1、基金怎么搭配比较合理?
您好!很高兴能够回答该问题。
先从问题入手,既然说到了基金怎么搭配,那么先给出基金搭配的一些原则。
基金搭配原则
1、基金配置的核心思路是通过各类不同基金,达到充分降低风险的效果。
2、每个基金所购买的股票或其他资产,应避免重复购买。
3、宽基和窄基应适当搭配。
4、投资周期应尽量相同。
5、基金费用要尽量降低。
分析一下你的持仓和候选
根据上述原则,我们来分析一下你给出的这些基金。重点发现如下几个问题:
1、违反了原则2,同类型基金太多。例如健康、医疗、保健等类别的基金有好几个都重复了。其他类别也或多或少的有重复。应根据原则2,将重复的基金优选之后只剩下一个。这里给出一个简要的去重办法:第一步看名称如果同类型名称就尽量避免,第二步看重仓股票,重仓中两个基金持有的都类似,那么也算重复。
2、违反了原则3,。宽基和窄基没有分配清楚。所谓宽基就是不属于某个行业,盯住主要指数,如你选择的里面有沪深300,然后其他全部都是窄基,基本上没什么逻辑可言。应考虑清楚自己要做专门的宽基还是窄基,亦或者窄基和宽基有一个比例。一般情况下选择宽基那么最好一个组合全部都是宽基,宽基风险也较小。当然不是不允许买窄基,只是你要根据自己的风险范围适当确定债基数量。
3、违反了原则4和5,从你这一揽子基金来看,大部分是混合型基金,还有C类的指数基金。出现了一个C类指数基金,最适合的投资周期就是200天以内。因为超出200天,费用就会逐步高于A类基金。(名称最后写着A或C的就是代表不同的收费标准)。你应考虑清楚到底要投资多久,怎么节省成本。策略永远大于选择。
4、所有所选择的基金,都是今年一直被热炒的概念。对于未来,没有考虑,很可能出现一跌具跌的情况。
总体对于上述列出的一揽子基金,给出一个评价:
1、过分追逐热点,没有对冲的其他品种。
2、混合型基金概念重复严重,无法发挥有效的风险控制效能。
3、看不出候选基金什么周期策略,容易造成费率过高。
改进建议
1、基金去重,结合上述给出建议,合并重复的基金。
2、确定自己的投资思路。既确定整套组合的投资周期,预期目标。如投资周期越长越好,则建议将指数基金改为A类,并增加一些更宽泛的指数。例如中证500、创业板、深证成分等。
3、过分依赖国内股票走势,风险可控性差,建议增加其他品种基金,以便平衡风险。例如债券类基金,商品类基金,以及国外股市QDII基金。通过增加其他品种,以降低对国内A股的依赖,避免A股下跌时,基金全线受挫,造成心理压力。例如黄金、石油、纳斯达克、恒生指数等。
4、切实的制定定投策略,避免一次性购买所带来的择时风险。
一点点感悟
基金操作有几个误区:
1、听风就是雨,过分相信那些明星基金。
2、只跟风不跟形势,不能对潜在风险进行评估,一味的购买看上去不错的基金。
3、混合型基金很吸引人,但是过多的混合型基金,会造成费率太高,且不易控制风险。
4、5只基金已可控制至少30%的风险,超过15只基金,则几乎看不出任何对风险的益处。
5、要根据自己的风险承受水平,适当配置一些具有对冲特性的品种,以便降低下行风险。
一点点的意见,仅供参考。切记选择买哪个基金,不如选择怎么配置基金的比例。选择某个行业,不如关注整个行业。好的投资组合会充分考虑股票型、债券型、商品型、货币型基金的比例,这个比例的设置,远比寻找好的基金更有价值。
因为我曾经做过一次分析,在3年内能够压中持续上涨超过100%的基金的概率不会超过6%,甚至于更低,靠运气,不如靠资产配置所带来的持续的稳定的收益更划算。
如有其他问题,可关注我,在我的很多文章里有对此类问题的探讨。
一个混合基就够了,比如长城环保主题灵活配置混合,秒杀一切牛鬼蛇神。
朋友们好,基金投资,在今年大显手手,很多投资基金的投资人,获得了丰厚的回报。但正向标题一样,买基金买多少,买什么样的,怎么组合更好呢,也困扰着一些投资人。今天就结合标题分析,投资基金,怎么搭配更好,如何优化。
首先,来对标题中这位投资人,基金投资的组合,做过分析:
如上图,目前这位投资者持有的基金。
1,总体风险水平过于偏高。这十几只基金,都属于高风险。整体投资,呈现一个倒金字塔。
2,风险没有有效分散。都属于同一大类,高风险类,鸡蛋仍然在一个篮子里。
3,数量过多,过于耗费精力,顾此失彼。
小结:标题投资人的基金组合,主要存在,总体风险偏高,风险没有有效风散,过于耗费精力,这三大主要问题。
其次,来进行一个优化:
1,优化配置数量,集中精力,更好操作。将目前持有的十几只基金,优化为三到六只,不仅大大节约精力,也更便于集中操作。
2,合理配置,优中选优,形成一个阶梯金字塔,有效分散风险。可以考虑配置两只稳健债券基金,两只指数型基金,和两只混合型基金。这样充分利用不同基金的优势,形成一个梯次分明的投资。
小结:这样优化,从总体上对风险进行了二次分散,投资层次清晰,而且节省经历。
综上所述:
基金投资,很重要的一点就是,优中选优,组合投资二次分散风险。
有同行无同利。选择那些业绩优良,信誉好,有历史业绩可以追寻的优秀基金,结合科学的投资方法,能够更充分的发挥基金投资,专家管理优势和节省经历的特点,来赚取收益。
2、基金分为ABC三类,分别代表什么意思,哪一类适合普通投资者?
基金分为ABC三类,主要看是哪一种类型的基金,股票型基金、债券型基金、还是指数或者货币型基金。
一、债券基金中分为A、B、C类,有些分为A、B两类,同一基金的A、B、C类主要区别是体现再费率上面:
(1)A类基金:是前端收费,就是你在申购/认购的时候会提前收取的费用,有些针对大金额500万以上的申购/认购,只收1000的费用,同时适合长期不用的资金,做长期投资较好。
(2)B类基金:是属于后端收费,对于资金金额不大,持有期限超过两年的客户比较适合,两年以上免赎回费。
(3)C类基金:是属于按日计提管理费,适合短期投资,进行短期套利为主,如果持有C类时间较长,计提管理费会比A类高,所以对客户来说,持有时间不固定,预计在一年以内,可以建议做C类。
二、股票基金中主要分为A、B类,主要存在于分级基金之中,分级基金中涉及:母基金、分级A、分级B:
(1)分级A:风险比较小,没有杠杆,适合稳健型客户。
(2)分级B:风险大,有一定的杠杆,适合激进型客户。
三、货币基金中主要分为A、B类,主要差别是认购参与门槛不同,收益差别不大,都属于保本型投资。
(1)货币A类:申购起点100起。
(2)货币B类:申购起点500万起。
整体基金A、B、C分类情况就这样,主要在债券基金和股票型基金用的比较多,希望对你有帮助。
同一只基金的ABC类不同份额,有些甚至还有E类,F类,P类,W类等等。根据基金种类的不同,其代表的意义也各不相同!
下面根据类别逐一讲解:
货币型基金的A类B类区别:
1、分类标准:
货币基金A类B类的分类标准,主要是依据该类基金的投资门槛而定。
通常情况下,A类份额最低0.01元起便可申购,几乎没有什么投资门槛;而B类份额则需要至少200万-500万,少数100万起也可!
简单理解的话,A类相当于货币基金的零售版,而B类相当于货币基金的批发版!或者说A类为平民版,B类为土豪版也很形象。
至于其他什么R类,P类,则多是针对某一特定申购平台而制定的,如仅限某某银行,在某某机构申购,基本平时较少遇到。
2、费率及收益差异:
投资门槛的区别当然直接影响到基金的费率与收益。
费率差别:费率最大的差别则是在销售服务费上,A类份额通常为0.25%/年,B类份额由于起售金额较高,因此销售服务费较低,只有0.01%/年。
如下图:某只货币型基金A类份额与B类份额费率的比较;
收益差异:由于销售服务费的计提不同,因此货币基金B类份额每年收益会比A类份额略高,通常会高出0.24%-0.25%左右,即销售服务费的差额部分;
如下图:某货币基金A类份额与B类份额近一年收益,正好相差0.25%;
3、注意事项:
有些新基民可能在申购时,会看到B类份额收益较高,因此不论金额多少都选择申购B类份额。但最终往往会收到提示告知由于起购金额不足,自动被划分到A类;有些平台则会提示起购金额不足无法申购,请申购A类等。
因此无需担心申购错,即占不到便宜,也吃不到亏!
债券类基金的A类及B类C类的区别:
债券类基金中有些是分为A类B类,有些是分为A类C类。主要分类标准是按照申购时是否收取申购费,以及是否计提销售服务费来决定的。
通常情况A类指在申购时,收取申购费,但不在计提销售服务费的类别;
而对应的B类或C类,则是指申购时不收取申购费,但后续需计提销售服务费的类别;
如下图,选取某只债券型基金的两种类别做比较说明:
某债券基金的B类份额,不收取认购费及申购费,但计提销售服务费:
注意事项:
1、如何选择:一般观点认为,通常短期投资可选免申购费类别,长期投资可选无销售服务费的份额。但实际投资中,至少要持有2年或以上才能省去申购费的差异,因此一般情况下,可优选免申购费的份额;
2、注意区分份额:大部分债券基金,A类份额是收申购费的份额,B类或C类是免申购费的份额。但少数基金分类正好相反,申购时需要特别查选一下,避免选错!
混合型,股票型,指数型基金,A类,B类,C类份额的区别:
这三类基金类别区分同样是按照申购费的收费方式来区分:
A类:通常为前端收费,即申购时便需缴纳申购费;
B类:通常为后端收费,即赎回时根据基金持有年限缴纳申购费,通常持有时间越长,申购费越低;
C类:通常为免申购费份额,但需计提销售服务费,与上面债券基金类似;
注意事项:
1、持有期限较短,通常低于1年时,选择后端收费的费率会高于前端收费。如下图:正常情况下股票型基金申购费率为1.5%(无折扣情况下),但选择后端申购不满一年则需要1.8%。因此持有时间较短选择后端收费明显会增加投资成本!
2、目前很多基金平台申购费均是1折起,即股票型基金申购费也仅有0.15%。所以后端申购则显得有些鸡肋!
部分基金公司已经取消了后端收费的方式,因此实际上只有A类与C类的区别。如想选后端收费,申购前最好问下基金公司客服是否还有此方式,以及具体操作,避免选错;
分级基金母基金,A类与B类份额区别:
分级基金A类B类相对更为复杂,且需要专业知识较多,风险更大,下面只是简单介绍一下。
简单理解,一份母基金由一份A类份额,与一份B类份额组成。相互之间可以进行拆分与合并,并有相关的套利模式。
A类可理解为债券类或固定收益类,不带杠杆。而B类份额则是带杠杆的类别。具体原理如下图:
目前分级基金经历了15年16年大跌后,品种及份额已经大幅缩减。目前还有交易价值的满打满算就3-5只,很多品种每日成交额甚至不足万元!
对于没有相关投资经验的投资者,建议远离!
以上为各基金品种的类别区分简述,供参考,祝2020投资顺利!