目退出等主要阶段。通常是先由一个管理人做私募股权基金的前期招募工作。幕得了足够的投资额后设立私募股权投资基金，并已基金为单位建立各种制度，其中最主要的是投资决策委员会的组建以及基金投资管理团队。基金发现适合的投资机会，将对被投资企业进行尽职调查，在律师和会计师等中介机构的把关下，若目标企业符合基金管理人关于风险评估、投资回报评估的要求，那么基金将与目标企业签订股权投资协议，基金向该企业进行股权投资，向其提供资金。以后每年根据目标企业的经营情况获得分红。一般情况下基金会投资有上市前景的企业，所以基金进驻后往往会开始为目标企业上市进行各项筹划。基金在企业上市后，经过一个禁售期，将股票予以抛售实现成功退出。