究竟是什么魅力能令诸多私募大佬“组团”买入用友网络？
公开资料显示，用友网络长期专注于企业软件与服务市场，是中国领先的财务软件提供商、亚太地区最大的企业管理/ERP软件提供商，企业与公共组织云服务、软件提供商。从股价表现来看，自2020年上半年大涨后，用友网络股价持续震荡下跌。
华西证券研究报告分析称，用友网络的核心驱动因素在于产品和商业模式，从ERP到BIP，从传统软件到SaaS(软件即服务)再到数字化底座，产品+商业模式要素引领公司成长逻辑。从历史走势来看，2005年至2010年公司行情由EPR产品化渗透逻辑主导，2013年至2015年行情由云化(UAP私有云+CSP公有云)逻辑主导，2018年至今的行情则由SaaS化+国产化双轮驱动，核心变化在YonBip及系列新品。当前正处于第三轮大级别行情的中点，BIP产品的渗透仍处于进程之中，且国产化大单持续验证可行性。如今定增落地，用友网络的BIP项目建设将获得更强资金支持，因而乐观看待其在下阶段的加速落地与渗透。
新能源、医药板块备受关注
除了软件中的SaaS板块，头部私募对于新能源中的原材料行业以及医药板块中的IVD(体外诊断)赛道也颇为关注。
1月22日，金石资源发布的《关于回购股份事项前十大股东持股情况的公告》显示，截至1月20日，景林资产旗下景林丰收3号私募基金持股该公司202.5万股，而去年三季报时景林资产还未出现在金石资源的前十大股东名单中。
公开资料显示，金石资源是专业从事萤石矿投资开发以及萤石产品生产销售的实业集团。去年10月13日晚间，金石资源公告称，公司与浙江省江山经济开发区管理委员会签订了《项目投资协议书》，作为公司新能源含氟锂电材料板块的首个正式落地项目，该项目的定位是：公司未来新能源含氟锂电材料板块的研发中心、产业孵化基地和人才培养基地。
金石资源表示，新能源汽车产业是国家大力支持的战略新兴产业之一，锂电池是新能源汽车产业发展的核心环节，电解液是锂电池中锂离子的传输载体，电解质是电解液的核心原材料，六氟磷酸锂是目前商业化应用最广泛的电解质锂盐，是锂电池和新能源产业发展的基础原材料，双氟磺酰亚胺锂则可能是未来电解质锂盐的发展方向。
渠道人士透露，景林资产总经理高云程曾在2022年度策略中表示，所有设备的线上化和智能化、全真互联网和能源结构改变三个方面既是科技发展的关键方向，又是经济增长的新驱动力，值得投资者在全球范围内寻找具备核心竞争力的公司。
另外，医药板块中的IVD赛道也受到私募大佬关注。
1月28日，迈克生物发布的《向特定对象发行股票并在创业板上市发行情况报告书》显示，本次定增募集资金总额为15.74亿元，发行价格为28.11元/股，发行对象最终确定为17家。其中，高毅资产邓晓峰管理的两只私募基金产品合计获配近2.7亿元。
据悉，迈克生物专注于体外诊断产品的研究、生产、销售和服务。数据显示，去年体外诊断行业调整剧烈，指数跌幅接近18%。在此过程中，迈克生物去年股价跌超30%。
沪上一位私募基金经理直言：“A股的表现大部分时间是‘锦上添花’，很少是‘雪中送炭’，2021年这种态势则尤为明显。某个板块上涨时可能把未来两三年的预期迅速反应到位，下跌的时候也会把悲观预期全部体现，所以2021年跌幅巨大的体外检测行业蕴藏很多机会，因为当所有人都卖出时，再叠加行业基本面稍微有点边际改善，那么机会就来了。”
聚焦优质成长股“跌出来”的机会
从私募大佬开年以来的布局来看，优质成长股“跌出来”的机会似乎备具吸引力。
源乐晟资产表示，今年稳增长基调已经确认，近期部分优质成长股出现因市场情绪、资金博弈调仓等因素导致的调整，反而为投资者创造了挖掘和布局的好机会。
“系统性级别的熊市都与流动性紧缩密切相关，但2022年流动性环境会比较友好。目前A股调整已较为充分，市场底越来越近。”盘京投资创始人庄涛直言，后续投资重点依旧为新能源、医药和军工等高景气度、高成长性板块。
来源:上海证券报
近期A股市场持续震荡，但部分公私募不惧调整，进入了“越跌越买”模式。据悉，5月份以来，包括景林资产等内在的百亿级私募仍在不断发行新品积极布局，同时，公募基金近期也在积极加仓并进行持仓结构的调整。
业内相关人士认为，由于目前A股整体估值水平较低，长期来看，当下是A股较好的配置时间点，接下来可以重点关注绩优蓝筹股的投资机会。
公私募积极布局
近期部分公私募开始悄然展开布局。据基金业协会相关数据显示，5月份至今，多家百亿级私募频发产品。比如，景林资产发行了景林丰收3号基金子基金H期及景林丰收3号A1两只产品，另一家大型百亿私募基金更是连发18只产品布局。
另一方面，公募基金也在积极加仓。据国金证券最新发布的公募基金股票仓位数据显示，6月10日至6月17日，股票型基金仓位为88.92%，较上期上涨0.16%，其中加仓的基金数量为156只，占比62.9%。
从规模较大的基金公司来看，在6月10日至6月17日期间，南方、汇添富、工银瑞信、广发、嘉实、易方达等基金公司旗下加仓的基金数量远大于减仓的基金数量。
光大证券最新研报指出，从相关数据来看，股票型基金平均仓位与市场指数走势基本同步，因为基金仓位变化一定程度上代表了机构对市场未来走势的预期。在特定行情背景下，股票型基金仓位的变动具有一定领先意义。
看好绩优蓝筹股
二季度市场持续震荡，下半年行情将如何演化？目前是否为合适的配置时点？在多位业内人士看来，以2年至3年的时间跨度来看，目前是A股市场较好的配置时点，因为风险收益比相对较高，接下来，将重点关注绩优蓝筹股的投资机会。
星石投资认为，目前国内经济已逐渐见底，这可从两个总量指标上看：一是社融领先经济2至3个季度，今年初社融增速已触底回升至10%以上，预期经济大概率在三季度探底；另一方面，国内的库存周期一般为3年至4年，而从2016年一季度的库存低点至今已3年，去库存的尾声阶段来临。
“长期来看，当前正是‘研究创造价值’的时候，因为资本市场风险偏好、整体估值水平较低，这有利于投资者寻找合适的投资标的。现阶段投资者更应着眼于长期，把握成长空间大的优质企业。”星石投资表示。
海富通基金认为，未来一段时间市场发展前景取决于内外双线多维共振，以及其如何映射在资本市场。“基于多维共振的分析，近期市场既有合理充裕的流动性环境，又有科创板开板等事件催化，仍然不乏结构性机会。比如受益于海外负利率深化的贵金属板块、受益于消费升级的医疗服务以及受益于半年报业绩超预期的相关标的等。”海富通基金表示。
私募排排网研究员刘有华表示，针对下半年的投资机会，多家私募看好的标的主要集中在绩优蓝筹板块，例如银行、保险、券商以及食品饮料等板块的绩优股。（谢达斐）