基金收益互换业务什么意思

做一个正能量的人
问了下相关的小伙伴：《证券公司收益互换业绩管理办法》会不会影响量化基金加杠杆啊？

量化基金的两宗罪：
1）自营产品加高杠杆
2）资管产品，利用反佣薅羊毛。
第一宗罪：
自营产品加杠杆，听朋友说，某总部在南京的券商，利用收益互换，客户可以1亿的资金，做6倍多+6倍空。虽然多空敞口是对冲掉的，但这夸张点说，这是加了12倍杠杆。
平时大家在龙虎榜看到的那个XX总部营业部，这并不是一家量化私募的席位，而是在这家券商加了杠杆的，都是这个席位，所以看到的是几家量化交易量汇总。
第二宗罪：
资管产品返佣，听朋友说，现在很多资管产品做t0，如果按照产品设定的手续费来核算是不**的，甚至还亏钱。那为什么资管产品还要疯狂的做t0的，就是为了从券商拿返佣。
列举个极端数据，2亿的产品，每天t0成交量1亿（买+卖），暂定该产品设置的是w3手续费，券商扣除w1.2的成本，返w1.8，那么一天的返佣收入是18000，一年就是18000*250=450w。 如果该产品今年收益20%，提成比例是20%，管理人收的提成刚400w，而返佣450w，比业绩报酬还多。

天道有轮回
现在，第一宗罪，已经开始被清查了。

第二宗罪，希望证监会尽快着手调查券商返佣问题，这是赤裸裸的侵犯投资人利益。