一：私募基金三大牌照
金融就是一个看牌照的行业，你有哪一种牌照，就能办那种业务，你有银行牌照，就可以吸收公众存款，发放贷款，只有有了银行牌照才能吸收存款发放贷款，如果没有，那就是非法的，因此，私募、信托和投行的不同就是相应的牌照不同，而不同的牌照对应不同的业务，因此，他们的业务必然不同，具体而言：私募属于基金，是相对于公募而言的，基金的投资者人数不能超过200，而且要符合合格投资者认定，基金资金的投向也有多重选择，可以投资股票、债权、股权等众多投资品，相应也分类为相应型基金。信托募集资金也有多重投向，股票、股权、债权等，字面上，基金和信托业务钱不多，都是募集资金，再对外投资，但是，信托和基金的募集与投资会有不同的限制，受监管要求。在我国，投行主要是证券公司，投行也只是证券公司的一个业务，在一级市场发行股票、债券等，此谓承销。
二：私募基金公司牌照
私募基金牌照申请条件是什么?1、根据《证券投资基金法》第十二条规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能登记为私募基金管理人。
2、注册资金要1000万以上。
3、至少有三名高级管理人员具备私募基金从业资格。具备以下条件之一的，可以认定为具有私募基金从业资格：通过基金业协会组织的私募基金从业资格考试;最近三年从事投资管理相关业务;基金业协会认定的其他情形。
4、申请机构具备满足业务运营需要的场所、设施和基本管理制度。
私募基金管理人想要申请私募基金管理牌照，还需要满足以下条件：
公司注册资本必须大于1千万人民币，最少认购股份必须为25%，或满足基金管理公司正常运营6个月以上。而基金管理公司也必须设立一整套完整的企业管理和风险管理制度，即必须对公司人员进行合理安排，设立完整的职能管理部门（总经理、投资部、风控部、行政部、市场部、人事部等），形成完整的内控体系（包括各种制度性和风控规章），并在合适的地址设立公司办事场所。以上这些要求，并不是说说而已，而是需要经过第三方监督部门（通常为律师机构）上门实地考察，并出具相应报告书以作审批之用。通常，从申请私募基金管理人注册，到最终获得相关许可，需要耗时20天左右（所需文件齐备，且无任何纰漏情况下）。
依照《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》、《私募投资基金监督管理暂行办法》，《基金从业资格考试管理办法（试行）》、《基金从业人员执业行为自律准则》等相关法律制度的要求，基金管理人机构必须拥有3名以上合乎资格的基金从业人员（或高级管理人员）。所谓合乎资格，就是必须通过有关部门组织的私募基金从业资格考试，或最近3年拥有从事私募基金管理业务相关工作经验。而对于私募基金管理人的其他股东，也必须满足相应要求。当准备好基金管理人所有股东、基金管理机构高级人员相关资料后，需与公司主体相关资料（如公司组织架构资料、管理和内控制度、法律意见书等），一同递交审核部门，以取得私募基金牌照。
三：私募基金牌照查询
中国基金报
香港证监会(证券及期货监察委员会)SFC最新披露信息显示，九坤投资旗下的Ubiquant Asset Management 已于11月获得香港证监会SFC颁发的9号牌。而今年下半年以来，鸣石、天演、进化论等纷纷拿下了香港证监会9号牌。
顶流量化私募都到香港了！
SFC最新公布获取牌照的机构信息
九坤用于申请9号的公司实体为 Ubiquant Asset Management Co.,Limited. 九号牌的两位负责人分别为罗山山和张环。另据资料，九坤投资海外业务主管正是张环。
九坤9号牌对应的负责人
9号牌是香港证监会颁发的资产管理牌照，获得9号牌之后，机构可按照牌照约定在香港开展资产管理业务。
香港SFC颁发的各类金融牌照
九坤是国内顶流“量化大厂”，量化投资圈素有“南幻方，北九坤”之说。
这几年，国内量化投资大爆发，九坤的规模快速膨胀。据官网信息，2017年九坤的管理规模突破50亿元，2018年突破80亿元，到了2020年管理规模迅速增长，破了300亿元。目前，九坤的管理规模在700亿元左右。
九坤的创始合伙人王琛和姚齐聪都是学霸且都有海外知名对冲基金工作经历。王琛近期在视频交流中表示，公司在AI技术方面投入了大量的人力和技术，期待以此进一步提升公司的研发实力。
“过去两年的时间我们百分之七八十以上的人才都在AI技术方向积累，我们也投资数亿来建设AI超算集群。同时，致力于让团队把AI技术和传统的技术相融合。现在的策略团队里面有数据统计专家，也有AI技术专家。两类人才相互配合组成策略小组、策略团队”。
王琛介绍，当前，AI技术已经融合在九坤80%的策略和环节中。这确实对投资能力和投资技术的积累有非常好的提升作用。随着AI技术本身行业的发展，以及量化行业大数据的场景拓展，AI技术在量化行业大有可为。“
王琛表示，房住不炒的政策下，加之海外市场对于中国市场配置的
鸣石于9月拿下香港9号牌
九坤之外，另一头部量化私募鸣石也于2021年9月16日获香港9号牌。
值得注意的是， 鸣石在2020年与东英资管合作在海外推出了A股策略基金, Mingshi China Optima Offshore Fund和Mingshi China Optima Onshore Fund. 据东英资管年初向美国证监会提交的信息披露材料，这两只基金的规模为数亿美元。其中，东英资管担任基金的管理人。拿到9号牌之后，鸣石以后可自己担任管理人在中国香港或其它市场发行产品。
九坤、鸣石之外，天演资本和进化论资本也于今年下半年拿到香港9号牌。
再早些，今年2月佳期投资也获得了香港9号牌。
金锝、幻方早已拿牌
时间拉长，而另一些头部量化私募则行动得更早。
例如，老牌量化投资机构金锝资产于2016年获得香港SFC颁发的9号牌、幻方则于2019年获得香港SFC9号牌。绩优则出海似乎是量化私募届的共识了。
明汯投资：海外基金规模超80亿元
在香港拿牌是为了在海外展业，基金君查询海外信息披露网站也发现了另一国内顶级量化私募明汯投资的踪迹。
美国证监会SEC的一则登记信息暴露了中国顶级量化私募明汯投资的海外踪迹。
来自美国证监会的信息披露材料显示：这只名为JUPITER TACTICAL TRADING FUND LTD的私募基金，截至今年11月29日，规模12.50亿美元，约折合80亿元人民币，50万美元起投。
这背后很可能正是国内顶级量化私募明汯投资。Jupiter Tactical Trading Fund LTD初看和中国的量化私募扯不上任何关系。不过，其管理人向美国证监会提交的信息披露材料显示出了蛛丝马迹。这家名为Jupiter Capital Research (Asia) Limited的机构关键负责人中出现了“Huiming Qiu”这个名字。经过与其它信息比对，此Huiming Qiu 可能正是国内量化大佬裘慧明。
首先，Jupiter Capital Research（Asia）在信披材料中提到其有一家关联机构为Shanghai Minghong Investment Management Co.Ltd,与上海明汯投资管理的英文翻译一致。其次，基金君查询香港公司注册网站得知，这家名为“JupiterCapitalResearch（Asia）Limited”的机构，于2019年3月在香港注册。香港证监会的牌照信息披露显示，Jupiter Research Capital（Asia）Limited 也于2020年3月获香港证监会颁发的资产管理牌照，牌照的负责人为解环宇，而解环宇正是明汯投资的合伙人。
量化私募出海有两大动力
东英资管副总裁吴珊近期对基金君表示，她观察到，最近两年考虑出海的私募数量明显增多。
吴珊认为量化私募积极出海的有两大动力，近年，中国量化私募中头部机构业绩相对优异，出海可输出自己的阿尔法。此外，由于海外市场以机构投资者为主，拿到机构资金，对私募的发展也有促进作用。
不过，吴珊认为谋求出海，私募机构需要做足准备，才可“有备无患”。首先由于对海外监管规则不熟悉，境内私募出海在公司运营等方面有可能会埋下一些隐患；其次，海外的行业标准和国内有一定的差别，体现在产品架构和费率设计上，境内管理人若在海外没有熟悉行业规范的合作伙伴，有时会忽视海外市场的标准；第三，对海外对冲基金行业的生态不熟悉的话，很难甄别服务商、合作机构的好坏，也容易给后续的业务带来隐患。尤其疫情情况下，当面沟通非常困难，甄别“靠谱”服务机构的难度进一步提升。不过，适应境外规则，或许也是致力于征战全球资管市场的中资机构必经的道路。
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四：私募基金牌照转让
(一)时间： 1、收购公司需要15个工作日左右。 2、提交重大事项变更按基金业协会的要求是20个工作日。总体上需要35个工作日。一般都会通过。时间上顺利的话还可以更快。可以加急。 (二)注意事项： 1、工商变更时间不用多说是固定的。备案一般变更就是变更法人和高管。如果变更其他信息需要提交最新信息明细。比如换新的办公地址需要提供最新地址。难度也比新申请难度低。 2、即便是变更法人和高管的要求跟新申请的要求是一样的不能太差。 3、有效期最少要有四个月才可以。不然时间会很紧张或者不够用。五：私募基金牌照申请
什么是私募基金牌照：私募基金牌照就是私募基金管理人登记证。如何办理私募基金牌照：私募基金管理人在中国证券基金业协会履行登记，基金业协会自收齐登记材料之日起20 个工作日内，以通过网站公示私募投资基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
私募基金牌照分为三种：私募证券投资基金，私募股权投资基金，私募创业投资基金
办理私募基金牌照需要多长时间：按照基金协会公示来说，收到材料后20个工作日之内就可以通过审批，但是实际上，随 着办理私募牌照的管理人越来越多，办理私募牌照也就开始排队了，快的话也要3个月，慢的半年以上。不过要是加急办理.也是有办法的。
私募基金公司必须要办私募牌照吗？根据基金协会要求私募基金管理人必须向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请 成为基金业协会会员。
办理私募牌照的要求：基金业协会可以采取约谈高级管理人员、现场检查、向中国证监会及其派出机构、相关 专业协会征询意见等方式对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
江苏银行表示，获得私募牌照，将使我行除银行理财产品外，获得第二个表外产品发行牌照，未来我行自主管理的项目可以不再发行银行理财产品，转而发行有限合伙基金或在基金业协会备案的契约型私募基金，丰富了我行投行与资产管理的产品线，补足了商业银行无法进行直接股权投资的短板。
拓展私募基金业务是积极把握大资管时代的潮流，深入接触资本市场，探索业务模式转型、持续创新的必由之路。在获得资质后，江苏银行可以管理人身份发行包括但不限于产业投资基金、创业投资基金、股权投资基金、证券投资基金等多种产品，形成新的资产管理平台与利润增长点，为客户股权融资、债权融资、夹层融资提供新的工具与手段，全面提升了银行服务客户的能力。
不仅是银行，截至目前，已有31家信托公司备案成为私募基金管理人。自去年10月23日万向信托成为首家备案私募基金管理人的信托公司之后，在将近一年的时间里，全部68家信托公司中，有近乎一半成为“私募基金管理人”。
信托业内人士表示，备案私募基金管理人后，信托公司通过发行契约型私募基金或有限合伙基金，在一定程度上使得操作更为灵活。具体而言，通过上述方法开展业务时，可以不用受到相关信托业务的监管约束，进一步扩大投资范围，同时无须占用信托公司的净资本、不用缴纳信托行业保障基金，降低信托公司展业成本。此外，通过上述方式发行相关产品，可以避免在企业定增或者转板时因信托计划而导致定增限制或者信托计划持股无法上市。