基金是普通人投资资本市场最成熟的渠道，但市场上基金众多，如何选择就成了问题。很多人以为基金风险小，专业投资人经验丰富，只要放长线，总归能赚到钱，所以听信旁人的推荐推销，对基金没有做深入调查了解就买了，结果持有很多年，不但亏钱还亏了时间。
基金投资跟股票一样，买卖都要建立在正确的逻辑之上，靠碰运气是不行的。选出一只好基金，必须要了解四个要素——基金管理人、基金经理、投资方向、市场预期。
一、基金管理人
国内资本市场发展了这么多年，涌现出一些非常知名的基金公司，像大家熟悉的广发、易方达、汇添富、景顺长城、交银施罗德等等，还有很多，不一一列举了。这些公司都有很强的投研能力，也都经过了长期的市场验证，他们的成绩取得并不是靠哪一个单一的明星基金经理，更多的是整个公司团队的能力，所以相对来说更可靠一些。
二、基金经理
明星基金经理的作用就不用多说了，他们发的产品很多时候也基本靠抢，这些知名基金经理除了有很强的行业洞察力，更重要的是他们有很好的策略去平衡风险和收益，遇到熊市能尽量的降低风险，遇到牛市也不会错过高成长的机会。但是一方面基金经理是可以换的，如果遇到明星基金经理离职跳槽，这时候考验基金公司的能力了；另一方面，选对了基金经理，但是选错了时机或方向，一样会带来长时间和大幅度的亏损。
三、投资方向
基金有很多种，股票型、混合型、指数型、债券型、货币型等等，不同的时期选择不同的基金，根据资金的使用周期确定合适的资产配置，才能实现财富的保值增值。基金投资也要像做股票一样，择机择时，正确的投资方向比选择基金经理和基金公司重要得多。比如一些行业类的指数型基金，普遍具有高风险高收益的属性，配置的时机对错，直接影响收益，甚至会造成巨大的亏损。
基金自成立以来亏损排名
查看基金公司自成立以来的亏损排名，亏损最多的都是行业指数类或者指向性非常强的主题基金。
近2年基金收益排名
而再看近1——3年基金收益排名，收益最高的也是指数型或者主题性基金。
出现这样的结果主要是行业的周期性决定的，板块的周期性决定了这类基金的高风险高收益属性，投资这类基金要特别注意择机择时，对于大方向要有一个宏观的判断，方向对了，收益加成，方向错了，风险加倍。
但也并不是说，投资这类基金都是有风险偏好的，有时恰恰相反，具有一定投资能力的人，会把这类基金作为避险增值的渠道，比如今年的煤炭类基金，是全市场表现最好的，其实对于今年这一波下跌，从去年下半年就已经有很明确的预期了，因为美联储加息缩表已经有了时间表，但是可能大家都没想到会是这么猛烈的下跌，有些聪明资金就选择了确定性最高的煤炭板块，主要逻辑是，去年以来煤价大涨，国内迫于通胀压力，强行摁住煤价，煤炭板块提前释放了利空，但与此同时国际煤价并没有停止上涨的步伐，欧洲电煤到了3000元一吨，国内长协价稳定在900元左右，这个价格对于煤炭企业来说还有不小的利润，且长协价也有上涨预期，于是在一众周期板块高位下跌之时，煤炭就成了市场唯一的确定性板块。
今年以来表现最好的基金排名
今年以来，收益表现最好的基金，几乎都是煤炭类指数基金或者是持有大量煤炭股的基金。即使在1-2年的跨度内，煤炭类基金的收益也是排名靠前的。
相比于主题类基金，混合型股票基金因为具有更好的灵活性，在好的基金经理管理下，避开逆周期行业，或者投资于周期不明显的成长性行业，最终能够能够长期跑赢市场。
图一：基金成立以来正收益排名
图二：基金成立以来负收益排名
上面两张图中可以很明显地看出，长期来看，能持续稳定收益的，还是这类混合型基金，而亏损最大的，恰恰是指数类等指向性强的基金。
另一个能体现择机择时重要性的是，图二中的基金大多数发行于2015年牛市中，且都是当年的热门板块，而同样发行于15年牛市中的混合类基金，多数都已经取得了相当不错的正收益。同样的事情，在07-08年发生过，现在也正在发生。
四、市场预期
除了长期资金配置消费类医药类等具有稳定成长性的公司以外，择机配置主题类，指数型基金往往能取得更好的收益，这就需要有很好的预见性和分析能力，对未来几年的市场有一定的预期，在自己熟悉的行业或擅长的领域，选择合适的品种，比如前几年的消费指数类基金、近几年的新能源领域、去年的顺周期行业等等，相关基金在特定的年份都取得了超额收益。
有了以上四个要素，再结合一些简单的选择工具，稍加甄别就能选出一只适合自己的好基金。