房产、股票、字画、红酒、红木家具、股权、私募、基金、理财产品等，总有一款适合你。投资热、收藏热反映了老百姓对财富增长的渴求，也不乏对通货膨胀的焦虑。但是因投资产生的纠纷和损失层出不穷。P2P平台、信托产品到期因为逾期兑付，无法偿付承诺给投资人本金利息，从而出现平台、信托公司及债务公司停业、清盘、老板跑路等问题，俗称“爆雷”。这几年可谓雷声滚滚，投资人哀嚎一片。不是投资人运气不好，而是骗局太多。就拿私募为例，其中鱼龙混杂、良莠不齐。投资者稍有不慎，落入伪私募的圈套，那就悲剧终了。为此，明门律师现教你识别真伪。
1. 首先要掌握私募的基本知识。私募指私募投资基金，是指以非公开发行方式向合格投资者募集的，投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及其他投资标的（如艺术品、红酒等）的投资基金，简称私募基金（公司）。投资人与私募基金公司签订投资合同，将资金交给私募基金公司投资，获取回报；私募基金公司则收取管理费并按照盈利一定比例提成。私募往往以帮你投资、理财的名义进行募集资本、以基金公司或者其明星管理人过往辉煌的投资业绩暗示基金的未来的高回报，诱导、欺骗投资人。
2. 谨记这个网址：http://gs.amac.org.cn/，它是中国证券投资基金业协会的官方网站信息公示网址，可以说是一面照妖镜。你可以查询到公募基金管理人和销售机构、公募基金产品、私募基金管理人和其他服务机构、私募基金产品等信息。市场上，某些产品以私募基金名义宣传、募集，但没有到基金业协会办理产品备案手续，不是假冒的就是违法的。
3. 查看投资门槛。有门槛则为真，无门槛则为假。投资者应是“合格”投资者。何为合格？就个人而言，“金融资产不低于300 万元或者最近三年个人年均收入不低于50 万元”。就单位而言，“净资产不低于1000 万元”。若是“资管”产品，个人必须“具有2年以上投资经历，且满足以下条件之一：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元”；单位的“最近1年末净资产不低于1000万元”。当然这些只是由投资人自行申报，基金公司不会较真的。
4. 查看是否公开募集。私募，顾名思义是“私下募集”。那些“通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介”公开募集的所谓“私募基金”一定是假的。
5. 保本保息要不得。《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，“私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。”那些以高息、返利为诱饵，以大股东个人担保、关联机构担保等方式做伪装，承诺还本保息、固定收益、定期付息的“私募基金”绝对是“伪私募”，而且十有八九是非法集资。
学会以上几招，即使我们没有如来佛的法眼，也可以分辨谁是孙悟空，谁是六耳猕猴。
一：如何投资私募股权基金
购买私募基金，主要有这两种渠道：一种渠道是通过一些以“投资公司”冠名的私募基金公司来购买。不过投资前，你要看这些投资公司的业务范围是否包括有价证券投资。还有一种方式表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。私募基金与每个客户签订委托理财协议。特点是证券公司作为基金的管理人，统一管理各账户，所有账户统一计算基金单位净值。通常情况下，私募基金会承诺比公募基金高得多的收益水平。
不过所有投资方式都有一个原则，收益越大，风险越大。所以，你投资私募基金，最好选择熟悉的投资公司、证券公司以及基金经理，如果是选择第三方销售平台，更要了解清楚其是否合法可靠。与公募基金相比，私募基金的操作风险、信用风险也还是有的。
如何购买私募基金，主要有这两种渠道：一种渠道是通过一些以“投资公司”冠名的私募基金公司来购买。不过投资前，你要看这些投资公司的业务范围是否包括有价证券投资。还有一种方式表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。私募基金与每个客户签订委托理财协议。特点是证券公司作为基金的管理人，统一管理各账户，所有账户统一计算基金单位净值。
通常情况下，私募基金会承诺比公募基金高得多的收益水平。
不过所有投资方式都有一个原则，收益越大，风险越大。所以，你投资私募基金，最好选择熟悉的投资公司、证券公司以及基金经理，如果是选择第三方销售平台，更要了解清楚其是否合法可靠。与公募基金相比，私募基金的操作风险、信用风险也还是有的。
专家建议投资者在购买私募产品之前至少应该清楚地知道自身的风险、回报偏好、投资周期以及流动性需求这四个方面的内容，并结合私募市场的实际情况来考虑自己是否适合投资私募产品。
步骤1：选定私募基金购买渠道。常见的购买渠道有基金管理人自行销售渠道、经纪商销售渠道、第三方平台销售和银行销售渠道等。
步骤2：预约。默认T日为私募基金的开放日,T-10日提前预约(不同的渠道提前预约时间略有差异，具体视渠道而定)，可拨打服务热线或进行网上登记、现场登记等，向销售渠道方咨询产品信息，预约申购名额等
步骤3：签合同及汇款。T-3日投资者填写信托合同，并汇款至指定银行账户，汇款一般当天或次日生效，资金到账后，渠道方会进行通知。
步骤4：合同生效。T日信托合同即可生效，信托公司一般会在10-15个工作日内将合同以及份额确认书邮寄给客户。
完成以上步骤后，投资者就完成了整个购买流程了。
平安银行有代销多种私募产品，如有投资意向，可以登录平安口袋银行APP-首页-上面搜索框输入【私募产品】，了解详情和购买。
应答时间：2021-01-28，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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购买的话一般是直接去私募基金公司现场签署合同，还需要双录，保证您是合格投资人。
目前银行柜台买不到私募基金产品：
1、银行柜台目前禁止代销非本银行的产品，只能私下问理财经理；因为私募属于非公开发行的产品。
2、私募分为：一般私募基金、契约型私募、阳光私募，建议购买阳光私募。
3、阳光私募基金是由信托公司发行，去信托公司的财富中心认购较为直接。
4、购买时关注管理人过往业绩及投资方向，一般为股票、债券、PE、实体项目等
补充：私募基金中阳光私募比较透明，非阳光私募，关注证券基金业协会的备案信息。
私募基金的入门门槛是非常高的最低要100万，有的最低甚至是300万，500万。如果我刚才说的条件你都满足，你可以去有些银行购买，有限私募是在银行销售的，有的投资公司都可以买。你可以去和讯看看，这是正规网站！
二：如何购买私募股权
】：购买私募基金：1、投资者可以与私募基金经理沟通，在基金经理的指导下来购买私募基金；2、投资者还可以直接到正规的基金私募机构或是风投公司线下营业网点咨询购买；3、投资者还可以通过银行或是券商针对私募基金的渠道来购买私募基金；4、投资者也可以通过第三方的基金销售平台来购买私募基金，但要注意必须是正规的基金销售平台。】：《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条本办法所称私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。证券公司、基金管理公司、期货公司及其子公司从事私募基金业务适用本办法，其他法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定对上述机构从事私募基金业务另有规定的，适用其规定。第三条从事私募基金业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用原则，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。
三：如何识别非法私募
第一,首先要全面地了解一下资金管理者的资金运行、管理,因为这个直接影响到私募基金是否构成集资诈骗。标志点在于资金所有权是否转移。如果理财产品或者私募基金所有权转移了,由托管方转嫁到资金运行方,这时候往往有可能会涉嫌集资诈骗罪。 第二,不是任何人都是私募基金的合格投资人。私募基金的投资人应具备一定条件,而且有投资人人数的限制。不可能是面对公众。如果私募对象公众化,就是涉嫌集资诈骗罪的一个重要标志。 第三,集资诈骗案例里,多数机构喊出的是 回报率达到50% 。作为常人能想象到50%是一个什么样的概念。 第四,私募股权投资是一项长期投资,不可能立竿见影地在投资后立即得到回报。另外,一般不会有银行为私募股权投资提供担保,同时应当注意的是,公司合法注册并不代表其所从事的活动就是合法的。因此,投资人要擦亮眼睛,识别违法 私募投资 ,不要被不诚信的 募集人 设置的迷局所困。四：企业如何进行私募股权
私募基金主要作为内部募集基金的工具，相对公募基金而言，保密性和灵活性更高。私募基金公司注册又称私募基金管理人登记备案，设立私募基金公司涉及的方面和审批环节非常多，办理周期也比较长，所以在设立初期我们就需要制定一个完善的办理方案，这样更利于我们企业的设立与经营。
私募基金公司的设立要求：
私募基金公司设立主要分为公司注册和资质备案两方面，这两方面都是有着众多要求需要企业创办者进行申办满足的，办理要求主要体现在公司名称、经营范围、场地、人员、股东出资、投资业绩、等几个方面，由于证券私募基金和股权私募基金类型的不同，具体办理流程和审查标准要求也不同。
私募基金管理人备案说明：
1、高管资格
公司报备人员一般在5-6人左右，最低不能低于5人，人员配置看公司具体情况，一般为法定代表人、总经理、投资经理、合规风控、财务、行政等，法人，基金经理，风控必须有基金从业资格，其中法人和基金经理必须有业绩，基金经理要有退出项目业绩证明。风控负责人需要有协会备案过风控负责人的经历。
2、注册资本
注册资本根据公司设立需求而定，建议在1000万以上，但是实缴资本需要超过注册资金的25%以上，例如1000万注册资金，需实缴250万，最好超过250万。
3、办公条件
需要有实际的办公地址，平米数在90-140平地理办公环境，可满足基础办公条件，办公场地不能混同其他公司集中办公。
4、监管制度
根据监管要求及公司自身情况，编写制度性文件，一般有20个左右的制度性文件，协会必备制度为9-11个。
基金管理人登记备案说明：
1、私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。
2、私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。
3、登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据基金业协会的要求及时补正。 申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。
4、基金业协会可以采取约谈高级管理人员、现场检查、向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见等方式对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
5、私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式， 为私募基金管理人办结登记手续。网站公示的私募基金管理人基本情况包括私募基金管理人的名称、成立时间、登记时间、住所、联系方式、主要负责人等基本信息 以及基本诚信信息。公示信息不构成对私募基金管理人投资管理能力、持续合规情况的认可，不作为基金资产安全的保证。
6、经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时注销基金管理人登记。
以上就是私募基金管理人备案的大致要求，设立私募基金公司的方式方法很多，但是涉及的方面也比较多，比如公司注册的选址，是入驻基金小镇还是园区，跨省备案要如何做，人员符合条件的具体标准等等，都是需要丰富的办理经验来判断的，如果您有此类设立想法或收购需求，可询或私信，为您提供更多相关资讯与服务。
五：私募股权如何退出
信托公司的股权私募基金一直不能退出的原因在于，不符合股权私募基金设立时设置的退出条件，所以在正常情况下投资者是不能退出的。但在实际操作过程中，也可以通过其他方式达到退出的目的，例如通过份额转让的方式退出或股权私募基金合同设置的其他方式退出。
下面就根据我以前的工作经验，给大家介绍一下信托制股权私募基金的运作方式、退出安排及非正常情况下的退出方法。最后跟大家聊聊目前国内股权私募基金行业的一些行业动态。回答中可能涉及一些专业名词，如有不懂之处欢迎
信托公司的股权私募基金运作方式- 股权投资的方式有很多种，例如有限合伙制，公司制、信托制或多种形式组合方式等。其中信托制股权私募投资基金作为一种常见的股权投资方式，具有筹集资金快，放大资金杠杠方便等优势。
- 股权私募基金的运作方式与一般的私募投资基金运作方式大致相同，主要区别在于股权私募基金的投向一般是未上市企业的股权。下图是信托制股权私募基金的运作方式。简单来说运作过程有如下几步；
- 信托公司设立股权私募基金，并确定第三方托管机构（一般是银行或券商）。
- 股权私募基金募资，即投资人认购股权私募基金份额的过程。
- 信托公司将募集到的资金按股权私募基金合同约定的方式投向未上市企业股权。
- 在封闭式运作的情况下，股权私募基金到期清算，并将投资本金和收益返还份额持有人。
- 在开放式运作的情况下，每个申购或赎回日期管理人办理份额持有人的申购与赎回，并在到期清算后将投资本金和收益返还份额持有人。
- 通过上述两点可知，信托公司的股权私募基金一直不能退出跟基金是开放式还是封闭式有非常大关系。
投资者认购信托公司的股权私募基金份额时，与信托公司（管理人）签订的股权私募基金合同中有一个申购和赎回的章节，该章节就是股权私募基金的退出安排和特别情况下的退出处理方式。
下面先看两种正常情况下的股权私募基金退出方式，如下；
- 第一种：封闭式股权私募基金不设置赎回期，必须要等到私募股权到期清算后投资者才能退出。
- 第二种：开放式股权基金设置赎回期，投资者可以在股权私募基金的赎回期内退出。
再来看一下非正常情况的股权私募基金退出方式，如下；
- 第一种：投资者经过信托公司（股权私募基金管理人）同意后，在符合法律法规和监管要求的情况下，投资者可以将持有的股权私募基金份额进行转让。这也是最常见的特殊退出方式。在转让股权私募基金份额时，基金的估值、费用，以及转让后的份额持有量都需要注意。在份额转让后任一投资者的持有份额数量不能低于一百万份，此外还会产生一些费用，例如过户费等，具体细节投资者可以查看股权私募基金合同。
- 第二种：继承、捐赠、司法执行或监管和注册登记机构认可的其他非交易过户也是退出的方式之一。具体的操作也以股权私募基金合同的约定为准。
- 第三种：在股权私募基金合同有特殊约定的情况下，只要不违法法律法规和监管部门的要求，投资者也可以通过特殊约定条款来退出。
一、股权私募基金数量和基金规模
截止2020年4月末，股权私募基金和各类私募基金的数量及规模占比如下图所示。
由上图可知；
- 截止2020年4月末，股权私募基金数量占所有私募基金的33.86%，与股权私募基金类似的创业投资基金占10.11%，两者合计43.97%。
- 截止2020年4月末，股权私募基金规模占所有私募基金的62.87%，与股权私募基金类似的创业投资基金占9.33%，两者合计72.20%
- 即，股权私募基金的数量虽然没有证券私募基金的数量多，但股权私募基金的规模更大。
截止2020年3月末和2020年4月末股权私募基金和其他各类私募基金的数量及规模如下表所示（单位：只、亿元）。
由上表可知；
- 截止2020年4月末，全国私募基金规模总额为143375亿元，比上月增加879亿元。其中股权私募基金的规模为90137亿元，比上月增加741亿元。
- 截止2020年4月末，全国私募基金数量总数为85382只，比上月增加311只。其中股权私募基金的数量为28910只，比上月增加57只。
- 证券私募基金作为私募基金行业的另一个重要主角，截止2020年4月末，证券私募基金数量为44277只，证券私募基金规模为26223亿元。
二、股权私募基金管理人和托管机构
截止2020年4月末股权私募基金和各类私募基金的管理人数量及其占比如下图所示（单位：家）。
由上图可知；
- 截止2020年4月末，全国股权私募基金管理人及与其类似的创业投资基金管理人家数合计为14991家，比上月增加17家。
- 截止2020年4月末，全国股权私募基金管理人及与其类似的创业投资基金管理人家数合计占所有私募基金管理人家数的60.94%。
- 另外，截止2020年4月末证券私募基金管理人家数为8887家，比上月增加2家，占所有私募基金家数的36.13%。
截止2020年4月末，各类托管机构的私募基金托管数量如下表所示（单位：只）。
由上表可知；
- 截止2020年4月末，商业银行托管的股权私募基金数量为13773只，证券公司托管的数量为3858只，其他托管机构托管的数量仅有3只。而与股权私募基金相似的创业投资基金托管方面，商业银行托管的创业投资基金数量为4074只，证券公司托管的创业投资基金数量为713只。
- 证券私募基金的主要托管机构与股权私募基金恰好相反，证券私募基金主要以证券公司托管为主。截止2020年4月末，证券公司托管的证券私募基金数量为33516只，商业银行托管的证券私募基金数量为2143只，此外其他托管机构托管的证券私募基金数量为6只。
综上所述，可以总结为如下几点：
- 信托公司的股权私募基金一直不能退出在于股权私募基金的申购和退出安排。正常情况下非赎回期或非到期清算的股权私募基金是不能退出的。特别是封闭式的股权私募基金没有赎回期设置，正常退出仅能通过到期清算的方式。
- 在不符合上述退出条件的情况下，投资者也可以通过份额转让的方式退出，前提是经过股权私募基金管理人的同意并在符合监管条件下才行，不过在份额转让中需要支付一定的费用。此外，如果股权私募基金合同有特殊约定退出方式的，也可以通过该特殊约定退出。
- 股权私募基金的数量没有证券私募基金的数量多，但股权私募基金的规模比证券私募基金更大。截止2020年4月，股权私募基金规模占全部私募基金规模的62.75%。
- 在股权私募基金的管理人数量方面，股权私募基金和与其类似的创业投资基金合计14991家。在托管机构的选择方面，股权私募基金更多是选择商业银行进行托管，而非证券公司或其他托管机构。
一厢萌宠：CIIA持有人，用数据浅析财经，养萌宠温润生活！