以诺安、银河为首的半导体基金最近强势反弹，让犹豫不决的基友感觉错失了抄底机会，而外部动荡不安，供应链的变动，让板块持续上涨有了一定的可期待性。
但咱们的市场行情走到这个节点，会选择哪个方向，大家各执一词，也很让人期待。
2022年我整体还亏6.2％。如果大盘再大涨个两三天，今年咱们大部分人就回本啦。
虽然大A并不会这么听话，往往事与人违，但我相信亏掉的利润，很快就会补回来。
一：电子信息产业分类有哪些
在电子信息产业的巨头最牛的还是有很多的，与你分享下咱们在电子信息方向工作中经常遇到的企业。
1.TI美国德州仪器公司，是世界上最大的模拟电路技术部件制造商，全球领先的半导体跨国公司，主要从事创新型数字信号处理与模拟电路方面的研究还提供包括传感与控制、教育产品和数字光源处理解决方案。
2.ADI亚德诺是业界卓越的半导体公司,在模拟信号、混合信号和数字信号处理的设计与制造领域都发挥着十分重要的作用。
3.microchip微芯公司是全球领先的单片机和模拟半导体供应商，为全球数以千计的消费类产品提供低风险的产品开发、更低的系统总成本和更快的产品上市时间。
4.ST意法半导体以业内最广泛的产品组合著称,意法半导体为不同电子应用领域的客户提供创新的智能驾驶和物联网半导体解决方案。
英飞凌是半导体与系统解决方案行业领先者.英飞凌提供微处理器,LED驱动,传感器以及汽车用集成电路与功率管理芯片等产品。
6.Intel英特尔是美国一家主要以研制CPU处理器的公司，是全球最大的个人计算机零件和CPU制造商。
包括国内的华为、中兴等等都是比较前沿的科技公司。欢迎评论区补充。
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二：景顺电子信息产业基金
另外两个缺口也有回补的要求同时上周行情运行的最大特征就是每天都有盘中3次以上的大幅跳水,只是源于连续尾盘启动大权重拉升,因此依然保持连阳格局,但实际上板块间的背离,个股与指数的极端分化,已经非常明显了,从周二开始普涨格局结束,分化加剧,涨跌比控制在1:1左右,到周五已经是涨少跌多的格局了,所以防范指数和个股风险是本周的重中之重。三：电子信息产业包括哪些
电子信息主要包括以下几个方面：电子科学与技术、集成电路设计与集成系统、电子信息工程、电子信息科学与技术、通信工程。信息通讯技术（电信技术）专业则涉及信息的通讯、中转和加工处理，其中信息通讯必须用到无线电技术。电子信息工程技术专业的重要领域有数字信息处理、电子和光信息技术、高频技术和通讯网络等。基于数字信息处理技术（数字技术）的重要性，电子计算机和电脑程序起了主导作用。自动化技术专业讲述过程控制技术的发展和运用，包括所需的硬件和软件的制作和使用。自动化技术和传导技术的问题的解决以系统理论和调节技术、测量技术、过程控制电脑和通讯技术等方法的运用为前提。微电子技术专业对于上述三个专业具有特别重要的意义。
以上领域的经济和技术开发倚赖于电路板、半导体元件和高复性集成转换电路等内容的运用。目前就业的渠道主要有：网络软件的开发与设计，网络设备的研发，电子信息产品的设计，通信网络的维护与管理，信息系统集成等。学生毕业后可以从事电子设备和信息系统的设计、应用开发以及技术管理等。比如，做电子工程师，设计开发一些电子、通信器件；做软件工程师，设计开发与硬件相关的各种软件；做项目主管，策划一些大的系统，这对经验、
知识要求很高；还可以继续进修成为教师，从事科研工作等
四：中欧电子信息产业基金
本来我不想这么早写物联网基金。一来，物联网产业链条比较长，涉及的股票众多，哪些好哪些不好，要有个观察与熟悉的过程；二来都是我新挖掘的基金经理，不确定基金表现如何。于是我多买几个，试舱一段时间看得出差别的话，再聚焦几个。
既然好几个人问，我就先写出来，抛砖引玉，后续持续迭代。
一、 物联网概述
第一代互联网基于PC，第二代是基于手机的移动互联网，第三代为万物互联的物联网。5G是物联网的催化剂。作为经历了第一、第二代互联网的科技从业人员，非常确信物联网的到来与影响。
互联网用户数还在增长，但是增速下滑。2019年物联用户数为120亿，2025年预计为260亿，也许会更多。预计年复合增速为15%。
物联网行业，从产业链上来看，分为感知层、传输层、平台层和应用层四个层面。感知层与传输层是最先、最确定受益的，虽然整体价值要小于平台层与应用层。
二、 物联网感知层
感知层是物联网的核心，是物联网的皮肤和五官。感知层首先通过传感器等设备，采集外部物理世界的数据，然后通过RFID、条码、工业现场总线、蓝牙、红外等短距离传输技术传递数据，最后将收集到的信息进行发射，进入网络层。从产业链上看，感知层涉及的主要部件包含传感器、芯片和无线模组。
1、 传感器
传感器是物联网重要的感知前端，将环境中的化学、生物、物理信号转化为数字信息，并传输至后端进行数据处理。是物联网底层的重要部件，它让物体有了触觉、味觉和嗅觉等感官。除传统传感器外，传感器可分为无人监控传感器（Unattended Ground Sensor ,UGS）、智能传感器（Microelectro Mechanical Systems ,MEMS）和无线自组网（Adhoc），其中MEMS由于具有自学习、自诊断和自补偿能力，在高度智能的物联网模式下独具优势，伴随着制造工艺的逐渐成熟，其可靠性不断提高，最终将逐步取代传统传感器成为物联网重要的数据入口。
2、 芯片
芯片是物联网的核心硬件，处于产业链最上游，是物联网时代必争的战略制高点。这是目前行情的主流。包括MCU，大功率的IGBT，小功率的Mosfet，以及各类功率器件，功率器件，IDM厂商等，标的很多。
3、 无线模组
无线模组是将芯片、存储器、功放器件等集成在一块线路板上，并提供标准接口的功能模块。无线模组是物联网接入网络和定位的关键设备，各类终端借助通信模组实现通信功能，是物联网的关卡。
无线模组可以分为通信模组和定位模组。在全球无线模组市场上，国外企业仍占据主导地位，包括Telit、Sierra Wireless等，国内厂商发展迅猛。国产产品相对成熟，毛利率也比较低，整体而言，想象空间略差。
基金标的
这里只说芯片基金，传感器与无线模组一般跟传输层合并在通讯设备类的基金，在下一节中介绍。
大家都知道著名的诺安成长，都觉得它渣。虽然它是非常纯正的半导体全产业链基金，包括设计、设备、代工与测试等细分领域的龙头。但是，它作为主动基金，收益率居然比不上半导体行业指数，还收了那么贵的手续费，不得不叫人极为不爽。等我止盈了诺安成长之后，下次就投半导体行业指数了。
银河创新，更偏消费电子，也是物联网的硬件部分吧。
半导体行业指数有三个，场外也有联接基金，分别是：
国联安中证半导体ETF联接
国泰CES半导体芯片行业ETF联接
华夏国证半导体芯片ETF联接
三、 物联网传输层
物联网传输层主要负责传递和处理感知层获取的信息，分为有限传输和无限传输两大类。其中无线传输是物联网的主要应用。
无线传输技术按传输距离可分为两类，一类是以Zigbee、Wifi、蓝牙等为代表的短距离传输技术，即局域网通信技术；另一类则是LPWAN（low-power Wide-Area Network，低功耗广域网），即广域网通信技术。
LPWAN又可分为两种。一种是工作于未授权频谱的LoRa、Sigfox等技术；另一种是工作于授权频谱下，3GPP（3rd Generation Partnership Project，第三代伙伴计划协议）支持的2/3/4/5G蜂窝通信技术，如eMTC（enhanced machine type of communication,增强机器类通信）、NB-IoT等。
基金标的
国泰中证全指通讯设备ETF连接（007817）
优点：覆盖面广，囊括了很多感知层与传输层有些名气的企业
缺点：工业富联（也就是富士康）占了24%，而这个股票也许因为背景的缘故千年不涨。
创金合信科技成长股票（005495）
优点：基金经理明确聚焦“5G相关的5G设备商、传输层、云计算等较高成长的板块”，选股确实知行合一。
缺点：小公司毕竟投研实力有限，且包含面板这个稍微过气的主题多了一点。
四、 物联网平台层
平台层主要指云平台和操作系统，所有的终端入网后，数据需要汇总在一个云平台上，实现对终端状态数据的计算、存储。
基金标的：
融通中证云计算与大数据主题指数基金（161628）
优点：中证行业指数中美的占了24%，感觉市场上并不太认可美的的云计算概念。这个基金不完全复制指数，将美的去掉，个人觉得持股覆盖云计算相关产业链更合理。
中欧电子信息产业沪港深股票（004616）
除了应用层，覆盖了感应层与传输层（包括芯片）、云计算。这个科技基金在过去一年科技低迷的局势下，依然保持不错的收益率。应该是科技板块中表现最好的基金经理了吧。
五、 物联网应用层
智能汽车、智慧城市、智能家居、智慧物流、智慧农业等，都是物联网的应用层。
基金标的
宝盈互联网沪港深混合（002482）
宝盈人工智能（005962）
这两个基金都是同一基金经理管理，十大重仓中有九个相同。偏向智能汽车方向。
非常难得的，作为科技基金，过往业绩不错。
人工智能也有行业指数，但这个主动型基金收益率妥妥碾压人工智能行业指数，见下图。
富国也有智能汽车行业指数，宝盈人工智能这个主动型基金的收益率也比行业指数好，见下图。这才体现了主动型基金经理的价值嘛。半导体大开大合涨跌，不是蔡经理的错，蔡经理收了主动型基金的管理费，不跑赢行业指数就是他的错了。
中信建投智信物联网（001809）
这个基金应该已经调过仓了，今天的净值跟估值差别比较大。我买了很少部分，暂停买入，等第一季度公布再看。
杨浩的基金（519772）
虽然不是科技基金。但他的基金居然有50%以上的物联网相关的股票仓位，大部分是智慧物流、智慧家居应用层，启动应该不会很快。
六、 投资机会分析
除了芯片在2019年涨过一大波，接着调整了一年，目前有点高之外，通讯设备、云计算、人工智能等，都应该处于起步初期。目前通讯行业仍处于结构性高景气期。当前机构低配、头部企业估值历史低位。
从科技发展的进程来看，科技板块上涨的次序应该是，感知层与传输层是最先受益的，事实上，芯片已经开涨了。过去一年芯片的行情都很短，这次感觉有点不一样，持续性如何，拭目以待。
接着到，云计算等软件与平台层。参考北美云计算赛道的涨幅：云服务>云计算网络设备>=光模块>IDC=CDN。平台层比感知层与传输层的价值链更强。
最后是应用层，比如智能汽车等。智能汽车是最明确的应用场景，预计也会最先取得突破。未来几年，我会盯着这个赛道反复做波段。
现在布局芯片以外的感知层与传输层基金应该不晚，布局云计算正是时候，应用层可能有点远。
高瓴最近特别成立了一个以一亿起步的科技私募基金。看好科技四个方向，半导体、前沿科技、智能驾驶、新终端。新终端就是物联网的感知层的传感器，芯片也是，智能驾驶就是物联网的应用层。跟着投资大佬布局，总是没错。
七、 风险提示
科技板块的投资是最困难的。变化快。一次技术路线选择错误，哪怕研发进度比对手慢了一点点就可能万劫不复，高科技行业选股难度比其他行业高太多。所以，波动也大，风险偏好小的基民要慎重。
高科技行业做指数是一个聪明的选择，美股市场指数基金往往比主动管理型基金收益好。中国应该也是，蔡经理过去一年，也跑不赢半导体指数。原因之一就是因为美国市场科技股占比高。所以，我也选了两个指数，一个通讯设备指数，一个云计算指数。
为了方便讲解物联网，我从网上找到一些示意图以及专业描述文字，侵权即删。但所有基金的推介、挑选逻辑完全原创。
你们买了什么科技基金，说说呗。
五：电子信息产业发展基金
中国软件评测中心是工业和信息化部的直属单位，国家一级事业单位，国家一级保密单位，国内最大的软件与系统集成评测认证机构之一，是首家通过国家实验室认可和国家计量认证的软件检测机构，参与众多国家重点行业信息化项目、软件产品测试、信息系统测评、“核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品”国家科技重大专项、“新一代宽带无线移动通信网”国家科技重大专项、发改委科技专项、“863”重点攻关项目、国家科技支撑计划、国家电子信息产业发展基金项目等科技项目。以赛迪时代公司为代表的信息技术服务公司负责全国农村党员干部现代远程教育网的总体方案设计和重要部分的实施，具有电子政务系统和RFID应用系统的自主知识产权产品，具有大型信息系统的设计集成资质和能力。
研究院正在按照“软硬结合、转型提升”的集团化发展战略，致力于发展成为具有国际竞争力的，集现代技术服务和信息服务为一身的企业集团。