一：基金定投最大回撤止盈
节后市场在连续大跌以后总算是止跌反弹了，其中半导体涨跌幅度最大。
尤其是诺安成长，单日大涨8.31%，投资者直呼期待已久的蔡大经理又回来了！
基金群里大家也都在讨论这只基金，手里持有这只基金的投资者心理自然是高兴，但对于没有持有这只基金的投资者，心理自然是有点不快的。
毕竟单日涨幅这么大，也只能看着别人吃肉，自己连骨头都没得啃。
其实不用着急，盈亏同源，这只基金涨得有多高，跌得就有多猛！
能够大涨8%，也能跌下去8%，大涨8%的时候你开心，那么大跌8%的时候你是否能够扛得住？
今天头号君要给大家讲讲一个重要指标，最大回撤！
基金的最大回撤是什么？最大回撤是一个历史指标，主要用来衡量历史业绩走势中的最大跌幅。
它指的是某一段时间，基金净值下跌的幅度，这个指标也在一定程度上反映了基金经理的投资管理能力和风险控制能力。
最大回撤计算公式为:（最高值-最低值）/最高值，这个最高值和最低值一般选取的是一年以内的历史净值。
比如一只基金在一年以内最高值是2，最低值是1.8，那么最大回撤为10%。
净值从2直接跌到1.6的时候，那么最大回撤就是20%。
假如你投入2万，最大回撤10%，你亏损时只亏损了2000块。
当最大回撤20%时，你亏损就变成4000了，最大回撤30%，你亏损就变成6000元。
亏损2000块勉强可以承受，但亏损6000元呢？还能承受么？
这个就需要看个人承受能力了，这个或许就是最大回撤存在的意义！
基金发生回撤了怎么办？其实最大回撤并不是一成不变的，它主要记录的是这一年里的回撤变化，但这个回撤变化又会随着市场波动发生变化。
比如葛兰小姐姐的中欧医疗混合基金，去年最大回撤大概在15%左右，今年由于市场波动加大，这只基金的最大回撤已经达到了26%。
这个回撤算是比较大的回撤率了。
在说回我们前面提到的诺安成长，这只基金的最大回撤已经高达34%以上了。
最开始最大回撤为30%左右。
也就是说最大回撤都是在不断变化的。
那么我们怎么应对？
- 定投
波动越大，定投的效果更好，更加能够平摊风险。
面对回撤大的基金，最好的办法就是定投，通过定投降低风险，让收益率更高。
- 个人风险承受能力
不要看到别人买了诺安成长，你也跟着买，买之前先看个人风险承受能力，你能够承受30%以上的波动，就可以买。
不能最好避而远之。
头号君自己就比较喜欢挑选最大回撤在15%-20%以内的基金，这种基金相对来说比较平稳，不会出现过山车似的大涨大跌。
如何用好最大回撤其实最大回撤看上去对投资者很不友好，但你有逆向思维。毕竟投资时最需要的一种思维就是逆向思维。
假如你有逆向思维，那么反而可以利用最大回撤来抄底。
比如诺安成长最大回撤为30%，假如你发现它最近一段时间或者近6个月，近一年跌幅为30%左右，说明是可以开启定投的时候了。
对于其他基金也一样，只要是自己看好的基金，都可以利用这个方法来抄底。
比如最近医药、白酒都跌了不少，它的最大回撤同样是30%，在今年2月时白酒就大跌了40%，那个时候就是最佳建仓时机。
目前一周只跌了2.53%，假如能够跌到10%以上，那么同样也是可以先轻仓。
另外还可以利用最大回撤法止盈基金，这也是我们经常用到的。
假如一只原本涨到15%的基金你打算卖出，但目前市场行情为一路上涨行情，担心后面还有行情，卖了有点可惜。
怎么办？直接设置最大回撤阀值，比如最大回撤5%，也就是说当收益大于15%，回撤5%时再考虑卖出。
在这个过程中基金要是收益达到25%，我们在回撤5%卖出，实际卖出收益20%。
会比原本收益15%的时候止盈强一些！
当然这个需要对市场有一定研判能力，能够判断出基金目前处于单边上涨行情，也就是牛市。
总而言之，买基金最大回撤是一个用来衡量基金风险的重要指标，买入之前一定要认真了解这只基金的最大回撤，避免因为回撤太大，心理承受不了，而成了待割的韭菜。
风险提示：投资有风险，入市需谨慎
二：基金定投最大回撤率
基金最大回撤是指，当基金在上涨周期和下跌周期的时候，上涨过多具有了一个下跌的一个周期，当回撤的幅度就是指的是基金最大回撤也就是说过分的上涨，导致了有了具有调整的需求，导致基金的下跌形成了10%和20%的最大回撤。1、当回撤数据越小，说明基金经理能及时应对市场的变化，风险把控能力强。假设回撤数据过大，则可能波动大，那么带来的风险和收益都成正比。
2、基金的最大回撤不需要投资者自行计算，一般在基金公司官网都能查看或第三方代销机构网站查看。不过挑选基金的时候，不能只根据基金的最大回撤挑选，因为最大回撤只能说明抗风险能力，并不代表盈利能力。
3、挑选基金的时候还应该结合基金经理过往业绩、净值高低、行业板块、夏普比率、标准差等筛选。许多指标可以在基金概况中查询，如果查不到可以在基金公司官网查询。
最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。
回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值。
基金投资者除了关注基金管理人的预期年化收益创造能力之外，也需关注风险控制能力，而最大回撤是一个非常好的衡量指标。最大回撤衡量基金净值曲线峰顶到谷底最大的幅度，该指标考验了基金经理对于风险和趋势的把握能力。
平均回撤率可以看出一只基金“稳不稳”；而最大回撤率则表明它过去的最高风险值是多少，其是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值，或者说是，统计期内买入产品后可能出现的最大亏损值，简单来说即投资者买入基金后可能出现的最坏状况。
三：基金定投最大的优势是什么
基金定投的优点是： 第一、定期投资，积少成多。投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金，通过定期定额投资计划购买标的进行投资增值可以“聚沙成丘”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。 第二、不用考虑投资时点。投资的要诀就是“低买高卖”，但却很少有人在投资时掌握到最佳的买卖点获利，为避免这种人为的主观判断失误，投资者可通过“定投计划”来投资市场，不必在乎进场时点，不必在意市场价格，无需为其短期波动而改变长期投资决策。 第三、平均投资，分散风险。资金是分期投入的，投资的成本有高有低，长期平均下来比较低，所以最大限度地分散了投资风险。 第四、复利效果，长期可观。“定投计划”收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利滚利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳，市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。四：基金定投最大的风险是什么
先问自己两个问题：
1. 你的本金有多少？一个月收益一万元，假设一年的收益是10%，那么你需要至少100万元的本金。在工作之余，有一万元的投资收益,听起来不错。
2. 你定投的是什么类型的基金？基金的种类繁多，从我们最熟悉的余额宝到各类混合型基金，每种的收益率不尽相同。
- 货币基金：例如余额宝，收益率逐年下降，现在只有2.5%左右
- 指数基金：针对某个行业或者某类市场未来发展制定的指数，以此为参考判断后市，只要国运昌盛,10%是没问题，这也是股神巴菲特最为推荐的适合普通人的投资方式。
- 股票基金：重仓股市，和买入的上市公司行情强相关，主要看基金经理个人能力。
还有债券基金、混合型基金....可以看看下图月收益率参照：
对于大多数定投投资者来说，定投资金
我们假设投资者每个月进行定投的时间固定，投资标的选择沪深300指数基金。
图1给出了自2003年1月1日起，到2013年1月1日为止，在任意一天开始定投，定投周期为1个月，定投期限为5年（例如，从2003年1月1日起，每个月1号定投一次，共定投60次，到2008年1月1日收回本金利息），得到的年化收益和最大回撤的数据。
从2003年到2013年，圆圈颜色逐渐变浅。可以看到，圆圈具有很强的聚集性，即在相近时点开始定投基金，获得的收益与承受的风险大致相同。
同时，因为标的本身的波动，在不同时点开始定投基金获得的收益相差较大：在2003年和2004年的大多数时间，开始基金定投并连续定投5年可以获得年均10%以上的收益，并且投资组合净值的最大回撤保持在40%左右；2006年年底到2009年年底的这段时间，5年期基金定投的收益降为负值，并且最大回撤保持高位；之后的时间，定投年化收益基本保持在6%左右。
产生这种结果的原因在于投资标的在不同时间段内的不同表现，图2可以清晰地反映这一点。
讲到这里，我们可以简单的做个总结：
基金定投可以通过分散投资金额，在一定程度上降低投资风险。投资标的的走势决定了定投的收益，也决定了你能不能成为你眼中的有钱人。
最后，还是想说一句，定投要越早开始越好。
对于实现同样的目标，如果定投早一步，每月可以少支出多少钱呢？
假设我们60岁退休时需要储备100万元的养老金，以1985-2014年期间定投美国标普500指数实际收益率计算(期间经历过几次牛熊市)。可以看到，如果你在30岁就开始定投，每月只需投入800元，收益率达到247.39%；而若在50岁才开始定投，每月需投入5260元，收益率只有58.44%。
一起开始学习和实践吧。