1 收盘价格是指场内的当日连续交易后的价格；
2 净值是 基金各持仓权重当日收盘后核算后的最终价格，
3 一般场内是跟踪净值为主，超过净值太多叫溢价，溢价高了，会被场内套利资金修复到净值附近。 如果如果场内价格低于净值太多，叫折价，会被其他资金套利修复。
4 为什么会有折价溢价呢？因为场内是连续交易的，日内有消息面影响 有资金推动 有情绪影响 有大盘波动等各种因素，会导致分时有大波动，价格有不理性的波动等。
5 但无论怎么波动，场内的价格，最终是跟随净值的。所以溢价率大于2%的要警觉，大于5%+基金不要碰。
6 做基金 请用定投养老的心态去定投ETF指数基金，可以跑赢大部分人。 未来是可以实现躺赚月入1万+ 10万+的。
一：场内基金的折价率是什么意思?
基金折价率一般指的是封闭式基金，折价率为负数是指封闭式基金的市场价格低于基金净资产的价值，比如：封闭式基金的市场价格为1.5元，而基金净值为1.8元，那么基金的折价率为：（1.5-1.8）/1.8=16%。封闭式基金折价的情况比较常见，因为封闭式基金流动性较差，开放式基金没有折价的情况。基金折价率是正好还是负好，主要是看我们是如何操作的。当折价率是负数时，这就表示基金的市场价格低于市场净值，投资者可以在二级市场买入基金，然后在场外申请赎回赚取无风险价差。如果折价是正数就代表基金市场价格高于市场净值，投资者可以在场内申购基金，然后在二级市场卖出赚取无风险差价。
一、基金折价率什么意思？
想要知道什么是基金折价率，首先我们要了解什么是基金折价。根据通过投资渠道的不同，基金可以分为场内基金和场外基金，着我们都是比较熟悉的。场内基金就是在二级市场上进行交易，交易方式和股票相似，它的价格是实时变动的。而场外基金则是在银行、天天基金、支付宝等机构进行申赎，在交易日内，基金净值只会变动一次，它是根据收盘价格来计算的。那么封闭式基金既可以在场外进行申购，也可以在场内进行交易，这也就产生了价格的差异。当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况就被称为“折价”。由此，我们就可以计算基金的率了，具体的公式如下。折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值根据此公式，我们可以知道当折价率大于0，也就是即净值大于市价时为折价，折价率小于0，即净值小于市价时为溢价。
封闭式基金有折价率是常态，但在股市狂飙的大多头年代，也会出现净值NAV是20元，市价却是60元的溢价状态。此时没有折价率，而是出现溢价率。按国内和国外的经验来看，封闭式基金交易的价格存在着折价是一种很正常的情况。除了投资目标和管理水平外，封闭式基金折价率是评估封闭式基金的一个重要因素，对投资者来说高封闭式基金折价率存在一定的投资机会。至于开放式基金，折价率永远为零。因为开放式基金是以净值做市价，净值NAV是20元，市价就是20元，永远没有折价的问题。
二：场内基金折价率正负是什么意思
基金市场价值高于净值，就是溢价；基金市场价值低于净值，就是折价。
用100%减去基金市价除以净值，就是折价率。
三：场内etf基金折价率是什么意思
1、博时黄金etf(159937) 2、国泰黄金etf(518800) 3、易方达黄金etf(159934) 4、华安黄金易etf(518880) 5、万家上证50etf(510680) 6、博时上证企债30etf(511210) 7、国泰上证5年期国债etf(511010) 8、嘉实中证中期国债etf(159926) 9、博时上证自然资源etf(510410) 10、广发中证全指能源etf(159945) 11、汇添富中证能源etf(159930) 12、汇添富中证主要消费etf(159928) 13、嘉实中证主要消费etf(512600) 14、大成深证成长40etf(159906) 15、上证金融地产etf(510650)四：场内基金折价率怎么看
经常有人希望我写一写场内基金，但我不想过多宣传场内基金，因为我认为这个投资品种并没有大家想象的那么好。
场内基金指的是LOF和ETF，是比较先进的基金品种。“场内”指的是股票市场，既可以在券商软件里和其他人交易基金份额，也可以与向基金公司申赎基金份额，很方便。
定义就不展开说了，百度很容易搜到。
主动基金一般只有LOF，指数基金有很多ETF。国外有些主动基金甚至做成了ETF。
一、场内基金优点以前我和大家一样，一看见场内基金就两眼冒光，觉得场内基金和比场外基金好太多：
①场内立即成交，资金效率高；
②不需要申购赎回费（券商佣金很便宜）；
③有机会套利，创造更多超额收益；
④不受基金限购影响；
⑤场内封基还有折价，部分封基折价率高达7%以上，只要持有到期就是必赚。
⑥场内基金受到资金的申赎影响更少，更方便基金运作；
⑦ETF基金的股票仓位更高，可以更好的跟踪指数，提高收益。
二、为什么基金公司不愿意发行场内基金按道理这么先进的投资品种，应该多发一些啊，为什么到现在场内基金数量依然很少呢？7500多只基金中，只有300多只LOF，而且很多是指数基金和债基。
因为基金公司不太愿意发场内基金，场内基金的交易费率很低，10000元一来一回大概只需要2元手续费，而且大部分都被券商拿去了。
凡是有场内基金的，大部分人就会选择去场内与其他人交易份额，而不会向基金公司申赎份额，因为10000元申赎手续费大概需要65元，而且中间资金还得等三四天。
我们可以看看几个知名LOF场内每天的成交量，富国天惠约1亿，兴全合宜约2.5亿，景顺鼎益约0.8亿。想象一下如果这些都到基金公司去申赎，那会给他们贡献多少手续费啊！
所以LOF刚出来的时候（2004年），有些基金公司赶时髦发了一些，这几年就越来越少发行了。因为场内基金影响了基金公司赚手续费....
发行LOF比较多的只有兴全基金，旗下的王牌基兴全趋势、兴全合宜、兴全合润、兴全商业模式等等全都是LOF基金，良心公司啊！帮投资者省了多少手续费。
三、为什么不推荐大家买场内基金？各个角度看都觉得场内基金好，我刚接触基金时，也觉得场内基金太好了，忍不住买了很多，同一风格或同一经理下，我尽量买场内基金。
1、不应该为了买场内基金而买
可是后来我才逐渐意识到，好经理和好基金，比场内基金更重要的事！
例1：朱少醒是成长风格，他的富国天惠是LOF，但是成长风格还有归凯、李进、李德辉、徐成、章晖、杨浩等等。他们的基金都好于富国天惠，如果只是为了买场内基金就选择富国天惠，就有点得不偿失了。
例2：刘彦春目前管理6只基金，其中景顺鼎益是LOF，但是该基金不能投港股，刘彦春还有两只基金可以投港股，而且规模更小，有机会创造更多超额收益。如果只是为了买场内基金而选择景顺鼎益也是得不偿失。
下图为景顺长城绩优成长成立后去掉建仓期之后的业绩对比↓
2、容易导致投资者频繁看盘和频繁交易
这是一个潜在的副作用，却是我不推荐普通投资者买场内基金的最重要原因。
巴菲特有一个著名的打卡理论：如果你的投资生涯被一张卡片限定了交易次数，只能打20个洞，每交易一次就打一个洞，20次满了投资生涯就结束了，在这种限制下，你的业绩反而会好很多。
场内基金显然是给了我们过多打卡的机会，由于交易灵活，很容易让投资者频繁买入卖出，进而更容易受到市场情绪影响，追涨杀跌，影响收益水平。
我不知道别人是怎样，反正我自己在场内基金的交易频率远远高于场外基金，实不相瞒，可能是场外的5倍以上。以前，我觉得我利用场内基金套利，创造了更多的超额收益，但实际上，不仅我在场内基金的收益却不如场外基金，而且还耽误了我很多盯盘和看盘的时间！
此外，场内基金在交易时段价格实时变动，会使得投资者忍不住频繁拿手机看盘，不但影响工作和生活，更会影响投资者的情绪。
设想一下，假如你完全没有卖场内基金，你还会那么频繁看盘吗？你甚至可以不需要安装交易软件，而且你的换手率一定会大大降低，或许收益率可能会提升。
所以从这个角度说，基金公司较少发行场内基金，可能是间接帮了散户一个大忙了。
最近有一个很火的新闻：最近一年易方达蓝筹精选84.4%的持有人都在亏损。设想一下，要是张坤和蔡嵩松的基金都在场内上市，那该会有多少人频繁交易，造成更大亏损啊？！
3、小心溢价买入、折价卖出！
我之前的文章在写到谢治宇兴全合宜的时候说，这个基金场外限购1万元，很不方便。下面就出现了很多类似这样的评论：“S×，这个基金场内不限购，随便买。”
实际的情况是，由于兴全合宜场外限购，在春节前很长一段时间，场内的兴全合宜、兴全合润、兴全商业模式等基金都有溢价，尤其是兴全合宜，经常场内溢价1%以上。
如果投资者这时候在场内买入，虽然省去了0.12%的申购费，但是一进门就先亏掉了1%的溢价。另外一边是那些套利者，每天都赚的不亦乐乎，并且偷笑那些场内挤着买入的S×。因此，当场内溢价的时候，应该选择申购的方式买入。
同样，卖出的时候也要注意，比如最近由于行情不好，很多场内基金都折价1%以上，如果你这时候卖出，虽然省去了0.5%的赎回费，但亏掉了折价。因此，当场内份额折价的时候，应该选择赎回的方式卖出。
当折、溢价＞1%时，一般就产生了套利机会。具体就不展开说了，感兴趣的看这篇：最近这个基金连续出现套利机会，给大家简单介绍LOF套利。
结 语本来还想给大家列个场内基金名单，想想还是算了，以上是我自己多年来投资基金的教训，供大家借鉴，别犯我的错。如果觉得文章有用，给个“收藏、评论、转发”三连支持我，谢谢大家！
下篇文章将进一步分享我在场内折价封基上的投资教训，欢迎大家持续