1、全牌照优势
交通银行拥有金融行业的全牌照优势。也就是说，只要是金融业务，它都能通过自身以及控股公司来进行办理。
要基金，它有交银施罗德基金管理有限公司；要理财，它有交银理财有限责任公司；要信托，它有交银国际信托有限公司；要保险，它有交银人寿保险有限公司和中国交银保险有限公司。
财富管理其实就是帮老百姓管好“钱袋子”。产品越丰富，钱袋子的保障性就越强，适合的老百姓也就越多，交通银行的客群也就越丰富。交通银行全牌照的优势不言而喻。
交通银行的主要子公司见下表：
2、股东优势
前边咱们提到了，交通银行第二大股东是香港上海汇丰银行股份有限公司（简称汇丰银行）。汇丰银行是全球知名的商业银行。
众所周知，欧美的外资银行在财富管理方面做得一直比国内银行要好。一方面是它们缔造了现代银行的模板，另一方面是它们在风险尺度上，创新意识上要比国内银行要开放得多。
在交通银行的高管行列里，除了一正五副六位行长，以及董事会秘书、首席风险官、业务总监以外，还有一位是交行-汇丰战略合作顾问：伍兆安。
伍兆安曾任汇丰银行行政总裁的大中华区业务特别顾问、中国业务总部副总经理、分支机构部总监等职位。
这是一位既有汇丰银行基因，又懂中国市场的高管。相信交通银行在财富管理方面一定能学得汇丰银行的一招半式。
交通银行的战略目标是建设具有财富管理特色和全球竞争力的世界一流银行。那么它的财富管理特色做得怎么样呢？欢迎来看我发布的专栏《掰开，揉碎，逐一拆解42只银行股》。
专栏里有一章《前进一步非常难，退后一步是深渊，带你拆解股息率最高的交通银行》，我用了5000字来详细拆解交通银行的业绩指标，投资指标，以及我的投资建议，欢迎朋友们来看。专栏可以单章节购买哦！
一：什么是基金销售牌照
基金销售牌照是颁发给从事基金产品销售的企业或机构的许可证，在国内主要包括银行、基金、证券等金融机构，其中银行是最大渠道，占比一半以上。 2012年，央行开始向第三方理财机构开放基金牌照申请，也就是说，除了银行、基金及证券，原本从事PE或信托产品销售的第三方理财公司也可以从事基金销售了，更准确地说是基金代销，这些第三方理财机构采取和基金公司合作的形式。独立基金销售牌照已经发放两批，好买、众禄 、诺亚等机构获得独立基金销售资格。基金支付牌照则是针对支付企业发放的许可，基金销售机构可以选择使用商业银行渠道，也可以选择使用第三方支付渠道。央行针对第三方支付企业发放基金销售支付结算业务许可证，苏宁易付宝便属于此列。在易付宝之前，央行已经发放过7张基金支付牌照，分别是汇付天下、通联支付、银联电子、易宝支付、支付宝、财付通、快钱。
《证券投资基金销售管理办法》(证监会令第72号，以下简称《销售管理办法》)自2011年10月1日起施行。各基金管理公司、基金销售机构和基金销售相关机构应当严格按照《证券投资基金法》、《销售管理办法》等有关规定开展基金销售活动。现就实施《销售管理办法》的有关问题规定如下：
一、符合《销售管理办法》规定的条件、拟申请基金销售业务资格的机构，应当填写《证券投资基金销售业务资格申请表》，向中国证监会报送基金销售业务资格申请材料。
二、本规定生效以前受理的尚未批复的基金销售业务资格申请，申请机构应当按照《销售管理办法》和本规定补正材料，中国证监会依照《销售管理办法》和本规定进行审批。
三、取得基金销售业务资格的独立基金销售机构应当在收到批准文件后向工商行政管理机关申请名称变更，名称中应有“基金销售”字样。
四、基金销售机构应当在每年度结束后1个月内更新《基金销售机构基本信息表》，初次填报时间为2012年1月。
五、独立基金销售机构发生《销售管理办法》第二十条规定的重大事项变更的，应当填写《独立基金销售机构重大变更事项备案表》，并按照《销售管理办法》规定的时间予以备案。 六、基金销售机构选择基金销售支付结算机构提供支付服务的，应当根据《销售管理办法》第三章的规定审慎选择支付机构，并填写《基金销售机构选择基金销售支付结算机构的备案表》向中国证监会备案。
七、拟从事基金销售支付结算业务的支付机构应当符合《销售管理办法》第三章规定的相应条件，并填写《基金销售支付结算机构备案表》向中国证监会备案。
八、《销售管理办法》所称独立基金销售机构的高级管理人员，是指以有限责任公司形式设立的独立基金销售机构的董事长、总经理、副总经理以及实际履行上述职务的其他人员，或者以合伙企业形式设立的独立基金销售机构的执行事务合伙人。
九、基金销售业务资格申请及信息备案相关表格可在中国证监会网站下载
虽然我很聪明，但这么说真的难到我了
二：什么是全牌照公司
1、证券公司的牌照意思就是券商业务经营许可证，它和其他行业的许可证是一样的，即相关公司没有这个证的话，那么它就无法开展相关的经营业务。当然，券商牌照一般分为全牌照和部分牌照的区别，相关公司有哪一部分牌照，它才能开展哪一部分业务。全牌照是可以从事证券业所有业务。2、比如牌照有:（1）证券承销与保荐业务
（4）证券投资咨询业务及证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务
3、证券公司(SecuritiesCompany)是专门从事有价证券买卖的法人企业，分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。普通投资人的证券投资都要通过证券商来进行。
在不同的国家，证券公司有着不同的称谓。在美国，证券公司被称作投资银行(InvestmentBank)或者证券经纪商(Broker-Dealer);在英国，证券公司被称作商人银行(MerchantBank);在欧洲大陆(以德国为代表)，由于一直沿用混业经营制度，投资银行仅是全能银行(UniversalBank)的一个部门;在东亚(以日本为代表)，则被称为证券公司。
4、证券承销商以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构。实际上，许多证券公司是兼营这3种业务的。按照各国现行的做法，证券交易所的会员公司均可在交易市场进行自营买卖，但专门以自营买卖为主的证券公司为数极少。另外，一些经过认证的创新型证券公司，还具有创设权证的权限，如中信证券。证券登记公司是证券集中登记过户的服务机构。它是证券交易不可缺少的部分，并兼有行政管理性质。它须经主管机关审核批准方可设立。
三：基金牌照什么意思
2月22日，证监会就《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法（征求意见稿）》（以下简称《销售办法》）及相关配套规则公开征求意见，旨在规范基金销售行为。
概括来看，本轮主要修订内容涉及：基金组合业务的肯定、日均非货币基金低于10亿元不能续期基金销售牌照，基金销售牌照一参一控，基金宣传推介材料必须完整准确、禁用14个易误导投资人的词汇等。
为明确《销售办法》落实安排，特别是存量公募基金销售机构和销售业务规范要求，促进规则平稳落地，本次修订拟配套发布《实施规定》。
此外，为体现《销售办法》的基础性与框架性，本次修订过程中将原办法中涉及宣传推介的核心要求予以保留，其余细化要求与规范性文件《关于证券投资基金宣传推介材料监管事项的补充规定》（证监会公告〔2008〕2号）合并，调整为《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定》（简称《宣传规定》），拟一并发布。
修订六方面内容
《证券投资基金销售管理办法》是《证券投资基金法》的配套规则，2004年首次发布并于2011年、2013年做了两次修订。《销售办法》是对证监会2013年发布的《证券投资基金销售管理办法》的进一步修订完善，并结合最新修订内容调整了规章名称。
截至2018年末，公募基金个人投资者有效账户数已达6亿。证监会表示，办法部分内容已不能完全适应实践发展需要，亟需予以调整。
证监会表示，本轮修订的基本思路是，坚持问题和风险导向，以保护投资者合法权益为出发点和落脚点，坚守销售适当性、资金和交易安全底线要求，推进公募基金销售机构提高专业服务能力，提升内部控制和风险管理水平，促进行业长远持续发展，培育行业良性发展生态。
具体来看，本次修订的主要内容有六个方面，分别是：
一是厘清公募基金销售业务边界，将各类服务主体纳入监管；
二是整合优化公募基金销售牌照注册条件，强化公募基金销售作为金融业务的持牌准入管理；
三是全面梳理完善公募基金销售业务规范，强化投资者保护与投资者服务；
四是强化对公募基金销售机构特别是独立基金销售机构的内控与风险管理要求；
五是推动提升公募基金销售机构专业服务能力，通过资产配置等服务引导客户长期投资；
六是进一步完善公募基金销售业务资格退出机制，按照市场化、法治化原则构建良性发展的行业生态。
基金销售牌照不再长期有效
“基金组合这几年风生水起，但是基金组合有个问题，投资基金但又不是FOF（基金中基金），FOF需要管理层审批，基金组合很多人搞，也没有什么监管，而且基金组合算不算基于基金的投顾业务，股票投顾有审批有监管，基金凭什么谁搞都行？”业内人士指出，《销售办法》第30条对基金组合业务进行了“肯定”，这点十分重要。
此外，《销售办法》第56条明确规定，基金销售牌照有效期3年，到期前6个月可以申请续展。对于续展的必备条件，明确日均非货币基金销售保有量不能低于10亿元，如果出现亏损实缴资本70%、重大违法、不以基金销售为主业等事项，则不能续展基金销售牌照。
“这不只是对一些基金三方销售机构形成打击，还有部分中小券商、城商行的基金销售业务也将受到打击，如果不老老实实卖基金，而只囤积基金销售牌照，到期就没牌照了。”业内人士称，现在基金销售资格是一旦获批就长期有效，所以基金销售牌照竟然能卖到上亿元，新规后这一现象将不复存在。
《销售办法》不仅取消了基金销售牌照长期有效这一规定，还明确基金销售机构从事基金销售活动，存在四种行为可吊销牌照。
这此种行为分别是：1.未向投资人充分揭示投资风险并误导其购买与其风险承担能力不相当的基金产品；2.挪用基金销售结算资金或者基金份额的；3.未按照本办法第四章要求建立风险管理制度和灾难备份系统，或者风险管理制度落实不到位、存在重大风险隐患或者引发较大风险事件的；4.泄露与基金份额持有人、基金投资运作相关的非公开信息的。
鉴于续展为新推出的制度，《实施规定（征求意见稿）》明确了相关衔接安排：
一是明确既有基金销售机构的《经营证券期货业务许可证》自办法发布之日起，有效期3年。相关机构应在期满前6个月内向中国证监会派出机构提出续展申请。
二是《销售办法》实施后取得基金销售资格的商业银行、证券公司、期货公司、保险公司，应当按期向中国证监会派出机构提出续展申请；《销售办法》实施后取得基金销售资格的独销机构，应当向中国证监会提出续展申请。
“业绩稳健”、“尽享牛市”、“欲购从速”等14词被禁用
《宣传规定》其实是本次三份征求意见稿中业内较为热议的一份，这份共计19条内容的文件几乎对基金宣传的各项环节都提出了非常细致的要求。
基金业绩往往是体现基金管理人水平的重要数据，而在登载基金过往业绩方面，《宣传规定》要求必须完整、准确。
具体来看，《宣传规定》第4条明确，基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，基金合同生效不足 6 个月的除外；
第5条明确，基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，应当遵守下列规定：引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据；对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或者境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟，同时注明相应的复合年平均收益率；此外，还应当说明模拟数据的
此外，对于将货币基金与存款概念混淆的情况，《宣传规定》第11条提出，基金宣传推介材料中推介货币市场基金的，应当提示基金投资人，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
在电影电视宣传材料方面，《宣传规定》第13条提出，电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应当包括为时至少5秒钟的影像显示，提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。电台广播应当以旁白形式表达上述内容。
此外，有14个词汇将不能存在于基金宣传推介材料中，包括：“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述；“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使投资人忽视风险的表述；“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；“净值归一”等误导投资人的表述。
四：申请基金牌照需要什么条件
公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续同时，还需作为基金管理人履行登记手续。 第十二条 私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据基金业协会的要求及时补正。 第十三条 私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。