一：东方财富上可以买基金吗
开放专业基金销售牌照后,网上基金代销将开闸。目前,银行是国内基金销售的主要渠道,且分走了大部分的中介收益(占销售额60%,佣金费率在3%左右)。此次开放牌照后,网上基金代销将开闸,并有望迅速发展。 对于网上基金代销,东方财富具有较大竞争优势。不过按照时点来算，新的《证券投资基金销售管理办法》将于今年10月1日起实施，基金牌照的发放至少也要到10月1日之后了，等待吧！二：东方财富怎么买不了基金
场外交易平台，只能申购场外基金。如果是东方财富网开的股票账户，可以买卖场内基金。场内基金：场内就是股票市场，也就是大家说的二级市场。封闭式基金，ETF基金只能在场内购买（对大投资者，ETF可以在“一级”市场购买），也就是只能在股票市场购买。LOF基金可以在场内购买。本次操作环境为opporeno6V11.3
（一）东方财富股票账户怎么买基金？
东方财富股票账户买基金，一般是指使用股票账户买场内基金，其购买步骤与购买股票差不多：
2、点击交易选项，在交易界面点击买入选项，再输入需要购买的场内基金代码，或者简拼，输入购买数量，购买价格（市价，或者委托价）；3、最后点击买入即可。
同时，通过东方财富股票账户所购买的场内基金，存在以下一些特点：
1、实行T＋1交易方式（部分ETF为T＋0），即当天的买入的基金，在当天不能卖出，需要等到下一个交易日才能卖出，同时，卖出的资金，在当天不能提现，需要等到下一个交易日才能提现，但是可以用来继续购买基金，或者股票。
2、在买入，和卖出过程中，都要收取一定的交易佣金费用，其费用按照成交额计算。
3、场内基金的涨跌幅限制一般为10
东方财富网是中国访问量大、影响力大的财经证券门户网站之一。东方财富网致力于打造专业、权威、为用户着想的财经媒体。2004年3月上线。多年来，凭借权威、全面、专业、及时的优势，东方财富网在中国财经类网站中一直处于领先位置。
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三：东方财富里面怎么买基金
1：本人携带身份证去证券营业部。 2：填写相关的资料，开立深圳和上海的股东帐户卡，一共90元，目前很多营业部免收。 3：签第三方存管协议，你自己选择一个银行作为指定银行，（有银行卡，或者还没办的，都可以）。 4：柜台办完所有手续后，去银行办理第三方存管确认手续，如果没有银行卡，可以马上办一张，如果本来就有，直接确认就可以了，需要填一张单子。 5：目前网上交易都是默认开通的，如果不放心，可以在开户的时候提出来。至于基金账户就更简单啦，在网上点击开通就行啦，马上就能开通买卖基金啦！ 6：回家下载该证券公司的网上委托程序。 开户开通网上交易就可以买卖基金啦，要买基金就必须选好的基金公司，像目前国内的华夏，博时，易方达，嘉实基金公司都是顶级的基金公司，它们的产品都是不错的选择，新手最好买些封闭式基金，像184693，184699，99年持有至今平均每年收益超过20%，是稳健投资的首选！在该银行网上开通网上银行,然后再到要买基金的基金公司网站开立基金帐户,在基金公司网站直销购买。网上开户
◆准备过程 投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。 个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件、以及上述文件加盖公章的复印件，授权委托书，经办人身份证及复印件。 携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取基金交易卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。 ◆如何购买 在完成开户准备之后，市民就可以自行选择时机购买基金。个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金交易卡，到代销的网点柜台填写基金交易申请表格（机构投资者则要加盖预留印鉴），必须在购买当天的15：00以前提交申请，由柜台受理，并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者可以到柜台打印业务确认书。 ◆如何赎回 当投资者有意对手中的基金进行赎回，则可以携带开户行的借记卡和基金交易卡，同样在下午3点之前填写并提交交易申请单，在柜面受理后，投资者可以在5天后查询，赎回资金到账。 ◆如何撤回 交易投资者如果需要撤消交易，则可以在交易当天的15点之前，携带基金交易卡和银行借记卡，在柜面填写交易申请表格，注明撤消交易。如果在15点以后，部分银行则可以按照当天牌价进行预约交易，第二个工作日进行交易。目前，几乎所有的银行和基金管理公司都支持在网上交易基金。
登陆网上银行 输入你的帐号 密码 然后选择你所要买的基金公司 点击基金 输入金额 确定 就成交了
只要你有银行卡，就可以买卖基金了！当然这是指开放式基金。 一种方式，到你卡所属的银行开通基金账户，然后再开通网上银行，通过网上银行来买卖基金。当然银行柜台也可以。一般银行都会推出限时购买手续费打折优惠。 另外一种方式，上网浏览各大基金公司网页，都有开通网上直销。注册你的银行卡，就可以买卖该基金公司下的产品了。一般来说手续费最优。 当然楼上说的也是一种购买基金的途径。
四：东方财富可以买基金吗
一年获得了121.69%的收益，这是2019年中国公募基金状元的成绩单。
事实上，这并不是个例。
在多达2200多支股票和混合型公募基金的竞技场中，2019年，普通股票型基金的平均收益率达到了47.33%，而偏股混合型基金的平均收益率也有44.96%。
这一表现，不但好于绝大部分散户，甚至跑赢了包括创业板指数在内的所有主流市场指数。
难怪2020一开年，新发基金的爆款就频频出现，资金如潮水般涌入久旱逢甘霖的公募基金业。
不过，盛景之下，总有隐忧。基金投资者不禁要问，去年公募基金的出色表现究竟应该归因于谁？是市场本身，还是风格特征，亦或是基金经理的选股能力？
更重要的是，在基金大年之后，此等业绩还有可持续性吗？基民又该选择怎样的基金下手？
01如何测算基金究竟赚的是什么钱？
经历了2018年的沉寂，2019年上半年A股市场回暖，开启全面上涨行情。下半年市场热点频出，呈现结构性牛市行情，各指数均有所表现。
结构性行情为主动管理型基金创造了获取超额收益的机会。
2019年股票型和混合型基金的平均累计收益分别为45.18%和34.48%，同期上证50、沪深300、中证500、创业板指和中小板指的涨幅分别为40.99%、36.07%、27.51%、43.79%和41.03%。
股票型基金的平均水平跑赢了所有指数，这在历史上并不多见。
▼ 股票型、混合型基金2019年收益表现
资料
而从绝对收益的角度来看，2019年的公募基金整体也获得了出色的投资业绩，表现最强的产品在单一年度甚至实现了净值翻番。
接下来投资者最为关心的问题就是，强劲的收益表现未来是否能够延续？
想要回答该问题，我们必须通过基金的业绩归因先厘清其收益
只有搞清楚收益
我们首先利用Andelidis et al.(2013)提出的改进的Fama-French三因素模型对基金的收益
该模型与传统的三因素模型之间的主要区别在于强调了基金自身业绩基准在业绩归因中的重要性。
由于各类主题型基金发行量的增加，基于业绩基金的基金评价体系重要性日益凸显。举例来说，以创新科技为投资主题的基金的业绩比较基准是中证TMT产业主题指数，这个指数相比沪深300指数本身就具有一定的小盘和成长风格暴露。
因此，如果忽略基金之间本身存在的区别，采用同样的因子模型进行时间序列回归，必然会导致结果偏差。
测算过程敬请查看原文>>
02决定基金业绩的核心变了吗？
我们使用季度周期的日频基金收益数据，对自2007年以来的基金收益进行归因，发现2013年-2016年期间，由于市场小盘风格明显，规模因子持续贡献了正向收益，其他因子难以形成稳定收益
另外观察基金超额收益Alpha的表现不难发现，该值长期围绕在零轴附近，也就是说过去公募基金拉长看并不能提供超额收益。
但是在2019年第3、4季度，基金平均Alpha表现较为可观，表明2019年下半年基金管理人发挥了选股能力优势，并获得了超过基准组合的收益。
进一步的，当我们分别观察2019年四个季度基金Alpha收益与原始收益的关系时，四个季度表现存在明显的差异。
2019年第一季度，由于各市场指数快速上行，此时Alpha收益与基金原始收益之间并没有明显的相关性，但是从第一季度到第四季度，二者的相关性逐渐增强。
特别是在第四季度，基金的Alpha收益和原始收益之间存在明显的线性相关关系——换而言之，此时基金管理人的选股能力（Alpha）是其业绩表现的决定性因素。▼ 2019年四个季度基金Alpha与原始收益关系
数据
综合以上结果，我们得出的结论是——在结构性行情中，基金管理人的选股能力越来越成为基金业绩表现的决定性因素。
2019年下半年，市场呈现结构性牛市，各个行业的好公司百花齐放，为基金管理人提供了充分施展其选股能力的舞台。
03如何寻找具有持续选股能力的基金管理人？
既然在结构性行情中，选股能力是决定基金业绩的核心，那么如何在市场上众多基金产品和基金管理人中找寻具备如此能力的受托人，就是基金投资者接下来最为关心的问题。
在相对给定业绩基准的基金评价体系下，基金管理人持股组合相对基准组合的偏离，体现了他们针对私有信息的投资决策。
偏离基准组合意味着承担主动风险，鉴于此，Petajisto（2013）构建了针对基金全部股票持仓的主动持股指标（Active Share）以衡量基金持股相对基准组合的偏离。
根据这篇论文对美国主动管理基金1999至2009年的实证研究发现，主动持股对基金超额收益存在显著的预测作用。
而如果对中国的股票型和混合型基金的平均主动持股水平进行统计，我们发现公募基金整体上主动持股比例较高，一直维持在80%以上水平，时间序列上呈现了先升高，再下降的过程。
▼ 时间序列基金平均Active Share表现
数据
我们也考察了自2011年以来，我国公募基金主动持股组合与其随后获取的超额收益Alpha的关系。
▼ ActiveShare与Alpha相关系数统计
数据
从时间序列上来看，中国基金的主动持股与超额收益之间的关系存在动态变化关系。
2015年以前，两者不存在显著的相关关系，而到了2015年下半年，基金的主动持股与超额收益之间甚至存在显著的负相关关系——这也就意味着，在当时，基金持股相对基准的偏离而承担的主动风险没有给基金带来超额收益，反而适得其反，损害了基金的收益。
不过，随着公募资管行业的发展，自2017年下半年起，主动管理与超额收益之间的关系发生了逆转，从之前的显著负相关转变成了显著的正相关。
这其中的潜在含义是——基金管理人的主动管理水平发生了质的变化，具备选股能力的基金管理人通过主动管理实现价值增值，从而为投资者增厚收益。
我们认为，这一变化与2017年以来小盘股效应的弱化存在联系。由于市场风格切换频繁，长期有效的Alpha因子挖掘难度增加，外加日益加剧的行业竞争，促使真正具备选股能力的管理者优势得以发挥。
为了对以上结果进行交互验证，基于2019年中报披露的股票持仓，我们提取了2019年下半年Alpha处于前20%分位数以上的基金，计算其主动持仓的行业分布。
平均来看，被这些基金超配最多的前三大中信一级行业分布为电子元器件、计算机和医药，也正是2019年下半年表现相对突出的行业风格。
▼ 选股能力卓越基金超配科技医药板块
数据
换句话说，既然我国主动基金管理人的选股能力正在提高，那么如果我们判断下一阶段结构性牛市继续，就应该尽量选择从2017年起，已经用了2-3年时间证明自己选股能力的基金经理去投资。
04浮动费率产品为主动管理提供下行保护
而在主动管理型的基金领域，还有一个潜在的利好值得基金投资者密切
2019年底，浮动费率产品重新开闸，基于监管层早前下发的《公开募集证券投资基金收取浮动管理费指引(初稿)》，浮动管理费基金根据收费方式的不同可以分为两类：
一是“支点式”上下浮动管理费基金。基金管理人实际收取的报酬（管理费）与基金的业绩表现直接挂钩，当基金业绩表现高于业绩比较基准时，管理费向上浮动；当基金业绩表现低于业绩比较基准时，管理费率向下浮动。
二是提取“业绩报酬”浮动管理费基金。基金管理人收取固定管理费的基础上，当基金的业绩超越预先设定的基准时，按照超额收益的一定比例收取附加管理费。
根据获批的6家公募基金发布的基金招募说明书，本次上市的浮动费率产品均属于提取“业绩报酬”浮动管理费基金范畴。
具体而言，基金的管理费率分两部分构成，一部分是比例较低的相对固定的部分，目前几只基金该部分费率均为年化0.8%的费率，另外一部分根据基金的业绩表现提取，超过年化8%的比较基准的部分，按照赎回份额的大小提取20%的业绩报酬。
由于目前正在发行的浮动费率产品均为混合型基金，目前市场上该类产品绝大多数收取的固定管理费率为年化1.5%，也就是说基金经理必须实现年化12%的收益，才能实现原有的固定管理费率，获得了超过12%的年化收益，才能达到提高业绩报酬的目的。
浮动管理费率有助于对基金管理人形成较强的激励，通过优秀的业绩表现获得更高的业绩报酬。这种机制产生的初衷是优化基金管理人和投资者之间的委托代理关系，将二者的利益更好地绑定在一起。
然而，对于浮动管理费率模式是否能为投资者切实谋利，各界观点并不统一。
站在投资行为的角度，学术界一直存在着基金资金流——业绩的非对称性导致基金管理者过度承担风险的相关讨论。
这是因为，业绩提高所吸引的资金流入要显著大于同等程度业绩不及预期导致的资金流出，在奖惩不对称的情况下，可能诱发基金管理者过度承担风险，或者说“押风格”的短视行为，对投资者而言其实不利甚至是偏离了事先约定的投资目标。
提取业绩报酬的浮动管理费率模式潜在地加重了这种奖惩上的不对称性，导致外部投资者对基金管理者过度风险承担行为的担忧。
但是值得注意的是，本次重新开闸的产品通过设置最短持有期限，拉长了基金管理人的业绩考核期，有助于缓解基金经理对于短期业绩排名的压力以及相应的风险承担的激励，让基金经理更好地执行投资策略，专注于资产的长期增值。
另外，作为开闸后首批申报的产品，基金管理人和相应产品对于基金公司而言也是一个自选择的过程，基金经理出于对其自身过往历史业绩日后追溯的考虑，短视行为的激励也相对有限。
在提取了业绩报酬之后，主动管理产品对于投资者而言是否还具“性价比”，可能还取决于市场环境。在熊市以及震荡市中，A股的主动管理基金能够跑赢相应指数获得超额收益，而在牛市中，主动管理型基金缺乏相对优势。
基于对自2010年以来，A股市场中股票型、混合型基金的业绩表现，以及五个主要宽基指数同期的收益状况统计，我们单独将把、各类基金业绩表现的中位数提取出来，与代表性指数比较，观察主动管理相对被动指数的相对优势在不同市场环境下的变化。
▼ 2015年单边牛市行情下浮动费率对基金相对收益影响较大
数据
根据本次申报的浮动管理费率基金的业绩提成计算方式，超过固定年化8%的收益部分抽取20%业绩提成，我们每年按照该算法对处于中位数收益基金计算扣除浮动管理费率之后的收益。
不难看出，在指数表现较弱的熊市和震荡市中，绝大多数主动管理基金能够获得相对指数的超额收益，并且因为收益难以达到年化8%的阈值，业绩提成并不能实现，更低的管理费率还有助于增进基金收益。
而在指数表现强劲的2014、2015年，绝大多数主动基金跑输指数，该种情形下，业绩报酬将拉大主动基金业绩和指数之间的距离。
若通过这种简单的情景假设来分析，整体而言，我国A股市场中绝大多数主动管理型基金能够跑赢业绩基准获得超额收益，浮动管理费率在熊市中帮助投资者节约了一定的管理费成本，但是在牛市中也削弱了一定收益，震荡市场情形则更加依赖于基金管理人能力。
从基金公司的角度而言，他们更加倾向于在市场底部发行浮动费率产品，从而充分捕捉市场上行过程中的红利。
仅供投资者参考，不构成投资建议