（除了基金收益，这几样风险指标才是重头戏！）
5、阿尔法系数
01. 阿尔法系数是什么？
阿尔法系数是指基金的绝对回报和按照β系数计算的期望收益之间的差额，即跑赢市场的超额收益部分。
02. 阿尔法系数怎么运用？
一只基金的收益构成如下所示：
基金的收益=市场收益+超额收益
β系数代表市场收益，α系数则代表着超越市场收益的那部分超额收益，因此α系数越大，意味着这只基金的超额收益就越大。
市场上流传着一句话“阿尔法很贵，贝塔很便宜”，其阐明了阿尔法收益和贝塔收益的不同意义，阿尔法收益是主动收益，代表了基金经理的选股能力，适合运用于主动型基金，贝塔收益是被动收益，代表了承担市场风险带来的收益，适合运用于指数型基金。
03. 阿尔法系数怎么查询？
与贝塔系数类似，阿尔法系数可以在晨星网上搜索对应基金，并在“风险统计”的栏目找到阿尔法系数对应的值。
6、R平方
01. R平方是什么？
R平方反映了业绩基准的变动对基金表现的影响，影响程度范围在0~100。
02. R平方怎么运用？
首先，R平方值越高，由业绩基准变动导致的基金业绩的变动越多。
举个栗子：
· R平方为100，代表基金回报的变动完全依赖于业绩的基准变动。
· R平方为50，代表有50%的基金回报来自于业绩基准变动。
此外，R平方还代表着β系数或α系数的准确性，一般来说，基金的R平方越大，该基金与市场的联动更紧密，β和α系数的准确性越高。
注意：R平方只能代表基金与市场联动性的高低，但无法说明基金的波动幅度！
03. R平方怎么查询？
同上，R平方可以在晨星网上搜索对应基金，并在“风险统计”的栏目找到对应的值。
综上，小编给大家介绍了6个识别基金风险的指标，大家在挑选基金的时候要学会运用哦！需要注意的是，不同类型的基金指标数值差别较大，最好在同类型的基金中比较，才有参考意义哦！快看看你持有的基金的风险情况，赶紧实践起来吧！
文末彩蛋
为了让大家更好地掌握基金风险指标，小编特地总结了一张知识图供小伙伴们参考~
详情请看下图
注：以上内容仅基于一般性理解的总结，并不保证任何情况下上述结论的绝对正确性。
（市场有风险，投资需谨慎！本文不作为投资参考指导，读者需要对自己的投资负责！）
/// 本文共六部分，此为第5、6部分，更多精彩请继续阅读↓↓↓：
1、夏普比率
2、最大回撤
3、标准差
4、贝塔系数
5、阿尔法系数
6、R平方
一：定投基金收益率怎么算
基金定投收益率计算可参考：定投收益率=收益/本金=（基金市值-本金）/本金。此计算方法不需考虑定投次数、定投周期，只需简单加和投入资金作为本金，把现有的作为收益，计算出收益率。平安银行代销多种基金，每种基金的规定是不一样的，您可以登录平安口袋银行APP-首页-更多-基金，搜索对应的基金名称进行了解。温馨提示：以上信息仅供参考，实际以基金公司为准；投资有风险，入市需谨慎。
应答时间：2022-02-08，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
二：基金预期收益率怎么算
昨天大A受美股暴跌影响低开，随即展开反弹。走的相当硬气，但是这并不意味着美股及其背后可能反应的经济危机对大A没有影响了。美股的调整还没有结束，这个过程可能会比较漫长，我们至少要等美股牛市结束的预期形成，即对美股大跌已经不感到新鲜了。此时配合国内疫情控制、产业链恢复，出口向好、汇率稳定等利好因素，才能迎来真正的企稳和反转。
接连两天聊了投资理念，今天继续聊聊散户投资股票的预期管理。
当我们开始投资股票的时候，我们的预期收益率是多少？
为了回答这个问题，我们首先看看其他投资渠道的预期收益率是多少？
当我们把钱在银行存定期时，预期收益率估计也就在2%左右。目前国有行和股份行都已经下调了存款和大额存单的利率。全国新发存款加权平均利率为2.37%。
当我们把钱放在余额宝以及理财通里的货币基金里时，预期收益率估计在2%以下。
当我们购买银行理财产品时，预期收益率估计在4%左右。
当我们购买非银机构的固收产品时，预期收益率视年限不同会有差异，有可能达到5%。
当我们购买贵金属、外汇、信托产品、私募基金等，预期收益率的波动范围就比较大了，但相应地风险也大，也就是说预期收益率跟实际收益率之间并不匹配。除了获得收益，还有可能获得亏损。股票投资实际上也属于这类产品。
但是当我们投资股票时，预期收益率又是多少呢？
首先，进行股票投资的人基本上都认为自己会获得收益，认为自己是那10%**的人之一。如果认为自己一定会赔钱，就不会来股市投资了。
其次，开展股票投资的人，预期收益率都很高，而且本金越少的人，预期收益率就越高，恨不得天天涨停板，每年都能翻倍。本金大的人预期收益水平会相对低一些。
这是因为，进行股票投资的人更
对于本金小的散户而言，由于基数低，要想赚更多的钱，必须获得高收益率才行。而对于本金大的来说，由于基数高，相对低一些的收益率也能保证获得可观的实际收益。
这也是小散户更喜欢打板追热点的原因。这种心态导致散户容易犯以下几个错误：
1、没法做到空仓和低仓位。为了提高资金效率，必须把现金变成仓位，因为现金不能产生收益。所以很多散户总觉得现金烫手，无法做到持有现金，总想把现金变成仓位，生怕错过每一个机会。心仪的股票踏空了，比套牢还难受。有时套住了，反而心里踏实了。
2、喜欢一把梭哈满仓干。从来不考虑仓位管理，无论是听朋友介绍，还是看论坛消息，抑或跟着QQ群的带头大哥指示，就兴冲冲地满仓干了。赢了会所嫩模，输了会所干活。然后一天一个涨停的梦没实现，反倒成了长线股东。
3、喜欢频繁交易。幻想着抓住每一个龙头股，今天这个涨就追这个，明天跌了就进行所谓的止损，然后去追下一个。最终的结果就是频繁追涨杀跌，佣金交了不少，账户本金却越来越少。
如果有大数据统计结果的话，估计绝大多数散户的实际收益水平都不能达到预期收益率的。以小帅周围进行股市投资的散户为样本是支持上述结论的。
追求高收益率本身无所谓对错，但是要结合一定实际情况。之前小帅在《股票投资的首要目标》提出“首要的目标是保护我们的本金，做到不亏钱，然后再想**的事”。
那么散户进行股市投资，该有怎样的预期收益率呢？
小帅再举一个例子。假如有一天，你获得了投资一个项目的机会。这个项目业务垄断，营收稳定，每年净资产回报率可以达到10%。关键现在给你了一个以低于50%净资产的价格投资的机会。刨除企业扩大再生产和合规要求，每年的分红股息可以达到7%左右。这种项目你投不投？
如果是在生活中有这样的机会，我相信大多数人会投的。
同样地，在股市里，这种机会也很多。比如说小帅前期分享的银行股等低估值蓝筹股。而股票市场就给了我们散户以较小的资金体量投资这种项目的机会。因为我们使用的真金白银，买的实际上是企业的股权。
本质上，股票投资不是赌博，所以不能拿赌博的收益要求股市，如果你以赌博的收益看待股票投资，那么同样也要承受赌博的风险。
所以，从理财的视角，以股权投资的心态参与股票投资，才能获得相对稳定的收益，跑赢通胀，实现财富的保值增值。
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